從公司水泥市場的需求結構來看，受宏觀調(diào)整影響最大的是市政工程建設和房地產(chǎn)投資，這一部分需求占到海螺水泥銷售的30-35%。其余65%~70%分別是重點工程的投資和新農(nóng)村建設投資，這些需求受宏觀調(diào)控的影響相對較小。

　　此外，大幅度下降的新增產(chǎn)能將使水泥行業(yè)的獲利能力保持穩(wěn)定；同時，行業(yè)集中度提高的進程正在逐步加快，有區(qū)域價格控制能力的企業(yè)可能在未來的3~5年內(nèi)形成。

　　雖然宏觀調(diào)控將可能使本輪水泥行業(yè)利潤的回升速度比上半年水泥利潤的回升相對趨緩，但是水泥行業(yè)從去年下半年開始的逐漸復蘇的趨勢并沒有改變。而且水泥行業(yè)保持相對低毛利率水平上的運行將使龍頭企業(yè)市場份額的擴張進程進一步加快，對龍頭企業(yè)利大于弊。李凡認為，目前市場上雖宏觀調(diào)控對龍頭企業(yè)影響的理解偏于負面，因此產(chǎn)生的公司的任何股價的回調(diào)都將是極好的買入機會。