近日，北方多地水泥廠進入冬季錯峰生產(chǎn)周期，相關水泥廠紛紛公告進入停產(chǎn)階段。有的水泥廠主動承擔居民供暖任務，并協(xié)同處置城市建筑垃圾、生活垃圾和市政污泥等固廢。而南方部分地區(qū)基建、地產(chǎn)開工率有所恢復，水泥需求較為旺盛。

推進節(jié)能減排

12月1日起，內(nèi)蒙古部分水泥企業(yè)陸續(xù)落實錯峰生產(chǎn)計劃。此前，吉林、黑龍江、河北等地區(qū)已開展錯峰生產(chǎn)工作。據(jù)吉林省工信廳、吉林省生態(tài)環(huán)境廳聯(lián)合發(fā)布的通知，每年自11月1日至次年3月底，吉林省所有水泥熟料生產(chǎn)線都應進行錯峰生產(chǎn)，每年冬季錯峰停產(chǎn)時間不少于150天。遼寧地區(qū)在執(zhí)行2021年錯峰生產(chǎn)的同時，明確了2022年計劃執(zhí)行錯峰生產(chǎn)時間為180天。

除了錯峰生產(chǎn)，水泥行業(yè)節(jié)能減排工作在抓緊推進。

《高耗能行業(yè)重點領域能效標桿水平和基準水平（2021年版）》日前發(fā)布，規(guī)定水泥熟料單位產(chǎn)品綜合能耗標桿水平為100千克標準煤/噸，基準水平為117千克標準煤/噸。

相關人士指出，此舉有利于推動水泥行業(yè)節(jié)能減碳。水泥行業(yè)相關政策陸續(xù)出臺，供給側(cè)改革加快，利好具有規(guī)模優(yōu)勢、技術優(yōu)勢、區(qū)位優(yōu)勢的龍頭企業(yè)。

清華大學能源環(huán)境經(jīng)濟研究所所長張希良表示，全國碳市場目前僅覆蓋電力行業(yè)，從2023年開始將逐漸把電解鋁、水泥行業(yè)納入。

景氣度有望提升

中國水泥協(xié)會執(zhí)行會長孔祥忠接受中國證券報記者采訪時指出，四季度水泥行業(yè)業(yè)績或有所好轉(zhuǎn)，水泥行業(yè)景氣度有望提升。主要基于以下兩點判斷，臨近年底，各地大型基建有年底完工、完成結(jié)算的需求；地方政府債券資金有望短期得到落實，助力前期延期的項目開工。

孔祥忠說，“12月和1月通常是行業(yè)旺季。按照往年慣例，11月就應該進入旺季周期。受疫情等因素影響，今年的旺季行情有所推遲，但需求仍在。隨著原材料成本下降，下游開工意愿得到提升，復工項目增多，利好水泥生產(chǎn)企業(yè)?！?/p>

孔祥忠預計，東部及東南沿海的開工率和水泥使用量將明顯提升。而北方地區(qū)氣溫下降疊加冬季限產(chǎn)，難以形成規(guī)模性的復工潮。業(yè)內(nèi)人士則對中國證券報記者表示，北方部分地區(qū)廠家為減少庫存壓力，下調(diào)水泥價格。

相關研報顯示，年末基建投資加速落地，為水泥需求提供保障；地產(chǎn)板塊有望回暖，進一步修復下游需求。

價格處于高位

目前，全國水泥均價仍處于高位。

國家統(tǒng)計局12月6日披露的數(shù)據(jù)顯示，2021年11月下旬，普通硅酸鹽水泥（P.O 42.5袋裝）價格為638.6元/噸，與11月中旬相比下降18.8元/噸，跌幅達到2.9%；普通硅酸鹽水泥（P.O 42.5散裝）價格為565.1元/噸，與11月中旬相比下降20.6元/噸，跌幅達到3.5%。

機構(gòu)認為，目前企業(yè)庫存高企，市場總體供過于求，水泥價格延續(xù)下行態(tài)勢。中長期看，政策推動水泥廠商節(jié)能減碳，優(yōu)化行業(yè)格局，龍頭企業(yè)的競爭優(yōu)勢將得到提升。

天山股份11月披露的投資者關系記錄表顯示，當前水泥行業(yè)競爭生態(tài)良性發(fā)展，企業(yè)積極實施優(yōu)化升級，高端化、綠色化、智能化轉(zhuǎn)型帶來發(fā)展機遇，四季度水泥價格將基本平穩(wěn)。