一、2009年整體情況

　　經過2008年的經濟危機之后，2009年是全球貿易活動自第二次世界大戰(zhàn)以來下滑最快的一年。這導致全球需求和貿易量萎縮，全球產量下降2.2%。

　　繼建筑業(yè)活動水平下降之后，大多數發(fā)達國家的水泥產量已經下降。然而，盡管受全球經濟危機的影響及2008年低增長（+1%），2009年全球水泥產量估計為30億噸，比2008年增長了6.4%。中國所占比例達到歷史最高值（54%），產量增長17.9%，上升至16.3億噸。印度（第二大生產國）呈增長趨勢，達到1.87億噸，僅增長1.9%，而2008年增長率為7.5%。預計經濟衰退對美國和日本產生了嚴重影響。在這兩個國家，水泥產量分別下降17%和13%。俄羅斯產量急劇下降，降幅超過15%（達到4430萬噸），而2008年為12%。

　　2009年全球水泥消費量為29.06億噸（中國占50%），增長了17%。然而，圖2表明，若不包含中國，消費量大量減少。在“成熟”市場，消費量下降了13.7%，即5900萬噸。在其它新興市場（不包括中國市場），消費量下降了o.9%，減少了900萬噸。該圖還顯示出，到2020年水泥消費量將可能有較大浮動。預計未來在2010年市場（不包括中國）將復蘇，但中國市場增幅將很小。

　　受全球金融危機的影響，2009年是國際水泥工程市場較為困難的一年，全年呈現“u”形走勢，全球水泥市場（不含中國）新增簽單噸位為5000萬噸左右，同比下降約40%。新增產能主要來自于中國、印度、非洲、中東等新興經濟體國家和地區(qū)，發(fā)達國家新增產能較少，區(qū)域增量的差異化進一步擴大。

　　上半年，受全球信貸緊縮政策的影響，水泥投資商延續(xù)2008年末謹慎的投資計劃，水泥工程市場相對低迷。下半年，受世界各國經濟刺激政策的持續(xù)推動，世界經濟逐步擺脫衰退，國際水泥工程市場總體趨穩(wěn)，信心增強，走向復蘇的趨勢較為明顯。

　　二、各地區(qū)情況

　　在西歐地區(qū)，2009年需求量進一步下降5%，但考慮到目前歐洲地區(qū)的經濟危機，一些小國市場需求量的下降幅度可能會達到兩位數。相反，在東歐，2009年水泥消費量下降約25%，且分析家預測2010年將增長3%，2011年再增長6%。在北美，早些時候波特蘭水泥協(xié)會認為水泥總消費量已周期性下降至最低值，從2005年的最高水平減少了5400萬噸，即歷史降幅最大。jefferies國際公司的分析家預期今年下半年會有所恢復，但需求情況將仍與2009年相似。拉丁美洲在恢復增長，且水泥需求量的降幅相對小了一些。在2009年，拉美的水泥消費量僅下降約2%。預計今年將增長4%，之后2011年再增長6%。亞洲保持強勢增長，水泥消費量（盡管沒有達到2009年的水平）預計在2010年增長5%，2011年增長6%。在中東地區(qū)，2009年水泥消費量估計為2.25億噸，但今年增長減緩，預計增長率為5%，而2011年為3%。特別是在阿聯(lián)酋已有許多大型項目—在2008年增加2100萬噸，且在2009年又增加600萬噸。

　　總的來說，在許多市場中行業(yè)的供應量增長比需求量快一些。在2010年，預計在沙特阿拉伯，阿聯(lián)酋，越南，印度以及伊朗會出現新的供應過剩市場。盡管有1億噸的產能已經關閉（不包括中國），產能利用率仍保持在低水平。

　　在水泥行業(yè)中，中國和印度位處產能擴大及發(fā)展的最前沿。在中國，落后產能正被迅速取代。在2009年出現了暫時產能過剩的跡象，且造成水泥價格的下滑。在去年的下半年，政府更加嚴格控制可建設的新產能數量。預計需求量的高增長使印度迅速的擴大產能。一些報告稱新產能將達到最高峰，并導致印度南部地區(qū)有價格下滑的壓力。

　　三、價  格

　　從2008年到2009年，各國價格變化情況差異較大。只有少數幾個國家的需求減少導致價格大幅下滑，尤其是獨聯(lián)體和一些西歐國家，例如巴基斯坦（圖4），但盡管銷售量大幅下滑，北美地區(qū)的價格基本上保持在一定水平。另一方面，南美、遠東地區(qū)和非洲的廣大地區(qū)的水泥價格上漲。全球一般價格水平也呈上升趨勢。許多國家的標準水泥工廠交貨價（opc）超過120美元／噸。這是由于受到高能源成本的影響需求量大且生產成本增加。

　　四、貿易情況

　　從2007年至2008年，水泥和熟料的全球貿易量已下降。形成此種狀況的主要原因在于許多之前進口水泥國家的產能增長，并且需大量進口水泥的一些國家消費量減少。貿易量與水泥產量的比率日益下降（圖5）。howe robinson研究公司已公布數字，確認土耳其，中國，泰國，巴基斯坦以及德國成為2009年前五大出口國，而伊拉克，尼日利亞，美國，孟加拉以及安哥拉為主要進口國。預計進口量和出口量的差距將會越來越大。在2008年為550萬噸／年左右，但在2009年則升至  1900萬噸／年。這意味著在2009年某些國家增加熟料  儲存量并希望銷售情況可以迅速得到改善。然而，由于產  能增加，在2010年問題更加凸現出來，致使預期的銷售缺口達到2100萬噸／年。

　　分析家認為運費將上漲，但仍低于2008年年中的最高水平。由于全球經濟增長減緩，運費從2008年5月至2009年1月跌至谷底，期間下降了94%。從那時起，運費已大幅回升，但仍然比2008年5月的水平低60%多。

　　五、全球產能利用率

　　預計今年晚些時候水泥行業(yè)的全球產能利用率將會進一步下降，但預計隨后將保持平穩(wěn)。在發(fā)達國家，價格危險有限，但新興市場更高一些。通常來說，在發(fā)達國家，全球水泥公司控制了大量的市場份額，并且市場已日趨縱向整合。美國自2005年水泥消費量下降了45%，而僅僅最近開始價格下滑，且與去年相比僅平均下降2%。相反的，這些因素罕有影響新興市場。未來兩年，亞洲，地中海地區(qū)以及中東地區(qū)可能會令人擔憂。這些地區(qū)的大部分新產能將投產。

　　六、未來前景展望

　　全球信貸市場和投資商信心的恢復，國際原油價格的回升，將全面帶動新興市場國家和石油國家的gdp增長，從而增強對水泥的需求。從長期來看，在全球年gdp（不包括中國）增長3%～4%的基礎上，全球水泥窯產能需求（不包括中國）預計將達到約6000～7500萬噸／年。新簽水泥窯產能的需求發(fā)展將作為全球水泥行業(yè)設備和服務總需求發(fā)展的一個指向標。在大多數新興市場地區(qū)（非洲、中東、南美和東南亞）會出現較強勁增長。拉法基的分析數據顯示，2010年中東和非洲地區(qū)新增產能增長率預計為3%～8%，拉美地區(qū)為4%～9%，亞洲地區(qū)為6%～1 1%。相關機構預計全球（除中國市場）水泥產量在2010年上升3%—4%。預計2010年下半年水泥需求會出現穩(wěn)定跡象，2011年會持續(xù)復蘇。

　　近幾年新水泥產能已比水泥銷售增長的更快。在未來幾年將會繼續(xù)保持這一趨勢。圖6顯示出成熟市場，中國和其它新興市場的產能發(fā)展趨勢；這些數據中不包含任何立窯廠的水泥產能。成熟市場的產能將減少，但世界其它地區(qū)的產能將顯著增加。其它新興市場的年增長率將大于水泥消費量的增長率。這意味著這些國家將面臨產能利用率下降或低效率的工廠和窯線關閉的問題。由于6億噸／年的老舊產能將被淘汰，中國將不會直接受到這些問題的影響。

　　建筑材料生產商認為在2010年下半年美國需求量應該呈上升趨勢。然而，根據各集團公布的資料，重型建材需求量的增長幅度預期也存在差異。至于西歐，預計2010年需求量將下降，且南方地區(qū)比北方更加明顯下降。在東歐方面，許多集團預計俄羅斯和波蘭將增長，但其余地區(qū)疲軟且恢復時間往往是不確定的。對于整個歐洲來說，歐洲危機對企業(yè)的潛在影響仍不明朗（尤其是2011年）。在價格方面，我們了解到北歐應該比南歐和東歐價格的恢復能力更強。

　　多數公司仍預計2010年新興市場的需求量穩(wěn)固增長（不包括東歐），但如墨西哥（基礎設施薄弱）和南非少數幾國例外。重型建筑材料生產商預期，不考慮幾個特殊情況，在2010年亞洲，拉丁美洲，中東和非洲水泥需求應增長。至于價格方面，2010年中東地區(qū)，巴基斯坦，泰國，土耳其和印度的水泥價格可能低于2009年的價格。大多數公司更預計總體水泥價格環(huán)境仍然比較平穩(wěn)。

　　預計能源價格將適度增長，但在危機過程中實施的大型削減成本計劃將明顯有益于2010年利潤（例如，與09年一季度相比銷量下降13%，價格下降5%，但西歐水泥2010年一季度的利潤率僅略微下降）。