一、原煤產(chǎn)量總體保持快速增長勢頭

　　原煤產(chǎn)量總體保持快速增長勢頭。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國累計完成原煤產(chǎn)量296477.24萬噸，同比增長12.69%。

　　2009年原煤生產(chǎn)主要具有以下一些特點：

　　一是受加快煤炭資源整合影響，山西省原煤產(chǎn)量有所下降，內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量快速增長，取代山西成為全國原煤產(chǎn)量最多的省區(qū)。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年，山西省完成原煤產(chǎn)量59353.98萬噸，與2008年相比，減少1593.1萬噸，據(jù)此測算，下降2.6%。2009年內(nèi)蒙古完成原煤產(chǎn)量60058.45萬噸，同比增加13216.4萬噸，據(jù)此測算，增長28.2%，成功超越山西，躍居全國分省區(qū)煤炭產(chǎn)量首位。雖然內(nèi)蒙古原煤總產(chǎn)量成功超越山西，但是由于其煤炭資源以褐煤居多，煤種結(jié)構(gòu)存在較大缺陷，煤炭總體質(zhì)量較低。

　　二是2009年新增原煤產(chǎn)量主要集中在西北地區(qū)，中國煤炭生產(chǎn)重心加快西移。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年，內(nèi)蒙、陜西、寧夏、新疆4省區(qū)合計同比增加原煤產(chǎn)量22589.3萬噸，占全國新增原煤產(chǎn)量的65.9%。也就是說，2009年全國接近2/3的原煤產(chǎn)量增量都集中在包括內(nèi)蒙古在內(nèi)的西北地區(qū)。山西原煤產(chǎn)量下降，西北地區(qū)原煤產(chǎn)量的快速增長使我國煤炭生產(chǎn)中心加速西移。由于原有的大秦線以外運山西煤炭為主，煤炭生產(chǎn)中心的西移一方面增加了煤炭運輸?shù)碾y度，另一方面又提高了煤炭運輸成本，從而支撐了煤炭價格高位運行。

　　三是新增原煤產(chǎn)量中，一般煙煤和褐煤占絕大多數(shù)。與2008年相比，2009年，全國原煤產(chǎn)量累計增加31707.3萬噸。其中，煉焦煙煤減少1181.1萬噸，無煙煤增加4532.7萬噸，一般煙煤增加24401.8萬噸，褐煤增加6537.5萬噸。也就是說，一般煙煤和褐煤產(chǎn)量增量占全國原煤增量的比重達到了90%以上。一般煙煤和褐煤產(chǎn)量快速增加、占全國原煤產(chǎn)量比重快速提高，其原因正是山西省原煤產(chǎn)量下降，內(nèi)蒙古原煤產(chǎn)量大幅增加。內(nèi)蒙古雖然煤炭資源豐富，但是優(yōu)質(zhì)的無煙煤資源和煉焦煤資源較少，褐煤資源儲量較多。

　　二、2009年煤炭需求呈前低后高態(tài)勢

　　我國煤炭消費主要集中于電力、鋼材、建材、化工等四大行業(yè)。目前，四大行業(yè)煤炭消費占煤炭消費總量的比重已經(jīng)達到80%以上。

　　火電行業(yè)：受上半年經(jīng)濟相對疲軟和煤炭價格高位維穩(wěn)等因素影響，火電發(fā)電量持續(xù)下降，6月份之后，經(jīng)濟回升勢頭逐步增強，火電發(fā)電量逐步實現(xiàn)由降轉(zhuǎn)升。據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國累計完成火電發(fā)電量29814.2億千瓦時，與去年相比增加1956.8億千瓦時，增長7.2%。

　　火電發(fā)電量實現(xiàn)由降轉(zhuǎn)升的同時，電煤利用效率持續(xù)提高。數(shù)據(jù)顯示，2009年1-11 月份，全國供電耗煤率為339克標煤/千瓦時，同比下降6%。供電耗煤率的快速下降將在一定程度上減緩電煤消費的增長速度。

　　另據(jù)中電聯(lián)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2009年1-11月份全國供熱耗用原煤12508萬噸，與去年同期相比，增加244萬噸，增長1.99%。

　　通過以上數(shù)據(jù)可以看出，2009年電煤需求增速遠小于原煤產(chǎn)量增速，這說明全國范圍內(nèi)動力煤供求形勢整體較為寬松。

　　鋼鐵行業(yè)：鋼鐵行業(yè)用煤主要分為兩類，一類是煉焦用煤，一類是燒結(jié)和噴吹用煤。燒結(jié)和噴吹用煤一般是無煙末煤和長焰煤組成的混煤。

　　2009年年初以來，受焦炭出口急劇萎縮，以及上半年生鐵產(chǎn)量增速較慢等因素影響，焦炭產(chǎn)量持續(xù)下滑，其中，1-8月份全國累計完成焦炭產(chǎn)量22192.8萬噸，同比下降1.31%。9-12月份，受2008年同期焦炭產(chǎn)量較低影響，出現(xiàn)了較大的單月同比增幅。2009年全年累計完成焦炭產(chǎn)量34501.7萬噸，同比增長10.5%。焦炭產(chǎn)量決定著煉焦煤的需求量，在各個行業(yè)都加大節(jié)能減排力度的同時，煉焦行業(yè)也不例外。因此，2009年，煉焦煤需求量增幅應(yīng)該小于焦炭產(chǎn)量增幅。但是，由于2009年國內(nèi)煉焦煤產(chǎn)量不增反降，所以國內(nèi)煉焦煤資源供求相對偏緊，只能加大進口力度開滿足國內(nèi)需求。

　　6月份以來生鐵產(chǎn)量明顯加快，帶動了無煙末煤等燒結(jié)和噴吹用煤快速增加。數(shù)據(jù)顯示，2009年全國累計完成生鐵產(chǎn)量54374.8萬噸，同比增長15.9%。

　　建材行業(yè)：建材行業(yè)煤炭需求主要是用來提供燃料，耗煤大戶主要是水泥、玻璃等。

　　受基礎(chǔ)設(shè)施投資加快影響，2009年水泥產(chǎn)量持續(xù)快速增長。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國累計完成水泥產(chǎn)量162897.8萬噸，同比增加24059.5萬噸，增長17.9%。但是，受出口下降和國內(nèi)需求疲軟等因素影響，2009年玻璃產(chǎn)量增長較慢。2009年全國累計完成平板玻璃產(chǎn)量56073.3萬重量箱，同比增長1.7%。

　　由于水泥工業(yè)用煤量占去了建材行業(yè)用煤的絕大多數(shù)，所以，2009年建材行業(yè)用煤量總體上保持了較快增長勢頭。

　　化工行業(yè)：化工行業(yè)煤炭需求主要也有兩大類，一類是作為煤氣化的原料，目前主要還是無煙塊煤，另一類是作為燃料，即動力煤。

　　以合成氨為代表的氮肥制造業(yè)和煤基甲醇是耗煤量較大的兩大化工工業(yè)。國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2009年，全國分別累計完成合成氨、尿素產(chǎn)量5135.5萬噸和2932.4萬噸，分別同比增長3.9%和10.5%。受甲醇進口量大幅增長和國內(nèi)煤價高位運行等因素影響，2009年全國累計完成甲醇產(chǎn)量1133.4萬噸，同比增長1.6%。因此，總體上講，與原煤產(chǎn)量增速相比，2009年化工行業(yè)用煤量增幅較小。

　　三、煤炭進口大幅增長出口快速萎縮

　　2008年4季度，美國次貸風(fēng)暴引發(fā)的全球性金融危機正式爆發(fā)，此后，危機迅速向?qū)嶓w經(jīng)濟蔓延，主要發(fā)達經(jīng)濟體紛紛陷入經(jīng)濟衰退，世界能源需求快速下滑，國際煤價高位回落。全球金融危機的爆發(fā)也使我國實體經(jīng)濟遭受了重創(chuàng)，煤炭需求快速下滑，此時，傳統(tǒng)產(chǎn)煤大省山西借機加大了煤炭資源整合力度，其原煤產(chǎn)量快速下降，以秦皇島港為代表的國內(nèi)煤價得以高位維穩(wěn)。在需求下滑帶來的寬松的國際煤炭供求環(huán)境下，國際煤價的大幅回落和國內(nèi)煤價高位維穩(wěn)導(dǎo)致國內(nèi)外煤價價差長期存在，受此影響，2009年煤炭進口量大幅增長，出口則快速萎縮。

　　海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2009年全年實現(xiàn)煤炭進口12538萬噸，與2008年相比，增加8498萬噸，增長211.9%；實現(xiàn)煤炭出口2240萬噸，同比減少2303萬噸，下降50.7%。

　　從煤炭進口情況來看，2009年，各煤種進口量均有一定增長，但是，煉焦煙煤和一般煙煤增長最多。海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2009年1-11月份，我國無煙煤、煉焦煙煤、一般煙煤和其它煤進口量分別為3111.0萬噸、3099.6萬噸、3238.2萬噸和1576.6萬噸，與去年同期相比，分別增加1249.4萬噸、2484.6萬噸、2300.2萬噸和1175.2萬噸。煉焦煙煤和一般煙煤進口量之所以增長最多，主要是受日本等國家和地區(qū)煤炭進口量持續(xù)下降影響，澳大利亞煤炭銷售商積極開拓中國市場，來自澳大利亞的煉焦煤和動力煤進口量大幅增長。2009年1-11月份，我國煤炭進口最多的五個國家分別是，澳大利亞、越南、印尼、俄羅斯和蒙古。

　　從煤炭出口情況來看，2009年，受國際市場需求疲軟等因素影響，我國各煤種出口量均有不同程度下降。其中，絕對量下降最多的是一般煙煤，與去年同期相比，2009年1-11月份，一般煙煤出口量減少了1534.8萬噸，主要原因是，一方面受金融危機影響，我國傳統(tǒng)出口目的國日本、韓國等煤炭需求下滑，其煤炭進口量下降；另一方面是受國際市場需求疲軟影響，國際煤價較低，煤炭出口獲利能力大幅下降，國內(nèi)煤炭出口商出口積極性不高。出口降幅最大的是煉焦煙煤，2009年1-11月份，我國出口煉焦煙煤60萬噸，與2008年同期相比，減少248萬噸，下降80.5%。國內(nèi)煉焦煤主產(chǎn)區(qū)山西省產(chǎn)量下降是煉焦煤出口下降的主要原因。2009年1-11月份，我國煤炭出口數(shù)量雖然大幅下降，但是，與2008年同期一樣，我國煤炭出口前3大目的地仍然是韓國、日本和臺灣省，只是出口數(shù)量均有不同程度減少。

　　四、國內(nèi)外煤價走勢先抑后揚

　　我們選取環(huán)球煤炭平臺每周發(fā)布的澳大利亞紐卡斯爾港NEWC index、南非理查茲灣RB index以及歐洲三港Des ARA index等三大國際煤價為對象進行分析。

　　2009年國際煤價走勢大體上可以分為兩個階段，第一個階段是從年初到3月份，這一階段可以理解為去年后半年以來煤價回調(diào)的延續(xù)。環(huán)球煤炭平臺數(shù)據(jù)顯示，2009年年初，NEWC index、RB index、Des ARA index指數(shù)分別為79.19美元/噸、80.94美元/噸、84.16美元/噸。到了3月份，三大國際煤價在不同時間分別觸底，最低價分別為60.3美元/噸、55.4美元/噸、57.17美元/噸，與年初相比，每噸分別回落18.89美元、25.54美元以及26.99美元，降幅分別為23.9%、31.6%和32.1%。

　　第二階段是3月份以后，國際煤價在3月份觸底后，受中國煤炭進口大幅增加、美元持續(xù)貶值、國際油價震蕩回升等因素影響，持續(xù)震蕩上行。數(shù)據(jù)顯示，截至12月25日，NEWC index、RB index、Des ARA index分別回升至86美元/噸、77.56美元/噸以及81.29美元/噸，與3月份最低點相比，每噸分別上漲25.7美元、22.2美元和24.1美元，漲幅分別為42.6%、40.0%以及42.2%。

　　秦皇島港作為目前“北煤南運”的核心樞紐港，其煤炭價格在一定程度上反映了華東及東南沿海地區(qū)電煤市場供求狀況。

　　2009年，中轉(zhuǎn)地秦皇島港各煤種價格均經(jīng)歷了較長時間的震蕩調(diào)整，從7月下旬開始，煤價持續(xù)震蕩上揚。1、2月份，隨著秦皇島港煤炭庫存水平逐步走高，港口各煤種價格均有不同程度回落；3、4月份，秦皇島港煤炭庫存持續(xù)回落，各煤種價格則均有不同程度回升；5、6月份及7月中上旬，秦皇島港煤炭庫存再次上升，各煤種價格則再度經(jīng)歷小幅回調(diào)；7月中下旬以來，下游電煤需求穩(wěn)步回升，而秦皇島港卻因為調(diào)入量不足煤，炭庫存再度持續(xù)緩慢回落，各煤種價格也再度經(jīng)歷了一波持續(xù)上漲過程；11月份，進入冬季取暖用煤高峰之后，伴隨著經(jīng)濟穩(wěn)步回升，電煤需求快速增加，秦皇島煤價經(jīng)歷了一輪快速上漲。