12月27日，加息的靴子落地后，A股早盤高開(kāi)，漲幅居前的多是煤炭股和建材股等周期性股票，多只水泥股漲幅搶眼，與大盤振蕩諸多個(gè)股破位下跌相比，海螺水泥、天山股份等技術(shù)走勢(shì)都不錯(cuò)，目前在強(qiáng)勢(shì)振蕩。從成交量和相關(guān)數(shù)據(jù)看，資金并沒(méi)有大幅撤離水泥股，水泥股背后隱藏著什么利好？從機(jī)構(gòu)反饋的結(jié)果看，近看由于各地拉閘限電導(dǎo)致水泥需求旺盛價(jià)格大漲，多家券商認(rèn)為，水泥價(jià)格的火熱可能一直延續(xù)到春節(jié)；遠(yuǎn)看明年是十二五開(kāi)年，保障房、高鐵和水利水電投資都會(huì)大幅提升水泥的需求，國(guó)泰君安預(yù)測(cè)，明年水泥實(shí)際凈增產(chǎn)能9000萬(wàn)噸。
　　
　　水泥股成長(zhǎng)的邏輯 

　　“水泥股春天來(lái)臨”、“明年下半年水泥行業(yè)的機(jī)會(huì)將是新中國(guó)成立以來(lái)最大的一次機(jī)會(huì)”，近期券商對(duì)于水泥股這個(gè)國(guó)內(nèi)限產(chǎn)的周期性行業(yè)空前一致看好。 

　　目前市場(chǎng)對(duì)水泥行業(yè)的擔(dān)憂主要有三個(gè)方面：2011年宏觀調(diào)控年，水泥需求增長(zhǎng)存在不確定性；明年一季度水泥進(jìn)入淡季，價(jià)格會(huì)從高位大幅回落；明年或者后年政府放開(kāi)水泥限批政策。 

　　中金研究員羅煒、關(guān)雪認(rèn)為，這三個(gè)方面的預(yù)期不足為慮，因?yàn)槊髂暾诩哟筘泿耪吡Χ鹊耐瑫r(shí)財(cái)政政策表現(xiàn)將更為積極，保障房、高鐵以及水利水電投資將增大；在明年一季度的行業(yè)淡季，企業(yè)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)（尤其是華東和華南市場(chǎng)）價(jià)格掌控力增強(qiáng)，價(jià)格環(huán)比下跌幅度將小于市場(chǎng)擔(dān)憂，這意味著明年一季度業(yè)績(jī)將同比大幅增長(zhǎng)；另外，政府放開(kāi)限批政策會(huì)是有原則、有選擇地放開(kāi)，回到2009年之前的審批狀態(tài)的可能性很小。對(duì)于買入時(shí)機(jī)，他們認(rèn)為春節(jié)前后為水泥消費(fèi)淡季，水泥價(jià)格將有所調(diào)整，如果股價(jià)因此調(diào)整，將成為更好的買入機(jī)會(huì)。

　　新財(cái)富2010非金屬建材類最佳分析師國(guó)泰君安韓其成更高調(diào)，稱“明年下半年水泥行業(yè)的機(jī)會(huì)將是新中國(guó)成立以來(lái)最大的一次機(jī)會(huì)”，全年有50%-100%的空間。他認(rèn)為，水泥股上半年沒(méi)有什么太大的機(jī)會(huì)。明年下半年中國(guó)水泥行業(yè)新投產(chǎn)的生產(chǎn)線已經(jīng)為零了，一旦在旺季水泥價(jià)格就會(huì)爆發(fā)式地上升。水泥股會(huì)對(duì)行業(yè)的情況提前反應(yīng)，比如如果明年5月份房地產(chǎn)銷售開(kāi)始見(jiàn)底，那3、4月份就可以開(kāi)始買水泥股了。 

　　湘財(cái)證券研究員黃詩(shī)濤更認(rèn)為，雖然大面積限電行為已經(jīng)結(jié)束，但目前的價(jià)格說(shuō)明了市場(chǎng)需求的火熱。南方施工旺季可持續(xù)到春節(jié)前，水泥價(jià)格的火熱很可能一直延續(xù)到春節(jié)。  [Page]

　　上半年機(jī)構(gòu)精準(zhǔn)踩點(diǎn) 

　　27日大盤高開(kāi)低走，建材板塊也因此受拖累，不過(guò)紅盤的建材股仍不少，27日收盤，被券商看好的“四大金剛中”，華新水泥、海螺水泥、冀東水泥分別上漲7.18%、10.91%和1.22%，只有天山股份午后突然放量殺跌。 

　　大智慧SU P V IE W數(shù)據(jù)顯示，上周（12月20日-24日）資金流入居前的個(gè)股有：華新水泥主力資金流入12886 .66萬(wàn)元，流出1 2 4 7 9 .0 2萬(wàn)元，凈額流入407.65萬(wàn)元，成交量991.74萬(wàn)股。海螺水泥主力資金流入173321 .34萬(wàn)元，流出173133.21萬(wàn)元，凈額流入188.12萬(wàn)元，成交量8965.13萬(wàn)股。 

　　而江西水泥、福建水泥、太行水泥、冀東水泥主力資金均流出達(dá)千萬(wàn)以上?！　?/FONT>