2020年，中國建材將旗下中聯(lián)水泥、南方水泥、西南水泥以及中材水泥的股權(quán)出售給天山股份，使得后者成為水泥行業(yè)中名副其實的“巨無霸”。這拉開了行業(yè)加速整合的序幕。

據(jù)公開資料顯示，目前我國水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩依然非常嚴重。截至2019年底，全國新型干法水泥生產(chǎn)線1624條，設(shè)計熟料產(chǎn)能約18.2億噸，2019年熟料實際產(chǎn)量15.2億噸。2019年水泥行業(yè)產(chǎn)量達23.3億噸，如果按照14億人口計算，人均產(chǎn)能可達到1.66噸，該指標遠遠高于歐美等發(fā)達國家。這其中，23.3億噸的水泥產(chǎn)量還是在錯峰生產(chǎn)的嚴格控制下實現(xiàn)的，如果讓國內(nèi)水泥企業(yè)滿負荷生產(chǎn)，我國水泥產(chǎn)能將嚴重過剩，甚至?xí)l(fā)行業(yè)“價格戰(zhàn)”。

目前水泥產(chǎn)能是一個比較均衡的狀態(tài)，現(xiàn)在不太存在產(chǎn)能過剩的問題。因為推行了錯峰生產(chǎn)的政策，在淡季會進行停產(chǎn)，錯峰這一項政策變相壓縮了不少產(chǎn)能，所以產(chǎn)能過?，F(xiàn)在已經(jīng)不是很明顯。而且中國水泥的用量和用途與歐美相比還有一定差異，歐美現(xiàn)在基建需求較弱，而中國仍有巨大的基建需求，平時建房主要也是以水泥為主，中國水泥用途的結(jié)構(gòu)與歐美有著很大差別，所以不能簡單地用數(shù)字與歐美進行對比，要結(jié)合國情來看待中國的水泥產(chǎn)能。

疫情防控是否會對水泥業(yè)產(chǎn)生影響，這也是2021年值得關(guān)注的問題之一。

疫情對于水泥行業(yè)總體來看影響不太大。2020年的新冠肺炎疫情對于水泥的影響主要在一季度，但從5月開始已經(jīng)恢復(fù)了。2020年的水泥行業(yè)重組更多是根據(jù)行業(yè)自身的步驟來進行的，國家的政策也是一直鼓勵做兼并重組，提高行業(yè)集中度，其實與疫情沒有太大的關(guān)聯(lián)。數(shù)據(jù)也顯示2020年的水泥營業(yè)額相對于2019年有小幅提升。

近期，受下游開工率減少、需求減少等因素影響，近期多地水泥廠出現(xiàn)降價促銷現(xiàn)象，水泥價格走低明顯。

據(jù)數(shù)據(jù)顯示，華東地區(qū)氣溫大幅走低，民用市場需求下滑，庫存有所回升。福建、山東地區(qū)水泥價格呈下行態(tài)勢，浙江、安徽部分地區(qū)水泥價格有所松動，江蘇、江西地區(qū)水泥價格同步下滑;中南地區(qū)水泥價格行情呈現(xiàn)下滑趨勢，整體市場需求仍不理想。兩廣地區(qū)價格依舊下跌，湖北、河南部分地區(qū)價格繼續(xù)走低，湖南、海南地區(qū)整體價格基本保持平穩(wěn)。四川、貴州地區(qū)隨著降溫降雪，民用市場需求已基本停滯，水泥價格弱穩(wěn)運行;河北部分地區(qū)價格也出現(xiàn)下降，其他地區(qū)市場處于傳統(tǒng)淡季，市場僅剩一些室內(nèi)裝修銷量需求。

看好需求反彈

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2020年全國水泥累計產(chǎn)量23.77億噸，同比增長1.6%。2020年，地產(chǎn)開發(fā)投資累計為14.14萬億元，同比增長7%。

對于今年的水泥價格行情，機構(gòu)普遍看好基建投資及存量項目對水泥需求的拉動作用?；ㄍ顿Y繼續(xù)維持逐年增長態(tài)勢，宏觀預(yù)期保持樂觀，水泥行業(yè)或能受益。

近期水泥價格下跌或受寒潮天氣影響全國開工率下滑所致。全國磨機開工率下跌，熟料庫容比有所提升?？紤]2020年在疫情和雨季等因素沖擊下企業(yè)業(yè)績基數(shù)較低，2021年會有較好反彈。預(yù)計2021年房企從調(diào)節(jié)自身現(xiàn)金流角度出發(fā)，有望加速開工，水泥需求將穩(wěn)中有升。