宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好，固定資產(chǎn)速度增加，政府加大城鎮(zhèn)化力度投入，在一系列基本面利好消息的刺激下，近期水泥建材板塊走勢強于大盤。近期，水泥產(chǎn)銷數(shù)據(jù)也由陰轉(zhuǎn)晴。在基礎(chǔ)項目建設(shè)加速的背景下，二級市場上，水泥建材板塊也迎來了探底回升。

　　宏觀數(shù)據(jù)向好

　　本輪水泥建材的上漲，除了城鎮(zhèn)化政策推動之外，宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)向好，固定資產(chǎn)投資增加，也是促使該板塊上揚的主要因素。

　　上周公布宏觀數(shù)據(jù)，1-11月固定資產(chǎn)投資增速20.7%，其中，中央項目增速提高明顯，累計增速環(huán)比提升1個百分點至6.1%，房地產(chǎn)投資增速、鐵路運輸和道路運輸固定資產(chǎn)投資增速加快，房地產(chǎn)銷售面積累計增速今年首次回正為2.4%。在銷售數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)好預(yù)期下，未來地產(chǎn)投資有望持續(xù)增長。

　　在地產(chǎn)投資預(yù)期增長的背景下，近期，水泥產(chǎn)銷數(shù)據(jù)也由陰轉(zhuǎn)晴。今年前11月，國內(nèi)水泥產(chǎn)量20.08億噸，增速7.5%，比前10月增速提高0.8個百分點。今年8月以后的水泥價格漲價一部分由于水泥需求出現(xiàn)環(huán)比好轉(zhuǎn)外，更重要原因協(xié)同發(fā)揮作用，目前河北、安徽等地淡季時在協(xié)同前提下推行停產(chǎn)保價，穩(wěn)定現(xiàn)在價格。明年水泥需求有望在投資增長前提下保持相對高增速，明年水泥價格和行業(yè)景氣度會提升。

　　目前，在經(jīng)濟數(shù)據(jù)逐漸回暖的背景下，對于小周期板塊的水泥、建材、房地產(chǎn)，尤其是水泥跟建材板塊，這部分行業(yè)提前出現(xiàn)反彈表明對經(jīng)濟的預(yù)期，也在情理之中。市場現(xiàn)在開始對于整個經(jīng)濟數(shù)據(jù)見底越來越認同，未來市場反彈如果出現(xiàn)反彈的話，強周期、早周期類的品種一定會跑贏非周期類的品種。