明年水泥行業(yè)的協(xié)同合作很可能將跨上新的臺階。來自海螺水泥的信息，中國建材集團與安徽海螺集團于12月4日簽署了一份“戰(zhàn)略合作協(xié)議”。雙方同意在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，進一步提升合作層次，拓寬合作領(lǐng)域，建立全方位戰(zhàn)略合作關(guān)系。

　　值得注意的是，雙方主要高管及各大區(qū)域負責(zé)人全部參加了會議。兩大行業(yè)龍頭企業(yè)，在年末攜手簽約合作，或許對于明年水泥行業(yè)的競合狀態(tài)有比較重要的意義。

　　涉五領(lǐng)域合作

　　目前，華東地區(qū)水泥產(chǎn)量約占全國的三分之一。而中國建材和海螺水泥，分別是國內(nèi)市場份額第一大、第二大的大型企業(yè)。且兩家公司的主要產(chǎn)能也集中在華東，因此，此次合作的內(nèi)容和具體落實情況，肯定將對水泥行業(yè)這兩大龍頭企業(yè)的未來盈利產(chǎn)生影響。

　　根據(jù)相關(guān)通告，中國建材和海螺的合作內(nèi)容包括，在技術(shù)和裝備合作上將按照市場化原則，互相為對方提供技術(shù)和服務(wù)，發(fā)揮海螺水泥在項目建設(shè)、設(shè)備成套、節(jié)能裝備制造等方面的技術(shù)優(yōu)勢，為中國建材下屬水泥企業(yè)的生產(chǎn)線建設(shè)和技改，余熱發(fā)電建設(shè)和改造，垃圾焚燒、脫硝技改項目提供裝備和服務(wù)。物流方面將在有條件的地方，依托各自優(yōu)勢，相互為對方企業(yè)提供煤炭供應(yīng)、熟料及水泥購銷服務(wù)。

　　同時，雙方將保持定期交流，在各個層次建立定期會商機制，加強信息溝通和成果共享，共同推進區(qū)域市場整合，促進市場有序競爭。在海外市場上，加強合作共同開拓國際市場。此外，雙方還約定：明年一季度共同舉辦交流研討會，交流和展示雙方的新技術(shù)、新產(chǎn)品和企業(yè)管理成果。

　　盡管上述協(xié)議并未涉及更加詳細的生產(chǎn)或銷售的合作內(nèi)容，但是在水泥市場競爭最為慘烈的華東市場里，兩大巨頭能夠達成信息、項目、設(shè)備等一系列的合作內(nèi)容，無疑相比過去是又一大進步。而在過去2年半時間里，華東市場內(nèi)生產(chǎn)企業(yè)之間對協(xié)同狀況日益增多也是不爭事實。今年年末的牽手，為明年市場奠定了一個良好合作的氛圍。

　　華東地區(qū)協(xié)同料增強

　　過去十多年，華東地區(qū)一直是水泥行業(yè)內(nèi)競爭慘烈的主要市場，也是行業(yè)兼并整合最快的市場。期間崛起了以低成本、低價格、大規(guī)模投資為策略擴張的海螺水泥，以及用資本并購為主要手段擴張的中國建材。后者在短短的5年時間里通過并購重組在華東地區(qū)實現(xiàn)了以中聯(lián)水泥和南方水泥為核心的水泥企業(yè)，年產(chǎn)能近2億噸。

　　最近幾年，華東地區(qū)的行業(yè)競爭態(tài)勢出現(xiàn)了新的變化趨勢，過往的強勢并購、凌厲的價格戰(zhàn)逐步被限產(chǎn)保價、區(qū)域協(xié)同所替換，2010年下半年，華東地區(qū)水泥開始出現(xiàn)價格協(xié)同，在需求旺季通過限產(chǎn)提價，大幅提高了水泥價格的彈性，雙方公司的利潤實現(xiàn)了快速增長。

　　龍頭企業(yè)競爭地位加強

　　協(xié)同加強顯然將有利于華東水泥價格的表現(xiàn)。今年華東水泥的價格曾在前三季度出現(xiàn)大幅下跌，并在第三季度最低跌至291元每噸的歷史低位，行業(yè)整體利潤出現(xiàn)大幅下滑。但在四季度旺季來臨、行業(yè)內(nèi)協(xié)同保價預(yù)期出現(xiàn)后，水泥價格出現(xiàn)了明顯反彈。目前，2012年的華東水泥價格上漲雖告一段落，但市場對于明年水泥的上漲預(yù)期有所抬頭。

　　而此次簽約的兩大水泥巨頭，中國建材以及海螺水泥是華東市場的主流企業(yè)，雙方控制著華東市場60%的份額，是事實上的價格制定者。尤其是中國建材旗下的南方水泥今年積極參與并推動華東區(qū)域內(nèi)企業(yè)進行區(qū)域協(xié)同控產(chǎn)保價，四季度華東地區(qū)水泥價格開始出現(xiàn)快速回升，與南方水泥控制產(chǎn)能和發(fā)貨量不無關(guān)系。相比之下，海螺的產(chǎn)能發(fā)貨水平一直較高。若明年華東地區(qū)的協(xié)同形式有所提升，則華東地區(qū)的水泥價格表現(xiàn)很可能超預(yù)期。

　　除次之外，華東地區(qū)最大的兩家水泥企業(yè)簽署合作協(xié)議，無論是在技術(shù)交流上、信息共享上，還是其他因素，都將對兩者的競爭力有所增強。尤其是一貫走低價擴張路線的海螺，相對受益更加明顯。在市場普遍預(yù)計明年華東地區(qū)受益基建復(fù)蘇和新城鎮(zhèn)化建設(shè)需求提升的大背景下，地區(qū)龍頭股的競爭地位無疑會得到強化。