中國(guó)水泥協(xié)會(huì) 孔祥忠 在中國(guó)國(guó)際水泥峰會(huì)上作報(bào)告

　　2007年，中國(guó)水泥工業(yè)取得了令世人矚目的業(yè)績(jī)。新型干法水泥產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)，結(jié)構(gòu)調(diào)整取得突破性進(jìn)展；大集團(tuán)的并購(gòu)重組案例此起彼伏，生產(chǎn)集中度不斷提高；淘汰落后產(chǎn)能指標(biāo)得到落實(shí)，節(jié)能減排效果顯著；區(qū)域市場(chǎng)逐步形成，整個(gè)行業(yè)贏利能力得到提高；企業(yè)自主創(chuàng)新能力增強(qiáng)，國(guó)際工程業(yè)績(jī)可嘉；水泥上市板塊表現(xiàn)不俗，引起證券業(yè)普遍關(guān)注；水泥投資保持高速增長(zhǎng)，國(guó)外投資看好水泥市場(chǎng)前景。

　　中國(guó)水泥工業(yè)進(jìn)入成熟發(fā)展階段。

　　一、水泥產(chǎn)量增速回落

　　90年代中期以來(lái)，中國(guó)水泥產(chǎn)量呈階梯段增長(zhǎng)。2007年水泥產(chǎn)量為13.6億噸，創(chuàng)歷史新高，但產(chǎn)量增速為10.12%，呈下降趨勢(shì)。預(yù)計(jì)后兩年水泥產(chǎn)量增速將繼續(xù)小幅回落?？紤]到固定資產(chǎn)投資在今后三年仍將保持一定的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)2010年水泥產(chǎn)量17.2億噸，平均增速<10%，低于“十五”時(shí)期12.3%的水平。

　　全國(guó)六大區(qū)域水泥產(chǎn)量分布：

　　水泥產(chǎn)量主要產(chǎn)區(qū)在華東和中南地區(qū)，占全國(guó)水泥產(chǎn)量66%的份額，這兩個(gè)區(qū)域的動(dòng)向影響著全國(guó)的走勢(shì)；其次為華北和西南地區(qū)，分別占12%和11%；東北和西北地區(qū)的水泥產(chǎn)量偏小，兩地區(qū)合計(jì)為水泥總產(chǎn)量的11%。

　　2007年各省區(qū)水泥產(chǎn)量規(guī)模：

　　全國(guó)水泥產(chǎn)量排名前10省份中：華東、中南地區(qū)分別占到4個(gè)，為山東、江蘇、浙江、安徽和廣東、河南、四川、湖北、湖南；華北、西南地區(qū)各1個(gè)，河北和四川。

　　二、盈利能力穩(wěn)步提高

　　2007年的水泥行業(yè)全年利潤(rùn)總額預(yù)計(jì)在240億元左右，創(chuàng)歷史新高。主要得益于國(guó)內(nèi)水泥大企業(yè)集團(tuán)為主力軍的市場(chǎng)整合迅速展開，結(jié)構(gòu)調(diào)整對(duì)提升行業(yè)的利潤(rùn)空間起到了推動(dòng)作用。

　　2007年全國(guó)水泥銷售利潤(rùn)率達(dá)到6.00%，比06年增加1.5個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)兩年穩(wěn)步提高。

　　三、水泥投資高速增長(zhǎng)

　　2007年水泥投資完成654.07億元，同比增長(zhǎng)32.98%。投資明顯向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移，東部地區(qū)走弱；從增速來(lái)看，西部地區(qū)的投資增速居于首位，中部地區(qū)保持正增長(zhǎng)，并且速度加快，東部地區(qū)投資仍處于負(fù)增長(zhǎng)狀態(tài)；西部地區(qū)的水泥投資總額首次超過(guò)東部地區(qū)，并有持續(xù)走高趨勢(shì)。

　　2007年水泥投資前10名中，中南地區(qū)占到了5個(gè)，分別為河南、湖南、廣東、廣西、湖北，河南自04年后，一路沖高，07年以82.3億元名列榜首，這和加快發(fā)展新型干法水泥、淘汰落后產(chǎn)能并舉有直接關(guān)系；曾在“十五”期間投入巨資的江蘇、浙江、山東和廣東，進(jìn)入“十一五”后水泥投資銳減；07年華東安徽、福建兩個(gè)省份進(jìn)入投資前10名；另外還有西南的云南、四川和東北遼寧。

　　四、新型干法水泥發(fā)展迅速

　　1、截止2007年底，經(jīng)中國(guó)水泥協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，新型干法生產(chǎn)線798條，年熟料總產(chǎn)能為60704.20萬(wàn)噸。其中2000 t/d 以下規(guī)模的生產(chǎn)線320條，占熟料總產(chǎn)能17.83%；2000 t/d 及以上至5000 t/d以下規(guī)模生產(chǎn)線340條，占熟料總產(chǎn)能45.37%； 5000 t/d 及以上規(guī)模生產(chǎn)線137條，占熟料總產(chǎn)能的36.80%。

　　2007年初步統(tǒng)計(jì)：新的生產(chǎn)線投產(chǎn)88條，年新增熟料產(chǎn)能8940.40萬(wàn)噸。其中2000 t/d 以下規(guī)模的生產(chǎn)線11條，占年新增熟料總產(chǎn)能的5.06%；2000~5000 t/d以下規(guī)模生產(chǎn)線51條，占年新增熟料總產(chǎn)能的48.82%；5000 t/d及以上生產(chǎn)線26條，占年新增熟料總產(chǎn)能的46.82%。

　　2、10000 t/d生產(chǎn)線有四條，安徽海螺水泥集團(tuán)有3條，中國(guó)聯(lián)合水泥集團(tuán)有1條。他標(biāo)志著中國(guó)水泥技術(shù)已進(jìn)入國(guó)際先進(jìn)行列。

　　3、新型干法水泥生產(chǎn)線的建設(shè)主要在中西部地區(qū)。

　　4、新型干法水泥的技術(shù)、管理水平逐年上升。部分企業(yè)的生產(chǎn)技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)已達(dá)國(guó)際先進(jìn)水平。

　　5、2007年4月安徽海螺池州水泥廠被國(guó)家旅游局列為“全國(guó)工業(yè)旅游示范點(diǎn)”。

　　6、新型干法水泥熟料增長(zhǎng)17%，熟料比例占總量的52.3%；大多數(shù)企業(yè)熱耗750~800千卡/噸熟料，先進(jìn)企業(yè)已達(dá)700千卡/噸熟料。

　　7、12家規(guī)模最大的企業(yè)在2007年所形成的產(chǎn)能，按當(dāng)年水泥總量計(jì)算其行業(yè)集中度為22%。

　　五、水泥和熟料出口量下降

　　我國(guó)水泥出口量占全國(guó)水泥產(chǎn)量的比重不高，在2%~3%左右。全年出口水泥和熟料3,115.08萬(wàn)噸。隨著2007年7月1日，國(guó)家出臺(tái)取消水泥退稅政策，出口產(chǎn)品價(jià)格有所提高，但中國(guó)水泥出口仍有較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。

　　2007年美國(guó)、韓國(guó)、尼日利亞三個(gè)主要進(jìn)口國(guó)的硅酸鹽水泥進(jìn)口量比上一年有所下降。熟料進(jìn)口國(guó)主要是西班牙、阿聯(lián)酋、孟加拉和意大利，其中西班牙、阿聯(lián)酋的進(jìn)口有大幅上升趨勢(shì)。

　　從出口水泥、熟料的省份、企業(yè)來(lái)看，主要是集中在沿海地區(qū)，安徽、山東和江蘇是出口大??；海螺是最大的出口商，其次是山水、港源及日本太平洋和臺(tái)灣嘉新水泥。

　　六、水泥上市公司表現(xiàn)不俗

　　24家水泥上市公司2007年總資產(chǎn)愈1000億元。2007年西水股份的資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度加快，甚至超過(guò)了海螺，在水泥上市公司中位居榜首，為450.42%。海螺、冀東、華新仍然是水泥行業(yè)的領(lǐng)頭先鋒，規(guī)模擴(kuò)張迅速，保持持續(xù)強(qiáng)勁的發(fā)展勁頭，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)速度遠(yuǎn)高于行業(yè)平均水平。青松建化依靠在新疆的地區(qū)優(yōu)勢(shì)發(fā)展水泥業(yè)務(wù)，資產(chǎn)總額增長(zhǎng)率為336.57%。

　　海螺、亞泰、華新、冀東憑借其布局、規(guī)模優(yōu)勢(shì)以及水泥市場(chǎng)的啟動(dòng)等因素，盈利能力依然保持前列。

　　水泥板塊已經(jīng)成為股市上的一個(gè)新亮點(diǎn)。國(guó)內(nèi)外的銀行、投資公司、基金、證券公司紛紛看好中國(guó)水泥行業(yè)。這主要是基于水泥發(fā)展的兩個(gè)大趨勢(shì)：一是水泥市場(chǎng)巨大并處于上升階段；二是產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整開始從技術(shù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)向組織結(jié)構(gòu)調(diào)整給水泥帶來(lái)新的贏利空間。因此，上市公司并購(gòu)所引起的行業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整必將影響股市水泥板塊走勢(shì)。

　　七、2008年水泥工業(yè)展望：

　　2008年中國(guó)水泥工業(yè)保持樂(lè)觀發(fā)展：雖然國(guó)家從緊的信貸貨幣政策抑制投資過(guò)快增長(zhǎng)，但不會(huì)出現(xiàn)“急剎車”，因此投資增長(zhǎng)勢(shì)必繼續(xù)拉動(dòng)水泥市場(chǎng)需求。產(chǎn)業(yè)政策將繼續(xù)引導(dǎo)新型干法水泥發(fā)展。加快淘汰落后產(chǎn)能，改善行業(yè)形象，有利于節(jié)能減排和結(jié)構(gòu)調(diào)整。 2008年行業(yè)的并購(gòu)重組將走向新的高潮，行業(yè)集中度進(jìn)一步提高，行業(yè)利潤(rùn)率繼續(xù)提高。

　　（一）、2008年水泥產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)，增幅略有回落

　　2008年是“十一五”經(jīng)濟(jì)建設(shè)承上啟下的一年，也是世界矚目的奧運(yùn)年，國(guó)家加強(qiáng)宏觀調(diào)控，在于使經(jīng)濟(jì)的發(fā)展又好又快，經(jīng)濟(jì)發(fā)展持續(xù)高速的格局不會(huì)改變，因此也將拉動(dòng)水泥保持較高的增長(zhǎng)速度，預(yù)計(jì)2008年全國(guó)水泥需求將達(dá)到15億噸左右。

　　產(chǎn)量繼續(xù)增長(zhǎng)的主要因素是國(guó)內(nèi)投資仍保持較高增速，拉動(dòng)了水泥市場(chǎng)消費(fèi)需求。2007年我國(guó)人均水泥消費(fèi)量約1023公斤，人均累積消費(fèi)量10.64噸。與發(fā)達(dá)國(guó)家相比，單從人均累積消費(fèi)量還比較低，水泥消費(fèi)還有較大增長(zhǎng)空間。

　　隨著07年人均水泥消費(fèi)超過(guò)1000公斤，加之國(guó)家對(duì)投資過(guò)快增長(zhǎng)的控制，水泥總產(chǎn)量的增幅應(yīng)呈現(xiàn)小幅回落狀態(tài)。

　　（二）、仍保持較高投資，新型干法水泥產(chǎn)能持續(xù)增長(zhǎng)

　　2008年水泥投資主要來(lái)源于兩個(gè)方面：一是大型企業(yè)和上市公司融資能力增強(qiáng)；二是國(guó)外資本紛紛尋求投資中國(guó)水泥工業(yè)。

　　企業(yè)投資的方向主要是三個(gè)：一是用于新線建設(shè)；二是用于并購(gòu)成本；三是用于節(jié)能減排新技術(shù)的改造。

　　從中國(guó)水泥協(xié)會(huì)所掌握的現(xiàn)有資料，2008年新線投產(chǎn)數(shù)量與2007年基本持平，新增產(chǎn)能也相近。只要淘汰落后產(chǎn)能5000萬(wàn)噸能落實(shí)，新增產(chǎn)能對(duì)市場(chǎng)沖擊不大。2008年新型干法比例在2007年55%的基礎(chǔ)上會(huì)進(jìn)一步地上升。

　　（三）、并購(gòu)重組繼續(xù)演繹，行業(yè)利潤(rùn)率有望繼續(xù)提高

　　2008年安徽海螺、中國(guó)建材、中國(guó)中材、山東山水等大企業(yè)集團(tuán)的并購(gòu)重組之勢(shì)將繼續(xù)延續(xù)，區(qū)域市場(chǎng)的交錯(cuò)在所難免。部分中型企業(yè)為求得發(fā)展資金，將積極尋求上市融資。

　　在兩大央企業(yè)并購(gòu)重組之風(fēng)吹動(dòng)下，吉林亞泰、天瑞集團(tuán)、冀東水泥、金隅水泥，2008年也會(huì)發(fā)力。外資企業(yè)將加快進(jìn)入步伐。

　　2008年，行業(yè)集中度的提升和并購(gòu)重組后大企業(yè)對(duì)區(qū)域市場(chǎng)的控制能力增強(qiáng)，增加了企業(yè)議價(jià)能力；淘汰落后產(chǎn)能加速、煤電運(yùn)輸成本上升、南方部分地區(qū)限電造成開工率不足都將推動(dòng)水泥價(jià)格上漲。2008年6月將實(shí)行水泥新的修訂標(biāo)準(zhǔn)，高標(biāo)號(hào)水泥品種比例提高；節(jié)能減排技術(shù)的大量應(yīng)用，降低了生產(chǎn)運(yùn)行成本，使得整個(gè)水泥行業(yè)2008年的利潤(rùn)率將持續(xù)提升。

　　（四）、國(guó)家將繼續(xù)重點(diǎn)支持60家水泥大型企業(yè)，在今明兩年國(guó)家有可能得對(duì)60家重新排序