此輪市場(chǎng)反彈過(guò)程中，水泥股是絕對(duì)的明星板塊，其中太行水泥更是此輪反彈以來(lái)的絕對(duì)冠軍，從11月4日統(tǒng)計(jì)至18日午盤，太行水泥上漲131%。漲幅冠軍是否能維持強(qiáng)勢(shì)呢？其基本面是否支撐股價(jià)繼續(xù)上漲或者高位橫盤？

　　統(tǒng)計(jì)水泥行業(yè)個(gè)股，太行水泥三季度主營(yíng)規(guī)模為10.5億元，處于水泥行業(yè)的中下水平，離龍頭海螺水泥166億的主營(yíng)規(guī)模相差甚遠(yuǎn)，其次公司毛利率15%也遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于水泥建材行業(yè)平均毛利率22%，低于祁連山38%的毛利水平。不管從什么基本面指標(biāo)分析，太行水泥在水泥行業(yè)都處于劣勢(shì)，唯一能看好的是當(dāng)初太行水泥的估值最為低估。新東風(fēng)無(wú)憂價(jià)值網(wǎng)對(duì)太行水泥的估值為3.5元，當(dāng)初最低股價(jià)為2.28元，是水泥行業(yè)里最為低估者之一。就如中鐵二局一樣，很多投資者難以理解為何鐵路建設(shè)里偏偏中鐵二局漲幅追高，而不是其他的優(yōu)質(zhì)藍(lán)籌股，其中最主要的原因就是當(dāng)初中鐵二局的估值最為低估。

　　第一波反彈行情往往是私募行情，擁有題材概念并且股價(jià)嚴(yán)重低估是第一波行情的主角，當(dāng)進(jìn)入第二波行情時(shí)才可能是真正的價(jià)值股行情，目前正是行情轉(zhuǎn)換期，對(duì)于漲幅過(guò)高的明星股還需謹(jǐn)慎對(duì)待。

　　世博概念的潛力明星

　　自?shī)W運(yùn)會(huì)之后，最為市場(chǎng)看好的題材莫過(guò)于2010年的上海世博會(huì)，對(duì)于世博概念股也非常多，但具有明星潛力的個(gè)股還數(shù)東方明珠。

　　東方明珠隸屬于上海文化廣播影視集團(tuán)，主要包括三大產(chǎn)業(yè)：文化休閑娛樂(lè)、傳媒網(wǎng)絡(luò)、對(duì)外投資。其中使東方明珠與世博會(huì)牽連最深的是世博演藝中心，也就是世博會(huì)的標(biāo)志性建筑。公司已經(jīng)購(gòu)買了世博演藝中心40年的經(jīng)營(yíng)權(quán)，也是世博建筑中唯一的一個(gè)商用建筑，使得公司的世博概念最為強(qiáng)烈。同時(shí)加上公司本身的旅游資源，有望打造上海旅游整合平臺(tái)。

　　從目前公司基本面分析，股價(jià)有些偏高，業(yè)績(jī)也難以大幅增長(zhǎng)，特別是2010年之前公司業(yè)績(jī)基本保持穩(wěn)定狀態(tài)。需要提及的是世博演藝中心對(duì)公司實(shí)際的利潤(rùn)貢獻(xiàn)并不會(huì)很大，后期對(duì)公司的操作更多的放在世博概念的炒作上，就如奧運(yùn)中的中體產(chǎn)業(yè)一樣。

　　新興產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)共存

　　隨著電信重組完成，未來(lái)3G也離廣泛推廣越來(lái)越近，3G的發(fā)展除了前期的投資受益，比如通信設(shè)備、光纖光纜等，3G發(fā)展后更大的受益將是依托3G的傳媒娛樂(lè)業(yè)。3G的廣泛應(yīng)用后將全新的改變目前的移動(dòng)增值服務(wù)，也將手機(jī)用途提升一個(gè)新低臺(tái)階，比如手機(jī)可以視頻電話、看電視、聯(lián)網(wǎng)游戲、手機(jī)錢包等等。但新興產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)機(jī)會(huì)也會(huì)伴隨大風(fēng)險(xiǎn)。

　　目前A股增值業(yè)務(wù)的公司主要有北緯通信，其中拓維信息的手機(jī)動(dòng)漫為新興產(chǎn)品，還處于高速增長(zhǎng)階段，是國(guó)內(nèi)最大的手機(jī)動(dòng)漫平臺(tái)提供商。3G的運(yùn)行將使無(wú)線增值業(yè)務(wù)飛速發(fā)展，使得公司的發(fā)展前景更加廣闊，但無(wú)線增值業(yè)務(wù)進(jìn)入門檻低，競(jìng)爭(zhēng)激烈。新興產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)潛力是資本市場(chǎng)最為看好的，但同時(shí)也要承擔(dān)更多的風(fēng)險(xiǎn)。