近期，鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)，引發(fā)監(jiān)管部門(mén)持續(xù)關(guān)注。國(guó)家發(fā)展改革委多次發(fā)聲，保障鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)運(yùn)行，對(duì)于捏造散布漲價(jià)信息、哄抬價(jià)格等違法違規(guī)行為嚴(yán)厲懲處。

中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心經(jīng)濟(jì)研究部副部長(zhǎng)劉向東對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，近期鐵礦石價(jià)格出現(xiàn)異動(dòng)情況，主要受供給緊張的預(yù)期沖擊，其中不乏一些市場(chǎng)恐慌情緒表達(dá)。從各方面反映的情況看，澳洲鐵礦石市場(chǎng)供應(yīng)受氣候影響，但總體產(chǎn)量保持穩(wěn)定，并不會(huì)因發(fā)運(yùn)量不足引發(fā)供應(yīng)緊張，鋼材現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格并未跟進(jìn)上漲。從全球市場(chǎng)看，全球鐵礦石產(chǎn)能并未受到各方面嚴(yán)重沖擊，礦商的出貨量是有保證的。

監(jiān)管出手打擊惡意炒作

今年以來(lái)鐵礦石價(jià)格反彈強(qiáng)烈，2月10日，鐵礦石普氏指數(shù)報(bào)收于153.75美元/噸，較年初上漲29%。

事實(shí)上，早在今年1月份，鐵礦石市場(chǎng)價(jià)格大幅上漲，期間多次出現(xiàn)異常波動(dòng)便引起了監(jiān)管部門(mén)的注意。1月28日，國(guó)家發(fā)展改革委稱(chēng)，當(dāng)前鐵礦石市場(chǎng)供需總體穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)庫(kù)存處于多年高位，近期價(jià)格過(guò)快上漲，存在炒作成分，將加強(qiáng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊散布虛假信息、哄抬價(jià)格、惡意炒作等違法違規(guī)行為。2月9日，國(guó)家發(fā)展改革委與市場(chǎng)監(jiān)管總局聯(lián)合約談?dòng)嘘P(guān)鐵礦石資訊企業(yè)。2月11日，國(guó)家發(fā)展改革委發(fā)布消息，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司、市場(chǎng)監(jiān)管總局價(jià)監(jiān)競(jìng)爭(zhēng)局將開(kāi)展鐵礦石市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管調(diào)研。重點(diǎn)了解近期鐵礦石庫(kù)存變化及有關(guān)企業(yè)參與鐵礦石期現(xiàn)貨交易情況，聽(tīng)取有關(guān)方面對(duì)加強(qiáng)期現(xiàn)貨市場(chǎng)聯(lián)動(dòng)監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊捏造散布漲價(jià)信息、囤積居奇、哄抬價(jià)格、惡意炒作的意見(jiàn)建議。

記者注意到，監(jiān)管部門(mén)約談鐵礦石資訊企業(yè)消息發(fā)布的當(dāng)天，Esteel點(diǎn)鋼網(wǎng)發(fā)布一份澄清聲明稱(chēng)，其1月27日所發(fā)一文中描述的“Atlas”及“力拓”礦山發(fā)貨可能減量的信息，點(diǎn)鋼網(wǎng)并未得到“Atlas”公司及“力拓”公司授權(quán)，也未進(jìn)行核實(shí)，屬于發(fā)布不實(shí)消息。

2月11日，中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)文稱(chēng)，據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)監(jiān)測(cè)，近期部分涉礦企業(yè)違背商業(yè)道德，發(fā)布和炒作不實(shí)信息，嚴(yán)重干擾了市場(chǎng)公平秩序，損害市場(chǎng)主體的合法利益。鋼鐵協(xié)會(huì)對(duì)此表示譴責(zé)。任何無(wú)視市場(chǎng)規(guī)律、非法干擾市場(chǎng)正常運(yùn)行的行為和參與者，都應(yīng)該得到糾正，并應(yīng)為此付出代價(jià)。

“總體看，前期因疫情造成的運(yùn)輸受阻問(wèn)題影響著市場(chǎng)的預(yù)期，因此部分廠商可能因過(guò)度擔(dān)憂(yōu)而看多鐵礦石價(jià)格，以便傳達(dá)相關(guān)的焦慮情緒?！眲⑾驏|表示，近期鐵礦石價(jià)格異常變化，引發(fā)監(jiān)管部門(mén)的高度重視。目前，監(jiān)管已起到良好的效果，鐵礦石價(jià)格已出現(xiàn)大幅回落。

“保供穩(wěn)價(jià)是穩(wěn)增長(zhǎng)的必要條件，鐵礦石作為整個(gè)鋼鐵和基建、地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈的上游原材料，價(jià)格過(guò)快上漲將擠壓下游產(chǎn)業(yè)利潤(rùn)。由于鐵礦石供給受海外巨頭寡頭壟斷，而下游需求冶煉行業(yè)參與者眾多，市場(chǎng)完全競(jìng)爭(zhēng)，鐵礦價(jià)格本就易漲難跌?！?中信證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家明明對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，國(guó)家發(fā)展改革委和行業(yè)協(xié)會(huì)要求提高行業(yè)信息透明度，依法維護(hù)市場(chǎng)價(jià)格平穩(wěn)，有助于保障經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)運(yùn)行。

鐵礦石供需基本平穩(wěn)

除了炒作，鐵礦石價(jià)格短期內(nèi)大漲是否因市場(chǎng)供應(yīng)不足？劉向東認(rèn)為，從供需情況，鐵礦石供需基本保持平穩(wěn)，特別是我國(guó)鐵礦石需求并未出現(xiàn)大幅上漲情況，供需格局并未明顯改變，盡管供給上會(huì)存在物流受阻影響，但短期并不改變供給量有所增多的狀況，市場(chǎng)上供需基本處于平衡狀態(tài)。

據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，2021年，我國(guó)進(jìn)口鐵礦砂及其精礦11.24億噸，比上年減少3.9%；國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年全國(guó)鐵礦石原礦產(chǎn)量為98052.8萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)9.4%，產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)。從供應(yīng)端來(lái)看，目前鐵礦石供應(yīng)寬松局面依舊。Mysteel數(shù)據(jù)顯示，自去年11月12日以來(lái)，港口庫(kù)存總量一直保持在1.5億噸的高位，截至今年2月11日，全國(guó)45個(gè)港口進(jìn)口鐵礦石總庫(kù)存約為1.59億噸，環(huán)比增加163.64萬(wàn)噸。

明明認(rèn)為，由于“寬信用”到地產(chǎn)、基建投資的回暖，再到實(shí)際用鋼情況的改善需要時(shí)間，旺季需求的回歸可能存在時(shí)間滯后，再加上監(jiān)管政策平穩(wěn)價(jià)格波動(dòng)，從去年保供穩(wěn)價(jià)的情況來(lái)看，政策效果有望逐漸顯現(xiàn)，市場(chǎng)價(jià)格有望驅(qū)穩(wěn)。后續(xù)政策可能的發(fā)力方向，一方面在于加強(qiáng)貿(mào)易商和資訊機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，另一方面在于擴(kuò)大電爐鋼的供給。而從中長(zhǎng)期來(lái)看，還是要提高我國(guó)鋼鐵冶煉行業(yè)對(duì)海外鐵礦石供給企業(yè)的議價(jià)能力。