荷銀降安徽海螺水泥H股目標價降至77.31港元
荷銀維持安徽海螺水泥H股買入評級,但將目標價由88.49港元下調至77.31港元。
綜合外電4月2日報道,荷銀發(fā)表研究報告,維持安徽海螺水泥(0914)買入評級,但將目標價由88.49港元下調12.6%至77.31港元,因認為其資金成本增加。
荷銀預計,安徽海螺08至09年的盈利將持續(xù)強勁,因產能擴張迅速,而且水泥價格上升,因此將其08至09年的盈利預測,各自調高5%。
荷銀又表示,安徽海螺向中國西部地區(qū)擴張,可能有助提升長期利潤,預計08年年底,其年產能將由8,100萬噸增至9,600萬噸,超過預期的9,000萬噸,有利滿足華中地區(qū)穩(wěn)健的需求,以及擴大華南地區(qū)的市場占有率。
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