中聯(lián)重科:混凝土機械領導者
公司主要產品為混凝土機械和起重機械,其混凝土機械業(yè)務和三一重工作為國內絕對領先的企業(yè)占據(jù)同行大部分利潤,進入2006-2007年隨著固定資產投資增長和房地產火爆,混凝土機械收入重新進入增長時期,公司2006報告收入、凈利潤分別增長30%、75%。公司開發(fā)出旋挖鉆機、混凝土攪拌站、600 噸履帶式起重機等產品,由于產品毛利較高,對明年收入、利潤增長貢獻不容小視。中聯(lián)重科公告稱出資4億多元收購集團所屬的土地、設備、建筑物、經營性資產與所持交通銀行和長沙市商業(yè)銀行股權,帶來6000 萬利潤增加。預計2007EPS 在1.25 元。2007年第一季度每股收益高達0.42,凈利潤2.1億,同比增長185%,公司公告2007上半年利潤增長50-100%,可見在強勁宏觀背景拉動下公司業(yè)績大幅度提升。最近公司公布將擴大新產能建設新工業(yè)園區(qū),推動未來業(yè)績繼續(xù)快速增長。
最近指數(shù)出現(xiàn)明顯調整,由于有機構深度介入從而使公司股票高位整理拒絕下跌,基本面上未來幾年中聯(lián)業(yè)績增速在20%以上,作為工程機械公司龍頭當前估值不高,相對其他藍籌的估值仍然由吸引力,建議持有該股。
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