華泰證券表示，水泥是一種快速工業(yè)消費品，產(chǎn)銷率基本在100%，下游需求的增長將迅速導(dǎo)致水泥產(chǎn)量的上升。目前全國水泥產(chǎn)量已超過10億噸，顯示水泥行業(yè)在旺盛需求的拉動下已經(jīng)全面進入旺季。

　　第一創(chuàng)業(yè)表示，近兩個月增速較高一方面是由于需求面繼續(xù)向好，另一方面也是由于08年舉辦奧運會，華北不少項目停工導(dǎo)致去年同期水泥產(chǎn)量基數(shù)較低所致?？紤]到年內(nèi)房地產(chǎn)投資有望繼續(xù)回升，加之基建項目水泥需求保持旺盛，預(yù)計東南部水泥市場景氣度將繼續(xù)好轉(zhuǎn)，而西部和北部水泥景氣也將繼續(xù)高位運行。

　　華泰證券認(rèn)為，水泥行業(yè)的外部環(huán)境正在迅速改善，行業(yè)的景氣度將得到延續(xù)，行業(yè)內(nèi)的優(yōu)勢企業(yè)將受惠明顯。建議重點關(guān)注海螺水泥、華新水泥、冀東水泥、亞泰集團等大型企業(yè)。

　　第一創(chuàng)業(yè)認(rèn)為，考慮到基建水泥需求保持旺盛及地產(chǎn)水泥需求復(fù)蘇的拉動，未來幾個月東南部水泥價格仍有5%-10%的上升空間。從投資角度，重點推薦海螺水泥和冀東水泥。