天山股份2月16日發(fā)布投資者關(guān)系活動(dòng)記錄表，公司于2022年2月15日接受11家機(jī)構(gòu)單位調(diào)研，機(jī)構(gòu)類型為QFII、其他、基金公司、證券公司。

投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容介紹：

一、公司近期情況 深度整合：公司重大資產(chǎn)重組之標(biāo)的公司于2021年9月30日實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)并表，2021年12月完成了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)換屆及高級管理人員的聘任。重組后公司下屬法人單位約540家，市場范圍覆蓋華北、華東、華中、華南、西南、西北地區(qū)20余個(gè)省、自治區(qū)、直轄市。

根據(jù)市場優(yōu)先，效益優(yōu)先的原則，公司搭建了由“上市公司-區(qū)域公司-成員企業(yè)”組成的扁平化管理，劃分了14個(gè)區(qū)域公司，其中10個(gè)水泥、商混及骨料業(yè)務(wù)一體化公司，4個(gè)商混骨料和特種水泥業(yè)務(wù)專業(yè)化公司，旨在提高管控效率和效果。目前公司正積極開展治理結(jié)構(gòu)優(yōu)化、管理體系優(yōu)化、壓縮管理層級、深入推進(jìn)內(nèi)部資源整合、人才整合等工作，后續(xù)也會(huì)從標(biāo)準(zhǔn)化、一體化、信息化、規(guī)范化的角度進(jìn)一步深耕細(xì)作，做優(yōu)水泥，做強(qiáng)商混，做大骨料，努力打造世界一流的水泥公司。

定向增發(fā)：公司于2022年2月9日發(fā)布了非公開發(fā)行募集資金發(fā)行情況報(bào)告書，本次非公開發(fā)行募集資金總額為42.47億元，受到了廣大投資者的關(guān)注，同行業(yè)，外資機(jī)構(gòu)和國內(nèi)知名基金均有參與；產(chǎn)業(yè)資本與國內(nèi)外各知名投資機(jī)構(gòu)踴躍參與本次增發(fā)是對公司可持續(xù)發(fā)展和投資價(jià)值的高度認(rèn)同。

提高現(xiàn)金分紅比例：2021年末經(jīng)股東大會(huì)審議同意，為與投資者共享發(fā)展成果，在綜合考慮公司實(shí)際經(jīng)營情況、盈利能力、發(fā)展戰(zhàn)略、股東意愿、社會(huì)資金成本等因素的基礎(chǔ)上，提高公司2021--2023年度現(xiàn)金分紅比例。

二、交流互動(dòng)環(huán)節(jié)主要內(nèi)容

問：對上半年需求以及全年需求的展望？

答：2022年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議穩(wěn)增長基調(diào)托底，預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)將保持平穩(wěn)增長。

對水泥需求產(chǎn)生積極影響的因素主要來自于國家重點(diǎn)工程等基建項(xiàng)目，對水泥需求拉動(dòng)預(yù)計(jì)在二季度后體現(xiàn)，對上半年拉動(dòng)有限；而房屋新開工面積預(yù)計(jì)顯著下滑，初步預(yù)判2022年的需求同比下降。

問：水泥價(jià)格展望？

答：水泥行業(yè)產(chǎn)能過剩局面未改變，不同區(qū)域價(jià)格不同，價(jià)格變化與供求關(guān)系緊密相關(guān)，行業(yè)生態(tài)趨好，價(jià)格競爭呈現(xiàn)良性態(tài)勢。需求端仍處于平臺(tái)期，供給端在錯(cuò)峰生產(chǎn)和減量置換等政策下得到控制，成本端面臨上漲壓力，要素成本的上升帶動(dòng)水泥價(jià)格中樞拉高，力爭消化原燃材料等成本對經(jīng)營的影響。

問：公司內(nèi)部整合銷售體系上有什么變化？那些區(qū)域是重點(diǎn)攻堅(jiān)對象？

答：為優(yōu)化公司水泥市場布局，合理配置資源，加強(qiáng)核心市場建設(shè)，提升市場運(yùn)營質(zhì)量，重組后營銷模式進(jìn)行統(tǒng)一策劃；目前14個(gè)區(qū)域公司的市場已重新規(guī)劃，明確各區(qū)域公司的市場范圍，總原則是一個(gè)市場一個(gè)管理主體，不出現(xiàn)內(nèi)部企業(yè)競爭的情況。重點(diǎn)攻堅(jiān)區(qū)域主要是西南和中南區(qū)域。

問：重組后續(xù)對北方水泥、祁連山（600720）、寧夏建材（600449）有什么安排？何時(shí)進(jìn)入天山股份體系內(nèi)？

答：北方水泥因虧損本次未納入整合標(biāo)的企業(yè)，需盈利且滿足納入上市公司注入條件后再重組，已經(jīng)公告由天山股份股權(quán)托管。公司將積極推動(dòng)北方水泥降本增效，促進(jìn)從根本上解決同業(yè)競爭問題；研究并積極推動(dòng)促使北方水泥的市場情況得到改觀，通過錯(cuò)峰生產(chǎn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革改善市場秩序，提升北方水泥的盈利能力，力爭使其扭虧為盈，具備注入上市公司的條件。2021年北方市場的價(jià)格逐步回升，呈現(xiàn)良性的競爭和發(fā)展態(tài)勢。其他兩家上市公司已經(jīng)公告承諾，尋求既不侵害或影響上市公司獨(dú)立性，又能為實(shí)現(xiàn)三家A股上市公司公眾股東謀取利益最大化的可行性方案。

問：同業(yè)參與定增的原因？

答：公司于2022年2月9日發(fā)布了非公開發(fā)行募集資金發(fā)行情況報(bào)告書，本次非公開發(fā)行募集資金總額為42.47億元，受到了廣大投資者的關(guān)注，同行業(yè)，外資機(jī)構(gòu)和國內(nèi)知名基金均有參與；產(chǎn)業(yè)資本與國內(nèi)外各知名投資機(jī)構(gòu)踴躍參與本次增發(fā)是對公司可持續(xù)發(fā)展和投資價(jià)值的高度認(rèn)同。

問：公司資本開支拆分投向？

答：資本開支主要是骨料資源獲取、優(yōu)化升級、內(nèi)部產(chǎn)能置換等。

問：下游需求結(jié)構(gòu)的拆分？

答：重點(diǎn)工程約20%，農(nóng)村民用約30%，房地產(chǎn)約20%，市政工程約30%。

問：公司對成本，價(jià)格和盈利空間的判斷？

答：成本端壓力較大，燃料價(jià)格等各種要素成本預(yù)計(jì)上升，預(yù)計(jì)煤價(jià)還是會(huì)維持在相對的高位。1）集中采購，擴(kuò)寬采購渠道，盡量最大限度控制煤成本；2）在原材料調(diào)配比例方面進(jìn)行優(yōu)化，通過尋找原材料替代品，優(yōu)化技術(shù)來降低煤耗。同時(shí)公司密切跟蹤政策，關(guān)注市場變化，積極落實(shí)執(zhí)行錯(cuò)峰生產(chǎn)、限量生產(chǎn)等政策，結(jié)合市場情況調(diào)整銷售價(jià)格以力求覆蓋成本的上升，綜合舉措降低不利影響；深化對標(biāo)提升盈利能力，保持經(jīng)營成果的穩(wěn)中向好。

問：戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃情況？

答：公司將聚焦在水泥、商混、骨料產(chǎn)業(yè)鏈，持續(xù)做優(yōu)水泥，做強(qiáng)商混，做大骨料。產(chǎn)業(yè)層面推動(dòng)高端化、智能化、綠色化“三化”轉(zhuǎn)型；經(jīng)營管理層面強(qiáng)化經(jīng)營精益化、管理精細(xì)化和組織精健化“三精管理”，通過內(nèi)外兼修持續(xù)提升經(jīng)營管理水平，內(nèi)部各區(qū)域運(yùn)營指標(biāo)比學(xué)趕幫努力降本提質(zhì)增效，外部倡導(dǎo)“價(jià)本利”提升行業(yè)價(jià)值維護(hù)行業(yè)生態(tài)；發(fā)展層面抓住“水泥+”、國際化、“雙碳”三大翹尾因素研究，業(yè)務(wù)深度整合、價(jià)值持續(xù)提升，打造世界一流的水泥公司。

問：長三角錯(cuò)峰計(jì)劃？

答：長三角地區(qū)的錯(cuò)峰生產(chǎn)計(jì)劃：江蘇2022年一季度計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)35天；浙江2022年一季度計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)40天；江西2022年一季度計(jì)劃錯(cuò)峰生產(chǎn)40天。

問：跨區(qū)域熟料流動(dòng)以及進(jìn)口熟料的影響如何？

答：北方目前還處在停窯狀態(tài)，當(dāng)前沒有影響；該區(qū)域市場價(jià)格若能上升將減少跨區(qū)域的流動(dòng)影響，關(guān)鍵在于改善北方區(qū)域的市場情況；2021年進(jìn)口熟料量同比有所下降，現(xiàn)階段海運(yùn)成本上升，對外來熟料有一定的抵御作用;

新疆天山水泥股份有限公司主要從事水泥、熟料、商品混凝土的生產(chǎn)及銷售。主要產(chǎn)品包括硅酸鹽水泥、普通硅酸鹽水泥等。公司“天山”商標(biāo)(水泥、混凝土兩類產(chǎn)品)是中國馳名商標(biāo)。公司水泥產(chǎn)品享有較高知名度和客戶認(rèn)可度，是公路、鐵路、水利、機(jī)場等重點(diǎn)建設(shè)項(xiàng)目指定使用產(chǎn)品。