長(zhǎng)江證券：關(guān)注“十二五”規(guī)劃

　　本周將有“兩會(huì)”召開，年報(bào)披露進(jìn)入高峰期，預(yù)計(jì)本周股指繼續(xù)震蕩整理，個(gè)股分化較大。從工信部公布的數(shù)據(jù)來看，2010年工業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行由回升向好向穩(wěn)定增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的態(tài)勢(shì)基本確立，2011年的工業(yè)增速預(yù)計(jì)在11%左右。同時(shí)，央行不斷調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，但通脹管理的難度依然較大。貨幣緊縮的政策對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響，原材料價(jià)格上漲，上市公司業(yè)績(jī)面臨考驗(yàn)。因此，外圍市場(chǎng)恐慌情緒已經(jīng)影響到A股市場(chǎng)，中東局勢(shì)的持續(xù)緊張導(dǎo)致原油上漲超出預(yù)期。這給原本緊張的通脹預(yù)期增添了輸入型壓力，內(nèi)憂外患將在市場(chǎng)上得到充分體現(xiàn)。總體而言，近期市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)較難把握，復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境不可能撥開云霧。這決定了投資只能在迷霧中前行，且熱點(diǎn)匱乏也讓市場(chǎng)缺乏做多熱情。目前市場(chǎng)短期處于整理格局，但中線仍處上升趨勢(shì)。隨著兩會(huì)即將召開，近期各新興行業(yè)的“十二五”產(chǎn)業(yè)規(guī)劃細(xì)則將陸續(xù)出臺(tái)，投資者可密切關(guān)注，尋找其中蘊(yùn)含的投資機(jī)會(huì)。目前可半倉(cāng)關(guān)注有業(yè)績(jī)支撐且受益政策的品種。如果股指有效收復(fù)5天均線，可以適當(dāng)加倉(cāng)；如果再次跌破60天均線，可以適當(dāng)減倉(cāng)。

　　南方基金：相關(guān)受到政策扶植的行業(yè)將再次引發(fā)關(guān)注

　　3月份兩會(huì)召開期間，可能會(huì)有部分產(chǎn)業(yè)政策逐步公布，相關(guān)受到政策扶植的行業(yè)可能會(huì)再次引發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注，從主題投資的角度，可以關(guān)注通信，水利，保障房，新能源等相關(guān)主題。目前市場(chǎng)即將進(jìn)入年報(bào)公布的高峰期，關(guān)注年報(bào)業(yè)績(jī)可能超預(yù)期的個(gè)股，同時(shí)提醒注意年報(bào)低于預(yù)期的風(fēng)險(xiǎn)，從已經(jīng)公布的年報(bào)快報(bào)來看，中小板和創(chuàng)業(yè)板公司低于預(yù)期的概率較大。

　　中信證券：目前是逢低買入水泥股的良機(jī)

　　上周，在國(guó)家保障性安居工程協(xié)調(diào)小組與各省級(jí)政府簽訂今年工程建設(shè)目標(biāo)責(zé)任書的影響下，建材板塊中的水泥股率先飆升。他們認(rèn)為，在國(guó)家大力推進(jìn)保障性住房建設(shè)大背景下，建材板塊板塊有望重新獲得資金的追捧。其中水泥板塊尤其值得關(guān)注。水泥下游需求去向中房地產(chǎn)占1/3，千萬(wàn)套保障房建設(shè)對(duì)水泥股的刺激最為明顯。對(duì)此，中信證券在報(bào)告中指出，保障房的落實(shí)將進(jìn)一步緩解在房地產(chǎn)調(diào)控政策日趨嚴(yán)厲的背景下對(duì)商品房需求下滑的悲觀預(yù)期。按照此次1000萬(wàn)套保障房規(guī)劃來計(jì)算，今年水泥新增需求將達(dá)到2.12億噸。水泥行業(yè)進(jìn)入2011年以來，可謂利多頻出，先是中央“一號(hào)文”聚焦水利，水泥作為水利建設(shè)重要材料，龐大投資水利工程將增加水泥的需求。水泥股也因此強(qiáng)特征明顯。中信證券分析師表示，一季度水泥價(jià)格同比將有較大幅度的提升，水泥上市公司一季報(bào)將表現(xiàn)靚麗。進(jìn)入三月中下旬后，直至2012年水泥行業(yè)供需狀況仍將節(jié)節(jié)攀升。目前是逢低買入水泥股的良機(jī)。