2012年，水泥市場(chǎng)需求不旺，產(chǎn)銷量增幅下降，水泥價(jià)格直到四季度才有所回暖，有人發(fā)出了“水泥行業(yè)‘黃金十年’一夜不在”的聲音。不過，2012年下半年國(guó)家開始密集批復(fù)基建投資項(xiàng)目，加上城鎮(zhèn)化和鐵路投資，令不少業(yè)內(nèi)人士期待著2013年水泥行業(yè)會(huì)迎來柳暗花明。如今2013年上半年已過，水泥行情是否符合預(yù)期，筆者選取六大區(qū)域的典型省份，試圖從供需、價(jià)格等方面進(jìn)行分析，以小見大，展現(xiàn)上半年水泥市場(chǎng)整體情況。

來源：中國(guó)水泥研究院

　　7月中旬，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布6月及上半年全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)生產(chǎn)運(yùn)行數(shù)據(jù)，其中，6月份水泥產(chǎn)量22754萬噸，同比增長(zhǎng)8.8%，上半年水泥總產(chǎn)量109607萬噸，同比增長(zhǎng)9.7%，增速較前5月加快0.8個(gè)百分點(diǎn)，明顯高于年初市場(chǎng)普遍預(yù)期的6%至8%的增長(zhǎng)預(yù)期。在宏觀經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的情況下，作為強(qiáng)周期的水泥行業(yè)能實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷的較快增長(zhǎng)實(shí)屬難得。而推動(dòng)上半年水泥產(chǎn)量出現(xiàn)同比較快增長(zhǎng)的主要原因在于：基建投資快速回升、農(nóng)村需求增長(zhǎng)明顯及房地產(chǎn)投資平穩(wěn)增長(zhǎng)。

　　從水泥行業(yè)下游需求來看，上半年基建投資同比增長(zhǎng)23.65%，高于前三年同期水平。其中鐵路基本建設(shè)投資平穩(wěn)較快增長(zhǎng)，截止到5月份全國(guó)鐵路基本建設(shè)投資完成1322.85億元，同比增長(zhǎng)25.4%，1~6月全國(guó)房地產(chǎn)開發(fā)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)20.3%。

　　需求和產(chǎn)量增速的高企，折射出市場(chǎng)供需狀況的好轉(zhuǎn)。然而，從價(jià)格來看，今年的水泥價(jià)格整體低于前三年的水平，呈現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)。分地區(qū)來看，上半年區(qū)域水泥市場(chǎng)仍存在不少差距，冷暖不均。1~2月，全國(guó)水泥價(jià)格延續(xù)了去年12月份的下降走勢(shì)，直到3月份有較明顯回升。從各個(gè)省份來看，華東地區(qū)水泥價(jià)格恢復(fù)最快，3~5月多地價(jià)格出現(xiàn)大幅上漲，5月中旬，華東各別省會(huì)城市的P.O42.5散裝平均價(jià)格已經(jīng)達(dá)到357元/噸左右。西北地區(qū)個(gè)別省份在4~5月份一度小幅回暖，但未改整體低迷的狀態(tài)。東北地區(qū)前5個(gè)月走勢(shì)平穩(wěn)，6月以來走勢(shì)偏強(qiáng)，黑龍江、吉林部分地區(qū)下游需求有所上升，價(jià)格走高。其余各區(qū)域基本自去年年底以來一直延續(xù)了震蕩走低的趨勢(shì)。

　　華東：價(jià)格恢復(fù)最快，產(chǎn)能零增長(zhǎng)。今年以來，華東水泥市場(chǎng)起步艱難，但趨勢(shì)向好，特別是3月份以來，在全國(guó)水泥市場(chǎng)還在低迷狀態(tài)尚未蘇醒時(shí)，華東水泥價(jià)格就已經(jīng)開始陸續(xù)上調(diào)，為市場(chǎng)旺季的到來做足了鋪墊。

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　中國(guó)水泥網(wǎng)行情中心的數(shù)據(jù)顯示，以P.O42.5散裝水泥價(jià)格為例，從3月初至5月中旬，華東各地區(qū)水泥價(jià)格出現(xiàn)較大幅度的上漲，區(qū)域內(nèi)漲幅最大的上海累計(jì)上漲20%。經(jīng)過兩個(gè)月的連續(xù)上漲之后，5月中旬，整個(gè)華東地區(qū)水泥價(jià)格基本達(dá)到去年四季度高點(diǎn)，個(gè)別省會(huì)城市的P.O42.5散裝平均價(jià)格已經(jīng)達(dá)到357元/噸左右，較去年同期高出14元/噸；P.C32.5袋裝平均價(jià)格為330元/噸左右，較去年同期高出5元/噸。

　　3~5月，華東水泥價(jià)格大幅上調(diào)，首先是由于天氣良好、氣溫快速回升為各項(xiàng)工程項(xiàng)目施工和新開工創(chuàng)造良好條件，其次是農(nóng)村市場(chǎng)需求恢復(fù)較快，交通固定投資及房地產(chǎn)開發(fā)投資額增加，加之區(qū)域內(nèi)新增產(chǎn)能零增長(zhǎng)，以及重點(diǎn)企業(yè)對(duì)市場(chǎng)較強(qiáng)的控制能力，共同促成了價(jià)格上揚(yáng)。不過，6月后華東不少地區(qū)受中高考、高溫、雨水天氣、農(nóng)忙等因素影響，市場(chǎng)需求持續(xù)減弱，水泥價(jià)格開始走低，銷售進(jìn)入淡季，出于產(chǎn)銷平衡考慮，主導(dǎo)企業(yè)一般選擇停窯檢修以控制產(chǎn)量，維護(hù)價(jià)格。

　　據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)行情中心統(tǒng)計(jì)，上半年華東地區(qū)停窯最多的是浙江省，2013年浙江計(jì)劃全年停窯60天左右，其中春節(jié)期間停窯28天。6月再度停窯10天，但停窯結(jié)束后，熟料銷量并未有明顯提升，水泥價(jià)格呈現(xiàn)下跌態(tài)勢(shì)。

　　預(yù)計(jì)第三季度華東整體水泥價(jià)格仍將維持緩慢回落態(tài)勢(shì)，但幅度將十分有限。[Page]

　　東北：價(jià)格明漲暗降，成最尷尬區(qū)域。按照慣例，東北地區(qū)項(xiàng)目建設(shè)施工期集中在4~10月，而今年水泥需求直到5月初才見起色。此前，盡管主導(dǎo)企業(yè)提價(jià)愿望強(qiáng)烈，也多次實(shí)行提價(jià)，但水泥價(jià)格一直沒有實(shí)質(zhì)性上漲，成為全國(guó)最尷尬的區(qū)域。尤其是3月中下旬發(fā)改委進(jìn)駐黑龍江調(diào)查鎖窯事件，引起全行業(yè)的關(guān)注，也從一定程度上弱化了東北地區(qū)的市場(chǎng)協(xié)同。

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　5、6月份東北地區(qū)逐漸進(jìn)入傳統(tǒng)施工旺季，黑龍江、吉林部分地區(qū)下游需求有所上升，價(jià)格走高，但遼寧地區(qū)在傳統(tǒng)旺季并沒有出現(xiàn)太多令人欣喜的變化，需求延續(xù)之前的疲軟態(tài)勢(shì)，5月份，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)低迷，遼中地區(qū)企業(yè)還進(jìn)行了為期23~25天的停窯。不過，遼寧水泥協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)馬世義在接受中國(guó)水泥網(wǎng)記者采訪時(shí)表示，停窯也只是權(quán)宜之計(jì)，執(zhí)行效果差加上需求難以拉升，使得調(diào)漲頻頻落空。從上圖可見，1~6月，遼寧水泥價(jià)格下滑明顯，且與吉林、黑龍江相比，差距較大。

　　就需求端來看，遼寧前五個(gè)月固定投資7015.2億，比上年同期增長(zhǎng)22.1%。但馬世義表示，真正與水泥行業(yè)密切相關(guān)的交通、基建投資剛剛起步，目前還看不出端倪。加上由于資金問題，遼寧省上半年項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)展緩慢，某一個(gè)或某幾個(gè)重點(diǎn)工程對(duì)水泥行業(yè)目前的處境來說影響甚微。馬世義表示，遼寧作為全國(guó)水泥產(chǎn)能過剩較為突出的地區(qū)之一，項(xiàng)目的違規(guī)上馬更加劇了供需矛盾，未來行情并不樂觀。第12屆全運(yùn)會(huì)將于8月31日在沈陽(yáng)舉行，屆時(shí)沈陽(yáng)及周邊部分區(qū)域需要對(duì)各類工地項(xiàng)目停工，受此影響，沈陽(yáng)水泥市場(chǎng)近期還將持續(xù)降溫。

　　不過，隨著下游需求的逐漸好轉(zhuǎn)，總體來說，下一個(gè)階段東北地區(qū)整體價(jià)格或會(huì)保持平穩(wěn)或小幅上升的態(tài)勢(shì)。

　　西南：價(jià)格戰(zhàn)頻發(fā)，產(chǎn)能過剩最重。1~2月份是西南地區(qū)的水泥銷售淡季，大部分地區(qū)水泥價(jià)格穩(wěn)中小幅走低。3月底，云貴川渝四省醞釀漲價(jià)，但直到4月份價(jià)格仍未能走高。云貴兩地局部地區(qū)有調(diào)整，但整體走穩(wěn)，四川整體略有回落，而重慶則有較為明顯的下跌。從今年3月的270元/噸，到4月的255元/噸，再到6月的242元/噸，重慶水泥價(jià)格一路下滑。進(jìn)入5月份，云貴兩地小幅走高，川渝兩地則繼續(xù)小幅下滑。

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　西南地區(qū)的價(jià)格不景氣和大量新增產(chǎn)能釋放密切相關(guān)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前西南還有在建生產(chǎn)線50條，將新增水泥產(chǎn)能7300萬噸。其中四川省7條，產(chǎn)能近1000萬噸；貴州省17條，產(chǎn)能3000萬噸；云南省24條，產(chǎn)能近3000萬噸；重慶市2條，產(chǎn)能300萬噸。屆時(shí)西南地區(qū)人均產(chǎn)能將達(dá)到2.56噸，產(chǎn)能過剩狀況將更加嚴(yán)峻。水泥產(chǎn)能過剩已造成西南地區(qū)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)白熱化，價(jià)格戰(zhàn)時(shí)有發(fā)生，未來水泥市場(chǎng)情況難言樂觀。

　　以重慶而言，重慶水泥協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)馬澤民認(rèn)為，重慶水泥行情頻頻下滑的根本原因在于2009年前生產(chǎn)線集中核準(zhǔn)太多。據(jù)了解，2007年重慶核準(zhǔn)了12條新型干法生產(chǎn)線，2008年又核準(zhǔn)了16條，接著2009年核準(zhǔn)了10條生產(chǎn)線，而近幾年這些生產(chǎn)線產(chǎn)能陸續(xù)釋放，破壞了市場(chǎng)供需平衡。今年上半年，重慶水泥行業(yè)整體開工率在60%，甚至更低，馬會(huì)長(zhǎng)表示。

　　“水泥‘西進(jìn)’，是否會(huì)重演‘浙江現(xiàn)象’”？早前業(yè)內(nèi)人士的疑問如今看來已經(jīng)成為事實(shí)?！拔夷茴A(yù)料的是，浙江的今天將是重慶的明天”，馬會(huì)長(zhǎng)指出目前重慶水泥的出路在于調(diào)整結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，由各自為政、粗放經(jīng)營(yíng)、無序競(jìng)爭(zhēng)向重組聯(lián)合、集約經(jīng)營(yíng)、有序競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變。[Page]

　　西北：新增產(chǎn)能最多，市場(chǎng)冷熱不均。據(jù)中國(guó)水泥網(wǎng)統(tǒng)計(jì)，今年上半年，全國(guó)共投產(chǎn)27條熟料生產(chǎn)線，年設(shè)計(jì)產(chǎn)能累計(jì)約3300萬噸。其中，新疆地區(qū)有5條生產(chǎn)線點(diǎn)火，位居第一。據(jù)了解，新疆目前還有在建水泥生產(chǎn)線31條，總產(chǎn)能3515萬噸；未開工生產(chǎn)線18條，總產(chǎn)能2365萬噸。若所有項(xiàng)目全部建成，新疆水泥總產(chǎn)能將過億噸，但業(yè)內(nèi)預(yù)計(jì)，2015年新疆水泥市場(chǎng)需求約為6500至7000萬噸。顯然，產(chǎn)能過剩已成為阻礙新疆水泥行業(yè)健康發(fā)展的一大障礙，最明顯表現(xiàn)就是水泥價(jià)格持續(xù)下滑。

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　中國(guó)水泥網(wǎng)行情中心數(shù)據(jù)顯示，今年以來，新疆水泥價(jià)格直至6月底整體行情仍舊低迷，加上6月初天山水泥有一條生產(chǎn)線投產(chǎn)，區(qū)域主流市場(chǎng)P.C32.5袋裝水泥價(jià)格僅為290~300元/噸，P.O42.5散裝水泥價(jià)格為300~320元/噸左右，和前幾年形成天壤之別。預(yù)計(jì)第三季度區(qū)域內(nèi)各水泥廠家會(huì)實(shí)行自律，維持市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，短期內(nèi)水泥價(jià)格有可能止跌企穩(wěn)。

　　數(shù)據(jù)顯示，一、二季度青海、新疆、寧夏水泥產(chǎn)量同比增速保持在20~30%左右。雖然水泥產(chǎn)量增幅較大，但由于產(chǎn)能增長(zhǎng)過快，三地水泥價(jià)格難有起色，停窯限產(chǎn)、價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)將成常態(tài)。

　　相較于上述三地的冷清，甘肅水泥市場(chǎng)卻呈現(xiàn)火熱景象。3月底，甘肅水泥需求大增，價(jià)格率先大幅上漲，蘭州及白銀地區(qū)廠家出現(xiàn)50~80元/噸不等的大幅提價(jià)。進(jìn)入4月中旬，蘭州及周邊地區(qū)部分廠家水泥價(jià)格再度上漲。5月初，甘肅蘭州地區(qū)水泥價(jià)格又上調(diào)10~20元/噸不等，受此影響，5月中旬，平?jīng)鏊?/a>出廠價(jià)格上漲15元/噸，天水市場(chǎng)同樣走高20~30元/噸。6月，甘肅價(jià)格整體保持平穩(wěn)，下旬平?jīng)銎钸B山、海螺水泥價(jià)格相繼下調(diào)20 元/噸左右，P.O42.5 散裝水泥主流出廠價(jià)在270 元/噸。日前，甘肅省政府公布省列重大項(xiàng)目200個(gè)，總投資10621.78億元，今年計(jì)劃投資1550.90億元，項(xiàng)目多為鐵路、公路等基建投資，加之蘭州新區(qū)今年將進(jìn)入基建建設(shè)高峰期，都有望帶動(dòng)甘肅水泥需求出現(xiàn)超預(yù)期增長(zhǎng)。

　　陜西3月底天氣轉(zhuǎn)好，需求稍有回暖，西安周邊區(qū)域主導(dǎo)企業(yè)紛紛上調(diào)20~30元/噸。6月，陜西農(nóng)忙麥?zhǔn)眨由铣掷m(xù)雨水，需求下滑明顯，各企業(yè)庫(kù)存快速上升，渭南、漢中、銅川、關(guān)中區(qū)域廠家先后下調(diào)水泥價(jià)格近30元/噸，寶雞部分廠家P.O42.5散裝水泥最低出廠價(jià)已逼近230元/噸，市場(chǎng)進(jìn)入入淡季，水泥價(jià)格下滑。

　　華北：停窯力度最大，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈。春節(jié)后華北市場(chǎng)清淡，京津冀地區(qū)因排污指標(biāo)控制原因，區(qū)域內(nèi)停窯限產(chǎn)力度和范圍超往年，尤其是3月北方霧霾天氣爆發(fā)引全國(guó)關(guān)注，北京多條熟料生產(chǎn)線持續(xù)限產(chǎn)，河北石家莊、保定地區(qū)規(guī)模以上廠家停窯延至3月中旬，邯鄲、邢臺(tái)等地更是延至3月底。北京、天津受停窯影響，主導(dǎo)企業(yè)于3月中旬提價(jià)60元/噸，但從4月市場(chǎng)反饋來看，市場(chǎng)執(zhí)行與預(yù)期有出入。5月，京津冀市場(chǎng)需求沒有明顯改善，6月受中、高考，端午假期，雨水農(nóng)忙等影響，水泥需求及成交價(jià)格皆有一定程度下滑，區(qū)域價(jià)格保持低迷狀態(tài)。

　　1~6月華北地區(qū)P.O42.5水泥平均價(jià)格（元/噸）

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　山西市場(chǎng)上半年表現(xiàn)平淡，需求偏弱，一季度價(jià)格低位走穩(wěn)，即便進(jìn)入5、6月也是旺季不旺，停窯難以維價(jià)。內(nèi)需不振，外患不斷，河北熟料出廠價(jià)格僅為185元/噸，到達(dá)太原及周邊地區(qū)也只有225元/噸，如此低價(jià)令太原本地企業(yè)難以形成有效抵制，P.O42.5散裝水泥出廠價(jià)僅在270~275元/噸。晉南地區(qū)同樣受到河南低價(jià)水泥困擾，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激勵(lì)導(dǎo)致上半年水泥價(jià)格低迷。

　　4~5月，內(nèi)蒙古市場(chǎng)進(jìn)入啟動(dòng)階段，短期內(nèi)企業(yè)接到訂單數(shù)量不多，其中東部市場(chǎng)行情相對(duì)較好，報(bào)價(jià)持續(xù)走穩(wěn)。西部地區(qū)水泥供需最為集中，但產(chǎn)能過剩嚴(yán)重，競(jìng)爭(zhēng)激烈，大廠持續(xù)生產(chǎn)導(dǎo)致水泥供過于求，部分品牌價(jià)格回落至冬儲(chǔ)水平。6月，內(nèi)蒙古呼和浩特地區(qū)需求略有改善，再加上企業(yè)自律性加強(qiáng)，區(qū)域水泥價(jià)格較前期上漲10~20 元/噸，其余地區(qū)表現(xiàn)并無亮點(diǎn)。6月下旬，內(nèi)蒙西部市場(chǎng)P.C32.5 袋裝水泥主流出廠價(jià)在240~260 元/噸，P.O42.5 散裝水泥在270~280 元/噸。東部地區(qū)略高20~30 元/噸，其中呼倫貝爾地區(qū)最高，高標(biāo)水泥保持在400 元/噸以上。[Page]

　　中南：價(jià)格整體下調(diào)幅度最大。上半年，中南地區(qū)水泥市場(chǎng)恢復(fù)緩慢，且整體下調(diào)幅度較大，兩廣地區(qū)尤為明顯。3月，廣東市場(chǎng)受廣西低價(jià)水泥沖擊，加上企業(yè)間競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格大幅下調(diào)，年后至3月底累計(jì)降幅高達(dá)60元/噸左右。進(jìn)入4月后，全國(guó)水泥市場(chǎng)行情普遍好轉(zhuǎn)，然而廣東因市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大部分企業(yè)延續(xù)3月低價(jià)，多數(shù)廠家表示廣東整個(gè)區(qū)域水泥價(jià)格已接近成本線。直到5月中下旬，省內(nèi)各地區(qū)廠家才普遍上調(diào)水泥價(jià)格10~20元/噸。6月，水泥企業(yè)在經(jīng)歷5月底的普調(diào)后，多數(shù)保持產(chǎn)銷平衡，然而庫(kù)存仍在65~70%的高位，后期大幅上揚(yáng)的可能性不大。

　　1~6月中南地區(qū)P.O42.5水泥平均價(jià)格（元/噸）

來源：中國(guó)水泥網(wǎng)

　　廣西水泥市場(chǎng)2、3月價(jià)格全盤走低，進(jìn)入4月后，工程開工率有所增長(zhǎng)，但又因雨水天氣困擾，導(dǎo)致水泥出貨量減少，南寧、桂林、玉林等多地價(jià)格下調(diào)，幅度在20~30元/噸不等，6月行情總體平穩(wěn)，僅南寧區(qū)域有漲價(jià)情況出現(xiàn)。

　　5月，湖南出現(xiàn)大范圍降價(jià)，期間衡陽(yáng)紅獅、江華海螺新增水泥產(chǎn)能釋放使得原本供給過剩的市場(chǎng)雪上加霜。當(dāng)月，常德、張家界、岳陽(yáng)、益陽(yáng)、衡陽(yáng)、婁邵等地均降價(jià)，其中常德及張家界更是大幅走低40~50元/噸。6月后，情況稍許好轉(zhuǎn)，當(dāng)?shù)厮鄡r(jià)格漲跌互現(xiàn)。

　　4月，湖北武漢及周邊區(qū)域水泥價(jià)格走高30元/噸左右，鄂西北地區(qū)則保持相對(duì)穩(wěn)定。5月初，湖北武漢、孝感地區(qū)價(jià)格小幅上揚(yáng)10元/噸，然而到下旬武漢地區(qū)價(jià)格便逐步回落。鄂州、荊州等地也因雨水天氣導(dǎo)致庫(kù)位高滿，廠家下調(diào)水泥價(jià)格20元/噸左右。湖北6月依舊跌勢(shì)一片，尤以鄂東南區(qū)域最為明顯，水泥價(jià)格普遍下調(diào)20~30元/噸。

　　年后河南北部地區(qū)水泥行情不佳，廠家都有不同程度的停窯，但主導(dǎo)企業(yè)積極生產(chǎn)，并以低價(jià)沖擊市場(chǎng)，使得其他小企業(yè)不堪重負(fù)，水泥價(jià)格一路走低。南部的信陽(yáng)、南陽(yáng)、駐馬店等地區(qū)，主導(dǎo)企業(yè)積極維護(hù)市場(chǎng)，行情較好，水泥價(jià)格仍能維持年前水平。5月，河南開始農(nóng)忙，工程施工放緩，水泥需求進(jìn)一步下滑，各廠家計(jì)劃停窯檢修。6月河南水泥需求仍沒有明顯回復(fù)。

　　2013年上半年，在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的情況下，水泥市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，價(jià)格回升難度大，企業(yè)效益改觀有限。而如何控制新增產(chǎn)能，緩解行業(yè)壓力依舊是下半年的難題。5月，國(guó)家發(fā)改委和工信部下發(fā)了《關(guān)于堅(jiān)決遏制產(chǎn)能嚴(yán)重過剩行業(yè)盲目擴(kuò)張的通知》（發(fā)改產(chǎn)業(yè)（［2013］892號(hào)），指出兩部委正在研究制定《化解產(chǎn)能過剩矛盾總體方案》，要求各地對(duì)鋼鐵、水泥、平板玻璃、船舶等過剩行業(yè)的違規(guī)產(chǎn)能進(jìn)行清理和檢查，對(duì)于違規(guī)的項(xiàng)目，不允許進(jìn)行核準(zhǔn)、備案以及提供土地、環(huán)評(píng)和信貸支持。2013年水泥行業(yè)是否能夠扭轉(zhuǎn)2012年全年行業(yè)利潤(rùn)減半的局面，走出產(chǎn)能過剩的困境，需要全行業(yè)的共同努力。