2010年，煤炭經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的外部環(huán)境發(fā)生了很大變化，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，尤其是火電、鋼鐵、建材和石油化工等主要耗煤行業(yè)加速復(fù)蘇，我國煤炭需求量預(yù)計(jì)同比增長11%左右；煤炭供應(yīng)量在產(chǎn)能增加的支撐下也將較去年有較大幅度增加，但煤炭凈進(jìn)口量將出現(xiàn)較大幅度下降，全年全國煤炭供求將處于總體平衡局面。

　　從時(shí)間看，上半年煤炭市場將處于“緊平衡”狀態(tài)，下半年將趨向基本平衡。在煤炭生產(chǎn)成本增加、電煤市場化改革和運(yùn)輸條件影響下，預(yù)計(jì)全年國內(nèi)煤炭價(jià)格將保持穩(wěn)定，下降空間不大。

　　第一部分 煤炭需求前瞻

　　2009年，我國應(yīng)對國際金融危機(jī)一攬子計(jì)劃中的大多數(shù)投資項(xiàng)目進(jìn)入了大規(guī)模建設(shè)期，2010年，這些項(xiàng)目建設(shè)對包括煤炭在內(nèi)的能源需求還有較大增長空間。預(yù)計(jì)全年煤炭消費(fèi)需求有望超過34億噸。從需求的行業(yè)結(jié)構(gòu)來看，火電、鋼鐵、建材和石油化工這四大重點(diǎn)耗煤行業(yè)的煤炭需求將繼續(xù)保持增長之勢。

　　電力行業(yè)煤耗：預(yù)增7% 截至2009年底，我國發(fā)電裝機(jī)容量達(dá)到8.6億千瓦，同比增長8.58%，其中火電裝機(jī)容量6.5億千瓦，同比增長8.2%，火電裝機(jī)容量占電力裝機(jī)總?cè)萘康?5.8%。2009年，全國火電發(fā)電量29922億千瓦時(shí)，同比增長6.7%，增速同比加快4.53個(gè)百分點(diǎn)；全年發(fā)電用煤15.72億噸，同比增長6.6%。2010年，宏觀經(jīng)濟(jì)向好將帶動用電量的增長，尤其是鋼鐵、有色、建材、化工等高耗能行業(yè)的繼續(xù)復(fù)蘇，將會帶動電力消費(fèi)進(jìn)一步增長，預(yù)計(jì)全年發(fā)電量同比增幅有望達(dá)到7.5%。考慮到經(jīng)濟(jì)回升時(shí)期工期較短、供應(yīng)穩(wěn)定程度高的火電發(fā)電比重往往會有所上升的歷史規(guī)律，2010年火電發(fā)電量同比增速將快于發(fā)電總量增速，預(yù)計(jì)同比將增長8.5%左右?？紤]節(jié)能降耗因素，2010年火電單位發(fā)電煤耗將同比下降1.5%，火電行業(yè)煤炭消費(fèi)將增長7%左右，消費(fèi)量將達(dá)到16.85億噸，占全國煤炭消費(fèi)總量的半壁江山。

　　鋼鐵行業(yè)煤耗：預(yù)增4.1% 鋼鐵行業(yè)用煤主要分為兩類，一類是煉焦用煤，另一類是燒結(jié)和噴吹用煤。燒結(jié)和噴吹用煤一般是無煙末煤和長焰煤組成的混煤，對這類煤炭的需求量主要由生鐵產(chǎn)量和能耗水平?jīng)Q定。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2009年，我國生鐵產(chǎn)量5.44萬億噸，同比增長15.9%；消費(fèi)煤炭3.28億噸，同比增長11.1%。2010年，我國生鐵產(chǎn)量預(yù)計(jì)將在5.8億噸左右，同比增長6.6%左右。同時(shí)，考慮到近年來我國鋼鐵工業(yè)技術(shù)進(jìn)步帶來的節(jié)能降耗，預(yù)計(jì)2010年我國鋼鐵行業(yè)耗煤量將同比增長4.1%，全行業(yè)煤炭消費(fèi)量將達(dá)到3.41億噸，占全國煤炭消費(fèi)總量的10%左右。

　　建材行業(yè)煤耗：預(yù)增10%以上 建材行業(yè)所需煤炭主要用作燃料，耗煤大戶是水泥行業(yè)和玻璃行業(yè)。2009年，全國水泥產(chǎn)量16.48億噸，同比增長17.7%；平板玻璃產(chǎn)量5.77億重量箱，同比增長4.7%；建材行業(yè)煤炭消費(fèi)量為1.98億噸，占煤炭消費(fèi)總量的6.5%。2010年，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇和“建材下鄉(xiāng)”的全面實(shí)施，我國主要建材產(chǎn)品產(chǎn)量增速將比去年明顯加快，預(yù)計(jì)全年水泥產(chǎn)量同比增長15%以上，平板玻璃產(chǎn)量同比增長10%以上。同時(shí)，考慮到建材工業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)升級帶來的單位產(chǎn)量煤耗下降，預(yù)計(jì)2010年建材行業(yè)的煤炭消費(fèi)同比增速將在10%以上，全年煤炭消費(fèi)量將在2.2億噸左右。

　　石化行業(yè)煤耗：預(yù)增12%以上 2009年，石油化工行業(yè)的煤炭消費(fèi)量為4.1億噸，同比增長4.3%。2010年，石油化工行業(yè)將是煤炭消費(fèi)的重要增長點(diǎn)。全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇將使原油價(jià)格回升，并使煤炭的價(jià)格優(yōu)勢體現(xiàn)得更為明顯，一些石油化工項(xiàng)目可能將改用煤炭作為原料。而且，一些煤制甲醇、煤制二甲醚項(xiàng)目將在2010年陸續(xù)建成投產(chǎn)。這些因素將共同推動石油化工行業(yè)用煤需求，預(yù)計(jì)該行業(yè)全年煤炭消費(fèi)量將在4.6億噸以上，增長速度將在12%以上。

　　第二部分 煤炭供給前瞻

　　近年來，我國煤炭行業(yè)的固定資產(chǎn)投資持續(xù)快速增長，年平均增速在25%以上，陸續(xù)形成新的生產(chǎn)能力支撐。2010年，國內(nèi)煤炭產(chǎn)量將有較大幅度增長，但鐵路運(yùn)輸能力不足和煤炭凈進(jìn)口量的下降將抑制煤炭有效供給。

　　2008年和2009年，煤炭行業(yè)固定資產(chǎn)投資額分別為2399.9億元和3021.5億元，分別同比增長33.6%和25.9%。預(yù)計(jì)2010年，全國僅千萬噸級的新增大型煤礦項(xiàng)目就涉及14780萬噸年產(chǎn)能（參見下表），大型礦井的新增年產(chǎn)能和整合完成的中小型礦井的新增年產(chǎn)能將達(dá)到3.8億噸。我國煤炭供給增量主要來自山西、陜西、內(nèi)蒙古、安徽、貴州和新疆等?。ㄗ灾螀^(qū)），其中山西、陜西、內(nèi)蒙古、新疆的供給增量約為2.9億噸，其他地區(qū)供給增量在9000萬噸左右。增產(chǎn)的煤炭主要為不粘煤或弱粘煤，冶煉精煤、貧瘦煤增幅將十分有限。

　　目前，我國鐵路在進(jìn)行線路提速改造，并從客運(yùn)中讓出部分運(yùn)力給貨運(yùn)，還在加快新建鐵路項(xiàng)目。由此預(yù)計(jì)，2010年我國鐵路煤炭運(yùn)輸能力將以較快速度增長，同時(shí)煤炭市場的運(yùn)力配置也有望進(jìn)一步優(yōu)化。但是，鐵路運(yùn)輸制約煤炭供應(yīng)的基本狀況在短時(shí)間內(nèi)難以改變。預(yù)計(jì)2010年主要煤炭增產(chǎn)區(qū)新增煤炭運(yùn)力在2.3億噸左右，而同期新增煤炭生產(chǎn)能力在2.5億噸以上。受鐵路建設(shè)滯后的制約，有效產(chǎn)能增速仍將低于產(chǎn)能增速。 綜合考慮煤炭資源整合在全國范圍內(nèi)展開和國內(nèi)運(yùn)力瓶頸等因素，預(yù)計(jì)2010年國內(nèi)煤炭有效供給增量在3.6億噸左右，國內(nèi)煤炭有效供應(yīng)能力將在33.2億噸左右。

　　2009年，我國首次成為煤炭凈進(jìn)口國，原煤進(jìn)口量1.26億噸，同比增長211.9%，凈進(jìn)口量1.03億噸。2010年初以來，隨著世界經(jīng)濟(jì)的復(fù)蘇，國際煤炭價(jià)格已呈上漲態(tài)勢，并開始失去對國內(nèi)煤炭價(jià)格的優(yōu)勢。進(jìn)入2010年以來，澳大利亞BJ煤炭現(xiàn)貨價(jià)格指數(shù)已經(jīng)比2009年的低點(diǎn)上漲了接近50%。目前，沿海用戶進(jìn)口煤炭的動力已經(jīng)有所減弱，預(yù)計(jì)全年煤炭進(jìn)口量將較去年有較大幅度的下降。不過，受國內(nèi)煤炭需求增長和煤種匹配等因素的影響，我國煤炭進(jìn)口仍會保持一定數(shù)量，其中煉焦煤的進(jìn)口量還會在去年的基礎(chǔ)上繼續(xù)增加。預(yù)計(jì)全年煤炭進(jìn)口量在9000萬噸左右，出口量將恢復(fù)到3000萬噸，凈進(jìn)口量在6000萬噸左右。

　　總之，2010年我國煤炭市場總體將處于供給偏緊局面。隨著國家推進(jìn)煤炭成本完整化進(jìn)程的加快，提高煤炭資源稅費(fèi)、提高煤礦安全標(biāo)準(zhǔn)、促進(jìn)節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)政策措施將相繼出臺，人力成本也將提高，煤炭生產(chǎn)成本將呈現(xiàn)較快增長態(tài)勢。2010年國內(nèi)煤炭價(jià)格將繼續(xù)堅(jiān)挺，預(yù)計(jì)全年煤炭市場綜合均價(jià)將同比上漲10%至15%，沿海地區(qū)和中西部地區(qū)的價(jià)格漲幅將高于全國平均水平。國內(nèi)優(yōu)質(zhì)動力煤均價(jià)將同比上漲12%以上，全年均價(jià)在每噸680元以上；焦精煤均價(jià)將同比上漲25%以上，漲至每噸1350元至1450元；噴吹煤均價(jià)將同比上漲15%以上，漲至每噸930元。全年煤炭價(jià)格將出現(xiàn)“V”形走勢，第一季度處于相對高位，第二季度將企穩(wěn)回落，第三、第四季度將隨著經(jīng)濟(jì)的繼續(xù)升溫而再度上漲。