吸收合并河北太行水泥 建立水泥板塊集中統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃和管理體系

　　6月4日，金隅股份召開公司第二屆董事會第八次會議，審議通過了《公司以吸收換股方式吸收合并河北太行水泥股份有限公司之預(yù)案》的議案，議案得到中國證監(jiān)會原則性批準(zhǔn)，公司重組太行水泥的工作全面啟動，而這標(biāo)志著金隅股份正式啟動整體A股市場回歸?！?009年7月29日，金隅股份在港交所上市，正式登陸國際資本市場，而今金隅股份正式啟動整體A股市場回歸，將是金隅股份戰(zhàn)略發(fā)展的又一重要里程碑。”金隅股份有關(guān)負(fù)責(zé)人就此表示。

　　據(jù)了解，預(yù)案中換股比例為1.2:1,即每股太行水泥股票可換取1.2股金隅股份本次發(fā)行的A股股票。本次換股吸收太行水泥的換股價格為10.80元/股，按照過往吸收合并公司案例和同行業(yè)可比公司的市場估值等參考因素，就太行水泥4月2日的停牌價格10.65元/股給予了一定幅度溢價，而這充分體現(xiàn)了金隅股份履行對太行水泥股東承諾的決心以及對換股后金隅股份后續(xù)發(fā)展的強勁信心。

　　公開信息顯示，金隅股份2009年營業(yè)收入達到人民幣117.0億元，較2008年增長了36.8%,歸屬于公司股東的凈利潤約為20.4億元，較2008年增長54.1%,每股盈利達到0.63元。公司2009年水泥業(yè)務(wù)收入達到46億元，太行水泥2009年主營業(yè)務(wù)收入為19億元，每股盈利為0.2元，金隅股份的經(jīng)營規(guī)模和盈利能力均高于太行水泥，此次換股吸收合并無疑將增加A股投資者所持太行水泥股票的每股收益，提升其盈利水平，太行水泥原股東也將充分受益于金隅股份的高速增長和良好業(yè)績回報。

　　有關(guān)人士分析，重組太行水泥對公司的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展具有極其深遠(yuǎn)的戰(zhàn)略意義，一是本次換股吸收合并完成后，公司將整合完成原太行水泥旗下所有水泥業(yè)務(wù)，建立水泥板塊集中統(tǒng)一戰(zhàn)略規(guī)劃和管理體系，通過一體化整合發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)，降低管理成本、融資成本，提高經(jīng)營效率；二是擴大水泥主業(yè)規(guī)模，通過吸收合并太行水泥，股份公司所控制的水泥產(chǎn)能將增加1000萬噸，歸屬于母公司的所有者權(quán)益、總收、利潤等主要經(jīng)濟指標(biāo)將顯著增加；三是如期履行市場承諾，提升公司市場價值。公司在境外H股上市之初，在招股書中正式對外承諾公司上市后一年之內(nèi)，將以資產(chǎn)注入等方式解決與A股控股上市公司太行水泥的同業(yè)競爭問題。