1月28日，北京金隅股份有限公司(2009.HK)獲得中國證監(jiān)會關(guān)于首次公開發(fā)行和換股吸收合并太行水泥的核準(zhǔn)，摘得2011年H股上市公司回歸A股頭籌。

　　金隅股份今日刊登首次公開發(fā)行A股招股說明書暨換股吸收合并報告書及其摘要，擬通過換股吸收合并太行水泥(600553)，發(fā)行約4.1億股A股。這意味著國內(nèi)領(lǐng)先的建材行業(yè)龍頭企業(yè)——金隅股份正式踏上回歸A股的里程。

　　招股書及相關(guān)公告顯示，金隅股份本次發(fā)行4.1億股A股，本次發(fā)行的股票全部用于對公司所持股份之外的太行水泥全部股份進(jìn)行換股吸收合并，不進(jìn)行融資。根據(jù)發(fā)行時間安排， 2月1日為太行水泥現(xiàn)金選擇權(quán)股權(quán)登記日，當(dāng)天金隅股份將在中國證券網(wǎng)進(jìn)行網(wǎng)上路演。2月1日也是太行水泥股票的最后一個交易日，換股完成后太行水泥即將退出A股舞臺。春節(jié)后的2月9日為太行水泥現(xiàn)金選擇權(quán)申報日。截至1月28日，太行水泥股價收報于13.79元，遠(yuǎn)高于現(xiàn)金選擇權(quán)的價格10.65元，市場人士表示，投資者行使現(xiàn)金選擇權(quán)的可能性不大。

　　招股書顯示，2007年至2009年，金隅股份總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)、營業(yè)收入和凈利潤的復(fù)合年均增長率分別達(dá)到了37.9%、101.1%、23.5%、71.0%，保持著快速發(fā)展的趨勢。2009年和2010年1-6月，公司實現(xiàn)歸屬于母公司的凈利潤分別為18.87億元以及10.14億元。

　　金隅股份本次A股換股上市，是該公司繼2009年7月29日在香港聯(lián)交所成功上市后的又一次資本市場亮相：一方面是金隅集團(tuán)履行H股上市時承諾、對旗下水泥資產(chǎn)進(jìn)行完全整合、提升整體盈利能力的有力舉措；另一方面，更是金隅股份作為建材龍頭，搭建國內(nèi)資本市場平臺，獲取發(fā)展助力，通過整合并購實現(xiàn)強(qiáng)者愈強(qiáng)的有利機(jī)遇。

　　金隅股份是中國環(huán)渤海地區(qū)最大的建材企業(yè)之一，在京津冀地區(qū)具有顯著的區(qū)域規(guī)模優(yōu)勢和市場控制力。同時公司是北京地區(qū)具有領(lǐng)導(dǎo)地位的房地產(chǎn)開發(fā)商和大型物業(yè)投資及管理公司，構(gòu)建了由保障性住房、寫字樓和商品房組成的合理的多元化房地產(chǎn)開發(fā)組合，通過高檔優(yōu)質(zhì)服務(wù)在北京物業(yè)投資及管理行業(yè)內(nèi)樹立了獨(dú)特優(yōu)勢。金隅股份以建筑材料制造為主業(yè)，縱向發(fā)展房地產(chǎn)開發(fā)、物業(yè)投資及管理等產(chǎn)業(yè)，形成中國大型建材生產(chǎn)企業(yè)中獨(dú)一無二的縱向一體化產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)模式，競爭優(yōu)勢與抗風(fēng)險能力突出。