馬鋼股份(600808)：新一輪鋼鐵行業(yè)的并購大戰(zhàn)正在全面打響，馬鋼股份作為國內(nèi)最大的車輪生產(chǎn)商，無論其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和地域等方面都與寶鋼形成互補優(yōu)勢，因而在全流通的背景下，極可能成為寶鋼下一個潛在的并購目標。其實，寶鋼的行業(yè)并購，最深謀遠慮的便是從戰(zhàn)略上控股馬鋼開始。公司與合肥市工業(yè)投資公司共同設立馬鋼（合肥）鋼鐵公司后，馬鋼集團與寶鋼集團簽署了戰(zhàn)略聯(lián)盟框架協(xié)議，率先形成了我國鋼鐵行業(yè)的“寶馬聯(lián)盟”，雙方的合作也正在逐步深入，戰(zhàn)略并購前景值得期待。前期邯鄲鋼鐵、八一鋼鐵均因并購題材而出現(xiàn)暴漲，馬鋼股份作為具備并購題材而股價未大漲的新龍頭，未來想象空間廣闊。

　　公司是我國最大的鋼鐵生產(chǎn)商之一，同時也是亞洲最大的火車輪生產(chǎn)企業(yè)，在鐵路、地鐵車輪生產(chǎn)方面具備絕對壟斷優(yōu)勢，國內(nèi)鐵路客車輪有90%來自公司，在鐵路貨車輪的市場占有率也達到50%以上，2005-2007年我國年均新增鐵路營運里程預計可達6000公里，由此帶來新增車輛的需求約為4。5萬輛，這為公司的發(fā)展提供了極佳外部環(huán)境。另一方面，公司的循環(huán)經(jīng)濟題材也極具想象力，旗下馬鋼嘉華礦渣微粉項目全面竣工投產(chǎn)，填補了馬鋼依靠科技使工業(yè)廢渣變廢為寶，生產(chǎn)出綠色環(huán)保產(chǎn)品的空白。由于礦渣微粉是一種新型高強度混凝土摻和料，其原料是冶金行業(yè)的高爐爐渣，用礦渣微粉作為混凝土摻入料不僅可等量取代水泥，降低混凝土成本，又充分利用了高爐爐渣，為國家節(jié)約了大量不能再生的寶貴資源，因而是新型環(huán)保產(chǎn)品，市場前景看好。

　　公司2006年前三季度每股收益達0.26元，目前市盈率仍不足20倍，在兩市個股總體估值水平已大幅上升的背景下，投資價值相當突出。同時由于鋼鐵行業(yè)景氣度持續(xù)向好，近期已公布的鋼鐵股2006年業(yè)績均十分亮麗，且2007年一季度報告增幅驚人，馬鋼股份同樣令人期待，這也將進一步使其估值得到提升。該股目前蓄勢整理已十分充分，新一輪上攻行情已一觸即發(fā)，可高度關注。

　　五、個股推薦：

　　馬鋼股份(600808)：公司是我國最大的鋼鐵生產(chǎn)商之一，也是亞洲最大的火車輪生產(chǎn)企業(yè)，潛在的并購題材想象空間廣闊，由于鋼鐵行業(yè)持續(xù)向好，公司盈利前景值得期待。另外還具有循環(huán)經(jīng)濟題材。2006年前三季度每股收益達到0.26元，目前市盈率仍僅20倍左右，投資價值十分突出。該股近期蓄勢已十分充分，后市有望再度強勢上攻，可積極關注。

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