10月13日，六大部委發(fā)布《關(guān)于開展推動建材下鄉(xiāng)試點的通知》，以山東和寧夏為試點，由地方財政承擔(dān)相關(guān)支出，推動建材下鄉(xiāng)。試點期間，建材下鄉(xiāng)以推動水泥產(chǎn)品下鄉(xiāng)為主。

　　水泥行業(yè)資深分析師接受記者采訪時表示，以水泥為主的建材下鄉(xiāng)對行業(yè)、上市公司影響有限。

　　建材下鄉(xiāng)增加水泥需求有限

　　2010年1月底中央“一號文件”就曾提出，要抓住當(dāng)前農(nóng)村建房快速增長和建筑材料供給的充裕時機，通過推動建材下鄉(xiāng)來鼓勵農(nóng)民依法依規(guī)建設(shè)自用住房，已達到擴大內(nèi)需的目的。

　　長江證券（000783）建材行業(yè)分析師在接受記者采訪時，將“建材下鄉(xiāng)”與“家電下鄉(xiāng)”進行了對比——后者無論是執(zhí)行數(shù)據(jù)還是社會影響力都超出了政策執(zhí)行之前的預(yù)期。不過，與農(nóng)民對家電的消費不同，住宅投資資金額度更大且涉及建材的種類、型號眾多。農(nóng)民在對住宅建設(shè)投資時，態(tài)度會更謹慎。因此，他認為，無論是從對需求的刺激程度還是地方政府的補貼力度上來講，都存在著不確定性，仍需試點提供相關(guān)的數(shù)據(jù)后才能進行估算分析。

　　至于建材下鄉(xiāng)對水泥行業(yè)的影響，相關(guān)建材行業(yè)分析師態(tài)度保守，認為政策的直接影響有限。

　　其中，長江證券建材分析員對建材下鄉(xiāng)所能拉動的水泥需求進行了彈性測算——新增房屋面積每多增5個百分點，就能拉動水泥需求增加0.4個百分點。該名建材分析員用“錦上添花”來形容這一利好消息，但經(jīng)他初步估計，建材下鄉(xiāng)對水泥需求形成1%-3%的新增長點。

　　不過，長江證券建材分析師在采訪中提及，鑒于家電下鄉(xiāng)取得的成功和后續(xù)影響力，也不能排除建材下鄉(xiāng)取得“超預(yù)期”的成果的可能。

　　對上市公司影響有限

　　根據(jù)長江證券建材分析師對記者介紹，建材下鄉(xiāng)一事曾選取山東臨沂作為小范圍的試點區(qū)域，如今范圍得以擴大——選取了山東、寧夏作為試點來為建材下鄉(xiāng)提供經(jīng)驗。

　　賽馬實業(yè)（600449）是寧夏地區(qū)唯一一家水泥行業(yè)的上市公司，剛剛經(jīng)過重大資產(chǎn)重組后就迎來這一利好消息。不過，長江證券建材分析師表示，賽馬實業(yè)水泥銷售主要投向基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，建材下鄉(xiāng)對其直接影響有限。另一名接受記者采訪的建材分析師則干脆表明，建材下鄉(xiāng)對水泥需求總量拉動本來就有限，面對諸多水泥經(jīng)銷商，以直銷方式為主的賽馬實業(yè)不會受到實質(zhì)影響。

　　上述兩位建材分析師都對未來1-2年內(nèi)水泥行業(yè)供需關(guān)系看好，而長江證券建材分析師表示：“未來任何新的需求增長點豆?jié){進一步改善邊際供需關(guān)系”。行業(yè)估值的提升以及水泥價格的改善，會為諸如賽馬實業(yè)這樣的水泥行業(yè)上市公司帶來間接但更有力的影響。