預(yù)計(jì)三一重工未來(lái)幾年仍將可保持30%-50%的高速發(fā)展態(tài)勢(shì),此次股價(jià)調(diào)整正好提供了較好的買入機(jī)會(huì),繼續(xù)維持其“買入”的評(píng)級(jí)。

　　分析師指出,目前公司的挖掘機(jī)毛利率約25%-28%,預(yù)計(jì)未來(lái)幾年公司的挖掘機(jī)將保持50%左右的高增長(zhǎng),且毛利率將不斷提升。同時(shí),公司的混凝土機(jī)械空間也很大,2010年有望再度超出市場(chǎng)預(yù)期,分析師依然認(rèn)為短期和中長(zhǎng)期混凝土機(jī)械存在很大空間。此外,汽車起重機(jī)也有望實(shí)現(xiàn)突破,目前該塊業(yè)務(wù)仍屬于集團(tuán)公司,預(yù)計(jì)2010年有望裝入股份公司,這將為股份公司帶來(lái)新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

　　從長(zhǎng)期來(lái)看,分析師判斷通過(guò)技術(shù)進(jìn)步、市場(chǎng)培育、份額提高及開(kāi)拓海外市場(chǎng),將令公司混凝土機(jī)械、履帶吊、零部件等業(yè)務(wù)保持20%或30%以上的增長(zhǎng)。而挖掘機(jī)、汽車起重機(jī)（擬裝入）兩大產(chǎn)品由于市場(chǎng)空間廣闊,仍可保持?jǐn)?shù)年的50%以上的高增長(zhǎng)。分析師再度調(diào)高公司2010年及2011年盈利預(yù)測(cè),由此前的每股收益2元及2.45元分別調(diào)高至2.2元及2.85元（含挖掘機(jī),但不包含收購(gòu)起重機(jī)和攪拌車資產(chǎn)）。公司的估值水平也明顯低于中長(zhǎng)期增速水平,考慮到公司的資產(chǎn)注入預(yù)期,分析師認(rèn)為,此估值已明顯低估,屬于市場(chǎng)短期被錯(cuò)殺的典型品種,提高其目標(biāo)價(jià)至55-60元。