據(jù)海螺水泥當(dāng)日公告，債券的期限為5年期、7年期和10年期中一種單一期限品種或多種期限的混合品種，票面利率由公司與主承銷商在國(guó)務(wù)院限定范圍內(nèi)通過(guò)市場(chǎng)詢價(jià)確定，按面值100元發(fā)行，可向公司原A股股東配售。

　　債券發(fā)行計(jì)劃最早披露于2009年4月2日。其后，此議案又于2009年6月5日經(jīng)股東大會(huì)通過(guò)。但在當(dāng)年和次年均未能實(shí)現(xiàn)。

　　在今年3月28日召開的董監(jiān)事會(huì)議中，海螺水泥最終決定將發(fā)行方案調(diào)整為五年期品種和七年期品種，其中：五年期品種預(yù)設(shè)的發(fā)行規(guī)模為50億元，七年期品種預(yù)設(shè)的發(fā)行規(guī)模為45億元。

　　日前，海螺水泥執(zhí)行董事郭景彬曾公開表示，公司目前負(fù)債率為41%，低于業(yè)內(nèi)普遍的60%，尚有很大的舉債空間以支持其加大投資擴(kuò)充產(chǎn)能。而截至去年底公司手頭現(xiàn)金60億元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流亦非常充裕。

　　郭景彬指出，公司看好中國(guó)水泥行業(yè)未來(lái)5至10年的發(fā)展前景。他預(yù)計(jì)今年受惠于國(guó)內(nèi)興建保障性住房，水泥需求量保持上升勢(shì)頭。

　　對(duì)于具體發(fā)行時(shí)間，郭景彬表示要視乎市況。

　　據(jù)早前發(fā)布的一季報(bào)披露，海螺水泥2011年一季度營(yíng)業(yè)收入達(dá)93.15億元，同比增長(zhǎng)53.45%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為22.16億元，同比增長(zhǎng)179.7%，EPS為0.63元。

　　2011年一季度業(yè)績(jī)的大幅增長(zhǎng)主要是由于海螺水泥主要業(yè)務(wù)區(qū)域華東和華南地區(qū)的水泥價(jià)格在淡季未出現(xiàn)往年的下跌局面，仍然維持高位，致使公司盈利水平大幅提升。

　　隨著夏季到來(lái)，水泥行業(yè)的消費(fèi)旺季已然來(lái)臨。國(guó)信證券建材行業(yè)分析師鄭東預(yù)計(jì)，在水利、高鐵、保障房和城鎮(zhèn)化的強(qiáng)烈刺激下，水泥需求還將出現(xiàn)大幅提升，水泥行業(yè)的供需關(guān)系將得到進(jìn)一步改善。

　　至于目前熱議的限電預(yù)期，鄭東表示，在用電高峰期甚至可能再次出現(xiàn)水泥供不應(yīng)求的局面，為水泥價(jià)格的進(jìn)一步上漲造勢(shì)。他指出，華東地區(qū)電力缺口較大，目前電力缺口較大的省份是江蘇和浙江，而海螺水泥在該區(qū)域的銷量主要是在安徽生產(chǎn)，安徽省目前電力較為充足，所以公司的銷量預(yù)計(jì)受限電的影響很有限。

　　海螺水泥A股5月10日?qǐng)?bào)收于37.53元，上漲0.43%。