開(kāi)春以后，中國(guó)水泥網(wǎng)水泥大數(shù)據(jù)研究院密切關(guān)注下游復(fù)工情況，對(duì)水泥企業(yè)進(jìn)行了密集走訪和調(diào)研，聽(tīng)取行業(yè)呼聲，探討未來(lái)走勢(shì)……

A公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

2022年受房地產(chǎn)下行、疫情沖擊等影響，水泥行業(yè)發(fā)展遇到了挑戰(zhàn)較大的一年，需求下滑、利潤(rùn)萎縮，A公司經(jīng)營(yíng)難以獨(dú)善其身，銷量和利潤(rùn)均出現(xiàn)了下滑。

對(duì)于2023年行業(yè)走勢(shì)，A公司認(rèn)為疫情因素逐漸退去，經(jīng)濟(jì)活力重新煥發(fā)，行業(yè)整體會(huì)慢慢變好，但地產(chǎn)形勢(shì)依然不容樂(lè)觀，由于房地產(chǎn)對(duì)水泥需求拉動(dòng)作用比較強(qiáng)，如果房地產(chǎn)起不來(lái)，水泥行業(yè)依然會(huì)走下坡路，同時(shí)也應(yīng)該看到，水泥行業(yè)產(chǎn)能發(fā)揮率依然較低，庫(kù)存量高企，如果庫(kù)存問(wèn)題不解決，價(jià)格難以提振，行業(yè)壓力較大。但總體來(lái)看，武漢作為人口超千萬(wàn)的大城市，地產(chǎn)剛性需求依然較強(qiáng)，水泥需求尚存支撐。

A公司呼吁，行業(yè)要有大局觀念，著眼于行業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展，冷靜、客觀判斷當(dāng)前形勢(shì)，要加強(qiáng)自律和合作，維護(hù)行業(yè)良好的競(jìng)合關(guān)系，增加公司經(jīng)濟(jì)效益，努力推動(dòng)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

對(duì)于2023年經(jīng)營(yíng)計(jì)劃，A公司制定1000萬(wàn)噸水泥銷售量、3000萬(wàn)噸砂石骨料銷售量目標(biāo)，計(jì)劃今年5月投產(chǎn)一條6200t/d熟料生產(chǎn)線，同時(shí)堅(jiān)持刀刃內(nèi)向、苦煉內(nèi)功，千方百計(jì)降本增效。

B公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

對(duì)于未來(lái)水泥行業(yè)發(fā)展形勢(shì)， B公司認(rèn)為2023年疫情過(guò)后發(fā)展經(jīng)濟(jì)將成為新一屆政府班子的工作重點(diǎn)，“兩會(huì)”結(jié)束后預(yù)計(jì)需求開(kāi)始真正起來(lái)，下半年好于上半年，全年水泥需求預(yù)計(jì)小幅增長(zhǎng)，但由于房地產(chǎn)依然處于下行通道中，因此需求不會(huì)大幅增加，期望不宜過(guò)高。

價(jià)格方面，由于行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重，多年來(lái)形成的優(yōu)良市場(chǎng)競(jìng)合關(guān)系出現(xiàn)一定程度的破壞，需求的弱恢復(fù)并不能促使水泥價(jià)格明顯反彈，預(yù)計(jì)仍將低位運(yùn)行。

放眼2023-2025年，水泥需求會(huì)達(dá)到一個(gè)“小陽(yáng)春”，2023年需求小幅增長(zhǎng)后，2024仍會(huì)增長(zhǎng)，2025出現(xiàn)下降，行業(yè)要僅僅抓住這波機(jī)會(huì)。

面對(duì)當(dāng)前比較困難的形勢(shì)，大公司具有重要話語(yǔ)權(quán)和支配權(quán)，其行為對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)具有重要影響，而小公司在這方面比較薄弱，容易受大公司影響，因此大公司應(yīng)發(fā)揮引領(lǐng)作用，擔(dān)當(dāng)作為，加強(qiáng)協(xié)同，共同維護(hù)行業(yè)良好生態(tài)，促進(jìn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

C公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

C公司2022年實(shí)現(xiàn)水泥銷量2500萬(wàn)噸，同比下降10%，整體好于全國(guó)表現(xiàn)。湖北地區(qū)公司承建重點(diǎn)工程較多(約占公司銷量的一半)，2022年對(duì)沖了一部分地產(chǎn)下滑帶來(lái)的不利影響。

對(duì)于2023年市場(chǎng)走勢(shì)，C公司認(rèn)為在疫情消退、新班子抓經(jīng)濟(jì)、行業(yè)形勢(shì)嚴(yán)峻迫使公司加強(qiáng)協(xié)同等有利因素下，水泥需求有望與2022年保持平穩(wěn)，可能稍有增量。分時(shí)段看，上半年行業(yè)需求依然疲弱，但下半年隨著政策和資金的落地，需求會(huì)好于上半年。從結(jié)構(gòu)看，湖北地區(qū)重點(diǎn)項(xiàng)目工程仍有增量，水泥用量增加；地產(chǎn)方面依然乏力，特別是3-4線城市難有起色。同時(shí)也應(yīng)看到2023潛在的不利因素，首先是新增產(chǎn)能，這讓本就運(yùn)行壓力較大的市場(chǎng)雪上加霜；其次是需求，從目前的恢復(fù)情況看市場(chǎng)需求較差，弱于預(yù)期，這對(duì)市場(chǎng)信心有所打擊；最后是行業(yè)集中度還不高，有待進(jìn)一步提升。

C公司對(duì)2023的發(fā)展做出了規(guī)劃。第一，C公司作為湖北地區(qū)龍頭公司，具有較強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)希望加強(qiáng)并購(gòu)重組，大量收購(gòu)商混站，打通區(qū)域堵點(diǎn)，貫連河南、湖北和湖南；第二，大力延伸產(chǎn)業(yè)鏈，構(gòu)建水泥、商混、骨料一體化發(fā)展格局，同時(shí)支持環(huán)保業(yè)務(wù)發(fā)展，發(fā)展水泥窯處理固廢危廢業(yè)務(wù)；第三，加強(qiáng)內(nèi)部管理，著力降本增效，提高公司運(yùn)營(yíng)效率和效益；第四，大力推進(jìn)公司智能化發(fā)展水平，加強(qiáng)與第三方數(shù)據(jù)平臺(tái)合作，共促行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

D公司（所在區(qū)域：湖北地區(qū)）

對(duì)于未來(lái)行業(yè)發(fā)展，D公司認(rèn)為，根據(jù)發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，中國(guó)未來(lái)2023-2060水泥需求趨于下降，預(yù)估這一時(shí)期總消費(fèi)量在300億噸左右，人均在400-500/kg，達(dá)到高度發(fā)達(dá)國(guó)家水平，但短內(nèi)期還是會(huì)維持一個(gè)相對(duì)高的消費(fèi)水平。2023年預(yù)估全國(guó)水泥消費(fèi)水平微增1-2%，基本持平2022年，但效益方面難有大的改善，主要有三點(diǎn)原因。

首先是房地產(chǎn)作為水泥需求的重要組成部分，目前尚無(wú)明顯抬頭的跡象，難以增加水泥需求；其次是能源價(jià)格，能源價(jià)格上漲是公司成本增加的一個(gè)重要原因，但不是效益下滑的主要原因，根據(jù)D公司經(jīng)驗(yàn)，煤價(jià)上漲行業(yè)效益不一定會(huì)增加，但煤價(jià)下跌效益會(huì)下降，2023年煤價(jià)在“能源荒”問(wèn)題有所緩解和國(guó)內(nèi)煤炭?jī)?yōu)質(zhì)產(chǎn)能繼續(xù)釋放背景下會(huì)出現(xiàn)一定幅度下降，行業(yè)效益難以大幅改善；最后是中國(guó)經(jīng)濟(jì)缺乏新的具有爆發(fā)力的增長(zhǎng)點(diǎn)，像新基建、5G、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)等一大批新興戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)從2020年提出，搞了三年，目前還沒(méi)形成具有合力，對(duì)經(jīng)濟(jì)增量的的貢獻(xiàn)力度還不夠。

2023年水泥行業(yè)發(fā)展依然面臨重大挑戰(zhàn)，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展需要全行業(yè)共同努力，行業(yè)TOP前20公司對(duì)整個(gè)行業(yè)影響重大，特別是TOP前五公司能否具有從全行業(yè)利益出發(fā)的大局意識(shí)和擔(dān)當(dāng)作為。行業(yè)大公司要積極轉(zhuǎn)變發(fā)揮思維，行業(yè)目前面臨困局的本質(zhì)是供需失衡，需求下滑需要壓產(chǎn)減產(chǎn)，維持供需格局平衡，因此在產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩背景下行業(yè)要以供給側(cè)改革為主線，緊緊圍繞“節(jié)能、降碳、減排、增效”，努力推動(dòng)行業(yè)健康、平穩(wěn)發(fā)展，公司經(jīng)營(yíng)的根本目的是營(yíng)利，只有營(yíng)利了才能創(chuàng)造價(jià)值、回饋社會(huì)，不應(yīng)單純追求市場(chǎng)份額而降價(jià)促銷，打亂市場(chǎng)多年來(lái)形成的良好的市場(chǎng)競(jìng)合關(guān)系。

針對(duì)如何完善限產(chǎn)舉措，D公司分享了自己的看法。第一，升級(jí)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革舉措。錯(cuò)峰生產(chǎn)不應(yīng)粗暴、簡(jiǎn)單一刀切，錯(cuò)峰生產(chǎn)從2015年推出，目前已經(jīng)經(jīng)過(guò)一個(gè)周期，盡管生產(chǎn)時(shí)間減少，但實(shí)際產(chǎn)能通過(guò)技改升級(jí)有增無(wú)減，這導(dǎo)致實(shí)際產(chǎn)量并沒(méi)有減少，在當(dāng)前雙碳要求和需求下滑的客觀現(xiàn)實(shí)條件下，通過(guò)能耗強(qiáng)度和總量“雙控”來(lái)實(shí)現(xiàn)供需平衡和有效減碳，這樣既能促進(jìn)節(jié)能減排技術(shù)的進(jìn)步，又能供給側(cè)結(jié)構(gòu)改革的落地實(shí)現(xiàn)。第二，正視產(chǎn)能過(guò)剩、依法依規(guī)引導(dǎo)落后產(chǎn)能退出。嚴(yán)格執(zhí)行《高耗能行業(yè)重點(diǎn)領(lǐng)域能效標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平（GB16780-2021年版）》標(biāo)桿水平和基準(zhǔn)水平標(biāo)準(zhǔn)，限期實(shí)施改造升級(jí)和淘汰，通過(guò)能效標(biāo)準(zhǔn)來(lái)推動(dòng)低效產(chǎn)能有序退出。第三，加快推進(jìn)水泥行業(yè)談排放權(quán)上市交易進(jìn)程，加大低效產(chǎn)能的排放成本，倒逼進(jìn)行技改。 

E公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

受房地產(chǎn)投資大幅下滑影響，E公司2022年?duì)I業(yè)收入下降23%，旗下三家公司一家經(jīng)營(yíng)稍好，兩家虧損，公司整體沒(méi)有實(shí)現(xiàn)盈利。

錯(cuò)峰停窯方面，2022年河南加大了錯(cuò)峰力度，基本停180天左右，有些配套協(xié)同處置的窯線可獲得一定時(shí)間的豁免，但要在非采暖季（3.15-11.15）進(jìn)行補(bǔ)齊，E公司停了170多天。

南陽(yáng)地區(qū)位于河南西南部，煤炭采購(gòu)主要來(lái)自陜西地區(qū)，運(yùn)輸方式以汽運(yùn)為主，E公司到廠價(jià)在1100-1200元/噸之間。

從下游銷售結(jié)構(gòu)看，E公司50%以上水泥銷往房地產(chǎn)領(lǐng)域，重點(diǎn)工程占比在20%左右，剩余的部分用于民用市場(chǎng)。E公司熟料基本自用，較少出售粉磨站。

對(duì)于今年河南水泥行業(yè)發(fā)展的判斷，E公司不太樂(lè)觀，認(rèn)為在房地產(chǎn)難改頹勢(shì)、基建空間不大的背景下預(yù)計(jì)河南水泥市場(chǎng)需求相較于2022年仍將繼續(xù)下滑，但降幅要比2022年小很多。河南地區(qū)產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩，過(guò)剩率達(dá)到一半，排名前三的公司即使一天不生產(chǎn)，剩下的公司也能滿足市場(chǎng)需求。價(jià)格方面，目前各家公司庫(kù)位較高，市場(chǎng)需求恢復(fù)緩慢，價(jià)格支撐乏力，今年價(jià)格重心也將下移。

F公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

F公司有4000t/d、1500t/d（特種水泥）兩條生產(chǎn)線，均位于方城縣城內(nèi)。F公司2022年實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)2000多萬(wàn)元，同比下降超過(guò)80%以上，周邊公司基本都是虧損，盡管F公司利潤(rùn)降幅較大，但整體好于周邊市場(chǎng)。

F公司認(rèn)為，走差異化發(fā)展道路是公司的一大優(yōu)勢(shì)，雖然在品牌上不如大公司，但在特種水泥方向上，比如油井水泥、低熱水泥、以及綠色低堿水泥等，公司另辟賽道，不斷增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力。

對(duì)于未來(lái)行業(yè)走勢(shì)，F(xiàn)公司不看好今年行業(yè)發(fā)展，認(rèn)為能持平就已經(jīng)相當(dāng)不錯(cuò)。主要是一開(kāi)始就差，去年整個(gè)省份水泥庫(kù)存還有900多萬(wàn)噸，在3月15號(hào)錯(cuò)峰結(jié)束后都難以被消化，價(jià)格提漲更是乏力，加上房地產(chǎn)疲軟難以提振后續(xù)需求，全年來(lái)看相對(duì)悲觀。另一方面，水泥行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，控制產(chǎn)量相當(dāng)重要，盡管錯(cuò)峰一刀切不是最好的辦法，但也是相對(duì)公平，應(yīng)在北方地區(qū)錯(cuò)峰的基礎(chǔ)上增加南方地區(qū)錯(cuò)峰天數(shù)（否則容易不公平），由于河南市場(chǎng)“2+7+14”的競(jìng)爭(zhēng)格局，公司協(xié)同比較困難，行業(yè)應(yīng)在加強(qiáng)協(xié)同方面共同努力，推動(dòng)行業(yè)健康發(fā)展。

H公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

H公司2022年水泥熟料銷量下降23%，降幅較大，對(duì)于水泥行業(yè)來(lái)說(shuō)2022年是比較困難的一年。

對(duì)于今年市場(chǎng)走勢(shì)，H公司持謹(jǐn)慎態(tài)度，去年同期公司水泥一天銷售量在6-7萬(wàn)噸，而現(xiàn)在只有3萬(wàn)噸左右，需求恢復(fù)差。上半年壓力比較大，政府換屆，政策方面不明朗，下半年隨著新一屆政府開(kāi)始主抓經(jīng)濟(jì)，疊加配套資金落地，下半年會(huì)好于上半年。其中決定全年行業(yè)走勢(shì)的關(guān)鍵依然是房地產(chǎn)領(lǐng)域，目前也看到一些積極信號(hào)，比如新年伊始鄭州土拍成交較好，部分地區(qū)也出現(xiàn)喊漲情況，盡管落實(shí)不佳，但也給市場(chǎng)注入一定信心。但不利因素也在，3-5月份疫情如果卷土重來(lái)，那勢(shì)必影響下游需求；其次就是公司的協(xié)同不太好，容易導(dǎo)致市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系混亂。

水泥行業(yè)要想實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，以下三個(gè)因素較為重要。第一，限產(chǎn)不能單純只靠錯(cuò)峰，應(yīng)在錯(cuò)峰的基礎(chǔ)上根據(jù)熟料產(chǎn)線能耗總量和強(qiáng)度確定限產(chǎn)時(shí)間，超出就停產(chǎn)，或者在市場(chǎng)購(gòu)買指標(biāo)，以此減輕供應(yīng)壓力；第二，大型公司要有肩負(fù)行業(yè)發(fā)展重任的歷史使命感，以長(zhǎng)遠(yuǎn)視角審視行業(yè)當(dāng)前形勢(shì)，提前進(jìn)行戰(zhàn)略布局，進(jìn)行兼并重組，提高行業(yè)集中度；第三，行業(yè)利潤(rùn)率應(yīng)維持合理利潤(rùn)率，10%-15%為宜，較高較低都不好，較高容易引起扎堆，導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩、惡性競(jìng)爭(zhēng)等一系列問(wèn)題，較低公司生存都比較困難，沒(méi)有公司有動(dòng)力從事這個(gè)行業(yè)，行業(yè)自然也發(fā)展不下去。行業(yè)維持一個(gè)合理的利潤(rùn)空間，除去6%-10%融資成本，剩下的3-5%拿來(lái)投資。

J機(jī)構(gòu)（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

河南地區(qū)與山西、陜西、河北、山東、安徽、湖北等省份接壤，水泥流動(dòng)有進(jìn)有出，進(jìn)出基本保持平衡，生產(chǎn)量和消費(fèi)量比較接近。豫北地區(qū)，主要是濮陽(yáng)、新鄉(xiāng)等地水泥流往山東菏澤一帶，河北水泥較少進(jìn)來(lái)（安陽(yáng)地區(qū)把守）；豫西地區(qū)，陜西少量進(jìn)來(lái)，山西前幾年會(huì)有熟料流進(jìn)焦作，但近幾年較少流入；豫東地區(qū)，周口、商丘沒(méi)有窯線，粉磨站也較少，安徽亳州地區(qū)水泥有一定量的水泥進(jìn)入；豫南地區(qū)，主要是湖北葛洲壩等公司水泥流向信陽(yáng)、南陽(yáng)一帶。用煤方面，動(dòng)力煤主要來(lái)自山西和陜西，通過(guò)汽運(yùn)過(guò)來(lái)，配合當(dāng)?shù)孛悍N進(jìn)行調(diào)和，以此降低成本。

統(tǒng)計(jì)局信息，2022年河南水泥產(chǎn)量1.14億噸，同比增長(zhǎng)0.8%，該機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2022河南水泥產(chǎn)量在9315萬(wàn)噸左右，同比下降17.9%，根據(jù)全國(guó)水泥行業(yè)形勢(shì)和2022年河南錯(cuò)峰多停30多天等信息，機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)比較符合實(shí)際情況。

2022年河南水泥行業(yè)發(fā)展經(jīng)歷了較為坎坷的一年，主要原因有以下兩點(diǎn)，第一是需求，房地產(chǎn)行業(yè)占到水泥需求的一半以上，2022年河南房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資完成額6793.4億元，同比下降13.7%，新開(kāi)工面積8948.7萬(wàn)平，同比下降34.5%，房地產(chǎn)行業(yè)的大幅下行嚴(yán)重拖累了水泥需求；第二是供給問(wèn)題，河南地區(qū)產(chǎn)能過(guò)剩率達(dá)到50%以上，公司在錯(cuò)峰方面配合默契度不高，局面比較混亂。拿錯(cuò)峰時(shí)間來(lái)說(shuō)，有的公司停產(chǎn)時(shí)間多達(dá)200天，有的甚至只有60天，部分小公司自律不夠，導(dǎo)致價(jià)格反反復(fù)復(fù)，今天漲明天降，市場(chǎng)經(jīng)過(guò)這樣的折騰元?dú)獯髠?，整體的日子都不好過(guò)。

針對(duì)河南水泥行業(yè)供給側(cè)出現(xiàn)的問(wèn)題，該機(jī)構(gòu)提出，之前出臺(tái)的錯(cuò)峰政策只是限制天數(shù)，這樣做變相迫使公司進(jìn)行超產(chǎn)增量，實(shí)際產(chǎn)能有增無(wú)減。國(guó)家要出臺(tái)硬政策行，根據(jù)“能耗總量”和“碳排放量”確定窯線停產(chǎn)時(shí)間，并嚴(yán)格執(zhí)行。

展望2023年，河南市場(chǎng)需求仍會(huì)下降，但具體下降多少不太好說(shuō)。需求來(lái)看，盡管“保交樓”政策實(shí)施力度較大，但主要是針對(duì)后端裝修，施工主體已經(jīng)完成，對(duì)水泥需求驅(qū)動(dòng)不大，而且2023年房地產(chǎn)行業(yè)還是往下走；基建方面，河南公路鐵路網(wǎng)基本完成，農(nóng)村基建基本完成地差不多，盡管重點(diǎn)工程投資數(shù)額較大，但偏向新基建，傳統(tǒng)基建減少，對(duì)水泥的支撐相對(duì)有限。

K公司（所在區(qū)域：河南地區(qū)）

針對(duì)目前水泥行業(yè)出現(xiàn)的問(wèn)題和癥結(jié)，K公司給出了自己的幾點(diǎn)看法。

第一，讓獨(dú)立粉磨站首先退出。目前水泥行業(yè)2900多家公司中獨(dú)立粉磨站占比多達(dá)60%，其中不少負(fù)債較多，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不理想，在產(chǎn)能嚴(yán)重過(guò)剩下遲遲不退出對(duì)行業(yè)健康發(fā)展危害較大，建議工信部資金進(jìn)行適當(dāng)幫扶，引導(dǎo)有序退出。

第二，大公司擔(dān)當(dāng)作為，加強(qiáng)公司合作和兼并，提升集中度，但要照顧小公司利益。未來(lái)行業(yè)整合是趨勢(shì)，大公司具有較大優(yōu)勢(shì)，應(yīng)擔(dān)當(dāng)作為，增強(qiáng)行業(yè)使命感，在整合過(guò)程中注意民營(yíng)公司利益，給予它們一定生存空間。

第三，水泥公司應(yīng)在能耗、環(huán)保方面多下功夫，提高生存能力。水泥行業(yè)屬于高耗能、高排放行業(yè)，走綠色、低碳的高質(zhì)量發(fā)展之路是趨勢(shì)，中小公司要想生存下去必須提前謀劃，加快技改，不然終將被淘汰。