水泥股逆反傳統(tǒng)旺季 大幅下跌
9月份是水泥行業(yè)的傳統(tǒng)銷售旺季，但今年水泥需求并未如期啟動。相反，水泥需求波動影響到水泥價格波動，水泥價格的波動又直接影響到水泥股價的波動。從7月份開始，水泥上市公司股價一瀉千里，部分地區(qū)水泥價格也出現(xiàn)明顯波動。
與此形成鮮明對比的是，水泥股在一季度系領漲板塊，全國水泥平均價格曾出現(xiàn)大幅上漲。
水泥價格為何旺季不旺？有行業(yè)人士表示，“本來期望是很高的，但是在旺季來臨前，水泥價格并不被看好，一是資金的緊縮，二是建設項目縮水，三是最近幾年水泥行業(yè)過?，F(xiàn)象比較嚴重?！?/FONT>
不同區(qū)域表現(xiàn)分化
13日，早盤水泥板塊平均跌幅達2.8%，居兩市行業(yè)跌幅榜榜首。實際上，早在9月5日，水泥板塊就曾放量大跌，板塊整體跌幅超過7%，其中海螺水泥、華新水泥、冀東水泥均告跌停。
盡管13日午后水泥板塊強勁反彈，板塊內(nèi)個股多數(shù)漲幅超過2%，但不同區(qū)域表現(xiàn)出現(xiàn)分化，漲幅最大的是廣東水泥企業(yè)塔牌集團，華東水泥龍頭企業(yè)海螺水泥表現(xiàn)落后。
此外，在經(jīng)歷了年初的價格高位后，進入7月份，華東區(qū)域水泥價格開始下跌。13日，棗莊中聯(lián)水泥有限公司工作人員向記者表示，P.C32.5袋裝水泥出廠價約為330元每噸，P.O42.5袋裝水泥出廠價約370元每噸，“與年初相比，價格出現(xiàn)下滑?！?/FONT>
雖然根據(jù)國家統(tǒng)計局日前公布的數(shù)據(jù)，8月份全國水泥產(chǎn)量1.8億噸，同比增長12.8%；1-8月全國累計生產(chǎn)水泥13.2億噸，同比增長18.4%，但市場對下游需求放緩仍存擔憂。
記者發(fā)現(xiàn)，全國水泥市場價格波動呈現(xiàn)區(qū)域性。上漲的區(qū)域主要是廣州、貴陽、廣西等部分地區(qū)，上調(diào)10-40元/噸；下跌區(qū)域主要集中在甘肅、江西南昌、山東棗莊，下調(diào)20-30元/噸。
數(shù)據(jù)顯示，8月，祁連山、塔牌集團和福建水泥跌幅分別達到5.64%、5.42%和4.62%。另據(jù)河南省泌陽縣商務局監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，1-9日，泌陽縣水泥價格走低，平均價格為355元/噸，較8月份下半月的359元/噸下降了1.11%。13日，山西省商務廳公布了一份調(diào)查報告，結(jié)果顯示，裝修材料供給充沛，陶瓷、水泥、瓷磚等材料價格有可能會往下走。
不過，受限電等因素影響，8日，廣東水泥市場價格上漲20-30元/噸，P.O42.5價格為450-460元/噸，熟料到位價格為410元/噸，價格漲幅約7%。
此外，江西南方水泥有限公司在贛中（南昌、豐城）、贛西、吉安等地于9月10日起上調(diào)水泥價格20元/噸。
難再創(chuàng)新高
上述行業(yè)人士表示，此番水泥價格行情跟市場肯定有關系 ，一方面是貨幣政策緊縮的宏觀經(jīng)濟背景，另外，七八月份本來就是水泥市場的淡季。
他說，更重要的是，7月份發(fā)生了高鐵“7·23”動車事故，而高鐵項目建設暫緩或放緩對水泥行業(yè)影響較大。
中國社科院金融研究所研究員尹中立表示，水泥股年初大漲，是受“十二五” 期間3600萬套保障性住房計劃的利好推動。而旺季大跌的直接原因，是高鐵“7·23”動車事故引發(fā)了高鐵在建工程停工或暫緩施工，水泥需求減少。而導致水泥市場出現(xiàn)超預期逆轉(zhuǎn)的深層次原因，還是在房地產(chǎn)市場。
上述人士認為，“實際上，房地產(chǎn)投資減速對水泥行業(yè)的影響不是很大?！?/FONT>
對于未來水泥市場走勢，華泰聯(lián)合證券的行業(yè)分析師周煥表示，進入四季度傳統(tǒng)旺季時，東部地區(qū)水泥價格仍可能小幅回升 ，但創(chuàng)新高的可能性基本可以排除。
目前市場逐步進入旺季，企業(yè)的出庫量已有所恢復。有些地區(qū)的水泥價格出現(xiàn)微調(diào)，是小部分企業(yè)信心不穩(wěn)造成的?！伴L江中下游重要企業(yè)對市場仍有共識，盡管也認識到今年市場跟去年旺季限電的市場有所不同 ，但對迎接市場旺季的到來還是有信心的。
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