周二，德國(guó)海德堡水泥集團(tuán)(HeidelbergCement)宣布，已同意以80億英鎊(約合158億美元)的價(jià)格收購(gòu)英國(guó)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手Hanson(HAN)。兩家公司的合并將產(chǎn)生一家世界排名第二的建材集團(tuán)。

　　海德堡水泥指出，將以每股1，100便士(合108.90美元/ADR)的價(jià)格現(xiàn)金收購(gòu)Hanson。根據(jù)周一的收盤(pán)價(jià)計(jì)算，這一出價(jià)的溢價(jià)比為4%，與雙方披露談判消息前Hanson的股價(jià)相比，溢價(jià)比則為29%。

　　今年五月份海德堡水泥表示，正考慮報(bào)價(jià)收購(gòu)Hanson。當(dāng)時(shí)一些分析師指出，這將激發(fā)法國(guó)Lafarge和墨西哥Cemex(CX)等水泥公司的競(jìng)購(gòu)興趣。

　　美林證券的分析師麥克-布里奇斯(Mike Bridges)在一份致客戶(hù)的研究報(bào)告中寫(xiě)道，海德堡水泥和Hanson協(xié)定的價(jià)格是一個(gè)很充分的報(bào)價(jià)，其他競(jìng)購(gòu)公司和私募股權(quán)投資集團(tuán)不太可能提出更高的報(bào)價(jià)。

　　布里奇斯還稱(chēng)，海德堡水泥的報(bào)價(jià)相當(dāng)于Hanson 2007年預(yù)期EBITDA(扣除利息、稅金、折舊及攤銷(xiāo)前之盈利)的12.2倍，這創(chuàng)造了建材業(yè)收購(gòu)報(bào)價(jià)的新記錄。

　　在倫敦股市的尾盤(pán)交易中，Hanson的股票上漲3%以上，至1，090便士上下。

　　海德堡水泥在一份聲明中指出，合并后的公司在全球50多個(gè)國(guó)家內(nèi)將僱傭約7萬(wàn)2，000名員工。

　　該集團(tuán)還稱(chēng)，這一交易將使新公司在幾個(gè)產(chǎn)品領(lǐng)域處于全球領(lǐng)先位置，它將成為世界最大的碎石、沙和砂礫等混凝料生產(chǎn)商，還將成為世界第二大預(yù)制混凝土生產(chǎn)商。

　　海德堡水泥的首席執(zhí)行官伯爾德-施菲勒(Bernd Scheifele)表示，這一交易“符合我們致力于向補(bǔ)足性地區(qū)市場(chǎng)擴(kuò)張、實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品和客戶(hù)市場(chǎng)多元化的戰(zhàn)略”。

　　海德堡水泥指出，將通過(guò)德意志銀行和皇家蘇格蘭銀行提供的新信貸工具來(lái)籌集本次收購(gòu)所需的資金，相關(guān)信貸工具將通過(guò)發(fā)行新債券、出售非核心資產(chǎn)和混合資本進(jìn)行部分再融資。

　　做為合并重組計(jì)劃的一個(gè)組成部分，Hanson的首席執(zhí)行官阿蘭-默里(Alan Murray)將加入海德堡水泥的管理團(tuán)隊(duì)，他可能負(fù)責(zé)新公司在美國(guó)和澳洲市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)。

　　美林分析師布里奇斯指出，建材業(yè)下一個(gè)被收購(gòu)的目標(biāo)可能是愛(ài)爾蘭建材集團(tuán)CRH，該公司擁有與Hanson類(lèi)似的地區(qū)市場(chǎng)組合。CRH在都柏林上市的股票高收1.3%。