經(jīng)歷近幾年的迅猛發(fā)展后，國內(nèi)水泥行業(yè)今年上半年迎來深幅調(diào)整，不利消息接踵而來：整頓樓市、減慢基建和固定投資、產(chǎn)能過剩、取消電價優(yōu)惠等，致使剛剛經(jīng)歷4萬億瘋狂的水泥板塊表現(xiàn)遜于大市。

　　工信部8月8日公布的18個工業(yè)行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能企業(yè)名單中，水泥企業(yè)“首當其沖”占到762家。但此次重拳出擊被業(yè)內(nèi)普遍認為是水泥行業(yè)否極泰來的分水嶺。多家券商分析師接受》采訪時均認為，淘汰落后產(chǎn)能將有助于在一定程度上緩解水泥行業(yè)供求矛盾，支持水泥價格走高，利好整個行業(yè)，尤其對淘汰比重較高地區(qū)的上市公司有利。

　　“預測水泥下半年價格走勢有些難，但我們所在的內(nèi)蒙古、吉林、陜西市場會比較樂觀，價格應該保持穩(wěn)中有升的態(tài)勢。”冀東水泥董秘李占軍日前接受《投資者報》采訪時，對下半年水泥行業(yè)略顯樂觀。

　　淘汰落后產(chǎn)能超1億噸

　　在多行業(yè)面臨產(chǎn)能過剩的背景下，政府今年對水泥落后產(chǎn)能的淘汰力度空前。早在今年5月27日，工信部就與各省區(qū)簽訂責任狀，要求確保今年計劃淘汰落后水泥產(chǎn)能9155萬噸在第三季度前全部關停。

　　而8月初公布具體淘汰企業(yè)名單時，計劃要淘汰的落后產(chǎn)能進一步增加，由9155萬噸增至1.07億噸，增幅為17%，而且約占總產(chǎn)能的5%。而今年5月5日《關于進一步加大工作力度確保實現(xiàn)“十一五”節(jié)能減排目標的通知》僅要求5000萬噸，淘汰幅度再次超出預期。

　　此次淘汰名單中的水泥企業(yè)大致分為三類：一類是水泥熟料生產(chǎn)線與配套的粉磨站一起淘汰的水泥生產(chǎn)企業(yè)；二類是落后的水泥熟料生產(chǎn)線；三類是單純的落后粉磨站。基于這一分類，中信證券測算認為，今年有效落后產(chǎn)能淘汰目標為9650萬噸。

　　據(jù)統(tǒng)計，除西藏、上海和四川外，其余28個省市均有企業(yè)落后產(chǎn)能淘汰，淘汰產(chǎn)能超過500萬噸的有河北、河南、山西、云南、浙江、遼寧、陜西、廣東省，河北淘汰落后產(chǎn)能更是達到1314萬噸。

　　對于此次淘汰的可執(zhí)行性，國金證券認為，在節(jié)能減排面臨壓力的大環(huán)境下，配套有良好的獎懲機制，而且此次公示使落后水泥企業(yè)面臨直接的社會和輿論監(jiān)督壓力，更有理由相信此輪淘汰的可執(zhí)行性。而且，目前距離9月底只剩一個多月，淘汰目標完成的概率較大。

　　事實上，自去年以來，政府部門對于新疆、黑龍江以外的省份已基本不再審批新建水泥生產(chǎn)線。包括中國建材、海螺水泥、冀東水泥在內(nèi)的骨干企業(yè)，最近兩年紛紛將擴張的重心從新建生產(chǎn)線轉(zhuǎn)向?qū)ΜF(xiàn)有產(chǎn)能進行重組整合。

　　行業(yè)拐點初現(xiàn)

　　就在淘汰落后產(chǎn)能的呼聲不斷加大的同時，水泥行業(yè)卻在悄然醞釀著一場行業(yè)拐點。

　　最近，水泥和熟料價格都出現(xiàn)嚴重短缺。安徽熟料價格從每噸210元漲至260元，水泥價格上漲了10~20元/噸；江蘇的熟料價格繼一周前上調(diào)15元/噸后再度上漲25元/噸，水泥價格也提高了30~25元/噸；浙江近期水泥價格已上漲了40~80元/噸，而且這些地區(qū)的庫存仍處于相對較低點。

　　瑞銀證券分析師密葉舟認為，“平均來看，華東地區(qū)的熟料價格和水泥價格將分別漲至逾320元/噸和380元/噸?！?/FONT>