外資進入

東北水泥業(yè)已經(jīng)不再是一塊"凈土"。

10月2日,世界第二大水泥企業(yè)德國海德堡水泥集團收購了遼寧工源水泥集團80%的股權(quán)。

緊接著,10月10日,排名前十位的國際建材巨頭愛爾蘭的CRH公司以3.2億元代價輕松拿下黑龍江小嶺水泥廠。

據(jù)了解,兩家公司此前都曾對中國市場窺視已久。只不過他們現(xiàn)在收購的企業(yè)并非是他們最初想要收購的目標。

海德堡的最終愿望是想拿下冀東,CRH的最大愿望是拿下亞泰。

2005年9年,海德堡就與冀東水泥在陜西有部分股權(quán)合作,合資建設了兩個5000噸的新型干法水泥廠。"海德堡通過與冀東合作,一點點擴大股權(quán),之后控制冀東,最后達到控制三北市場的愿望。"因為冀東水泥的主戰(zhàn)場就分布在華北、東北、西北,所以拿下冀東,海德堡的目標就能輕松實現(xiàn)。

同樣,早在一年前就有消息傳出,CRH擬收購亞泰集團。今年4月更有消息稱,CRH將收購亞泰水泥資產(chǎn)20%-25%的股權(quán)。亞太集團擬出售水泥資產(chǎn)的價格高于1.5倍市凈率,至少合3元/股。

不過,隨著水泥行業(yè)好轉(zhuǎn),冀東和亞泰的盈利能力不斷增強,兩家企業(yè)都無意再把企業(yè)出售出去。亞泰公司證券部人員承認,直到目前,雙方談判并沒有實質(zhì)性進展。

這種情況下兩家企業(yè)只能迂回前進,而東北除了亞泰集團一家外,其余大都是產(chǎn)能100萬—200萬噸左右的急需整合的小企業(yè),有一定的可乘之機。此外,東北水泥市場也是中國為數(shù)不多的幾塊沒有外資進入的凈土之一,競爭不太激烈,大資金到這里將很容易發(fā)展。

正因如此,知情人士透露,世界最大水泥生產(chǎn)企業(yè)法國拉法基公司和日本太平洋水泥投資有限公司,墨西哥水泥集團已先后到東北考察過水泥工業(yè),尋求合作項目。海德堡和CRH只不過是眾多想要來此投資的外資企業(yè)之一。

意在黑龍江

此輪收購中,最引人矚目的應該是CRH公司。

總部設在愛爾蘭都柏林的CRH集團,成立于1936年。是一家以經(jīng)營建筑材料為主的企業(yè),主要涉及水泥、建筑材料及建材產(chǎn)品的生產(chǎn)及分銷等領域。業(yè)務遍及全球23個國家,同時在德國柏林與美國NASDAQ有上市公司,集團公司同時是世界500強企業(yè)之一。

CRH最近兩年在世界各地的瘋狂并購給競爭對手們留下了很深的印象。不久前,CRH一口氣吞下美國三家建材企業(yè)并收購了荷蘭brickmaker Nuth BV,今年,CRH還把瑞士、比利時、法國和英國混凝土相關企業(yè)列入收購范圍。

據(jù)知情人士稱,該公司三年前就已進入中國,并一直沒有間斷與中國大型建材企業(yè)的交往,如中材國際、華潤等。黑龍江省建材行業(yè)協(xié)會秘書長趙德剛告訴記者,大約兩年前,CRH就開始與小嶺水泥進行接觸了。也就是說,CRH與亞泰和小嶺水泥廠的接觸幾乎是同時進行的。

所以在第一落點失去后,CRH想到第二落點——小嶺水泥。

資料顯示,小嶺水泥有限公司前身是黑龍江農(nóng)墾總局直屬中型企業(yè),始建于1975年,目前產(chǎn)能只有75萬噸。從國家產(chǎn)業(yè)政策看,未來極有可能被淘汰。趙德剛說,和黑龍江省內(nèi)其它一些水泥企業(yè)一樣,小嶺水泥原本也在黑龍江省企業(yè)整合的范圍之內(nèi)。

據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹,黑龍江資源并不豐富,小嶺水泥廠唯一的優(yōu)勢就是,2003年新上了一條日產(chǎn)1200噸的新型干法水泥生產(chǎn)線。其次是距哈爾濱較近(位于哈爾濱市東南45公里處)。

"毫無疑問,CRH最主要的動機就是想占領哈爾濱市場,進而擴大到整個黑龍江市場。"在雙方簽約儀式上,CRH首席執(zhí)行官坦言:"這個協(xié)議的簽訂為CRH進入市場容量巨大且高速發(fā)展的中國建材市場獲得了非常好的機會。"

趙德剛認為,雖然目前黑龍江地區(qū)產(chǎn)能過剩(該地區(qū)有2000萬噸的產(chǎn)能,但每年只有1200萬—1300萬噸產(chǎn)量),但是落后的立窯水泥占了總產(chǎn)能的一半以上,發(fā)展空間相當巨大。

格局突變

據(jù)了解,目前在黑龍江規(guī)模相當企業(yè)有哈爾濱水泥、牡丹江水泥、浩良河水泥、賓洲水泥等。其中哈爾濱水泥廠是黑龍江最大的水泥廠,產(chǎn)能150萬噸,占據(jù)黑龍江30%的市場份額。今年初已被亞泰收購。

在CRH沒有進入前,這幾家水泥廠都是小嶺水泥強勁的競爭對手。業(yè)內(nèi)認為,CRH進來之后,一定會加大投資,大規(guī)模上生產(chǎn)線,以CRH的資金實力,剩下的幾家企業(yè)根本不是其競爭對手。而這可能為CRH的進一步收購創(chuàng)造機會。

更值得關注的是,據(jù)稱,到目前為止,CRH與亞泰的談判仍在進行中,而這就意味著,一旦亞泰失守,其在黑龍江的哈爾濱水泥廠也將一舉被CRH收入囊中。屆時,CRH將可能同時成為吉林和黑龍江兩省的水泥霸主。

遼寧市場也同樣。在海德堡沒有進來前,工源和冀東是遼寧戰(zhàn)場上兩個主要競爭對手。從規(guī)模看,工源還要大于冀東,目前產(chǎn)能是300萬噸,是遼寧最大的水泥企業(yè)。

由于工源水泥主要市場是擁有700萬人口的沈陽市和150萬人口的本溪市,附近又有豐富的鐵礦石和煤炭資源。所以在此之前,拉法基、山水、冀東都想把工源拿下,但最后都沒有談成。結(jié)果海德堡開出了很高的價格,將工源收入囊中。

海德堡董事會主席謝賦禮表示:"這次在經(jīng)濟高速發(fā)展的東北進行投資,擴大了我們集團在中國市場的地域分布。這次收購行動是我們在亞洲發(fā)展策略的重要一步,同時也為我們能參與將來中國水泥市場整合提供了很好的起點。"

至此,冀東與海德堡的競爭正式拉開,而在業(yè)內(nèi)看來,憑借實力,海德堡最終將可能擊退冀東,從而獨攬遼寧水泥生產(chǎn)、銷售大權(quán)。所以未來東北市場的競爭,將有可能在海德堡和CRH之間展開。