山西省人民政府官方網(wǎng)站發(fā)布的一則消息證實(shí)了之前成立煤炭銀行的傳言：山西首家集合各大煤企的大型民資銀行——中國(guó)煤炭銀行即將成立。新金融記者就此事致電山西省金融辦，山西省金融辦表示尚未收到有關(guān)煤炭銀行的相關(guān)材料。

　　這家呼之欲出的民營(yíng)銀行雖還在籌備階段，但其官方網(wǎng)站已經(jīng)上線。官網(wǎng)資料顯示，該銀行由金犇投資集團(tuán)牽手國(guó)內(nèi)煤炭企業(yè)聯(lián)合籌建，其中以山西省煤炭企業(yè)為主要籌建主體。金犇投資集團(tuán)工作人員透露，煤炭銀行匯集了山煤國(guó)際、晉煤集團(tuán)、陽(yáng)煤集團(tuán)等超大型煤炭企業(yè)，目前多家大型煤企和金犇投資集團(tuán)已達(dá)成了初步戰(zhàn)略合作協(xié)議。

　　此前，金犇投資公司鮮有公開新聞披露。有消息稱，金犇有煤炭企業(yè)的股東背景，也在從事煤炭產(chǎn)業(yè)相關(guān)投資。最初提出籌建銀行這一設(shè)想的正是金犇的產(chǎn)業(yè)研究部。

　　現(xiàn)階段，煤炭銀行希望可以吸引到更多的煤企、煤化工企業(yè)加盟。煤炭銀行對(duì)參建企業(yè)提出的要求并不多，但有一定的煤炭?jī)?chǔ)量或資金作為擔(dān)保被列為硬性參股要素。據(jù)了解，煤炭銀行參照開放式基金的管理模式，實(shí)行開放式股權(quán)管理機(jī)制，股權(quán)比例根據(jù)出資額和擔(dān)保資源分配。煤企和金犇投資集團(tuán)戰(zhàn)略策劃部建立初步聯(lián)系之后，金犇投資集團(tuán)對(duì)符合條件的企業(yè)進(jìn)行參股輔導(dǎo)。

　　至于股東將獲得的好處，煤炭銀行官網(wǎng)給出了三點(diǎn)：貸款利率低于同期商業(yè)銀行、存款利率高于同期商業(yè)銀行、煤企之間信息共享。

　　預(yù)約存款

　　不同于一般商業(yè)銀行的存款政策，煤炭銀行將實(shí)行預(yù)約存款，起存金額為50萬(wàn)元，存款期限有1年、3年、5年、10年。煤炭銀行以煤炭?jī)?chǔ)量作為擔(dān)保，以此為銀行的吸儲(chǔ)優(yōu)勢(shì)。當(dāng)客戶在煤炭銀行存款后，自動(dòng)獲得對(duì)應(yīng)市值的煤炭產(chǎn)品擔(dān)保。舉個(gè)例子：客戶存入100萬(wàn)元現(xiàn)金后，自動(dòng)獲得價(jià)值100萬(wàn)元的煤炭產(chǎn)品擔(dān)保，以動(dòng)力煤市價(jià)500元/噸計(jì)算，客戶的存款可獲得2000噸動(dòng)力煤的產(chǎn)品擔(dān)保。存款到期時(shí)，如果動(dòng)力煤擔(dān)保產(chǎn)品市價(jià)相對(duì)于存款時(shí)價(jià)格上漲，客戶還將在利息收入外，額外獲得升值部分15%的通貨膨脹補(bǔ)償。如果價(jià)格沒有上漲，則無(wú)補(bǔ)償。此外，存款利率也高于同期商業(yè)銀行。存款期限越長(zhǎng)，利率越高。

　　記者了解到，煤炭銀行此舉給山西當(dāng)?shù)厣虡I(yè)銀行帶來壓力。擁有龐大資金量的煤炭企業(yè)向來都是各家銀行爭(zhēng)奪的優(yōu)質(zhì)客戶，煤炭銀行開出的收益高、低風(fēng)險(xiǎn)的存款收益勢(shì)必會(huì)帶走商業(yè)銀行原有的存款資源。山西一家洗煤廠財(cái)務(wù)總監(jiān)則告訴新金融記者，已經(jīng)有合作過的銀行“警告”他們，如果企業(yè)入股民營(yíng)銀行，未來的貸款合作可能會(huì)受到影響。正因如此，現(xiàn)在即使企業(yè)有參股意愿，也不敢透露更多信息，更不敢張揚(yáng)。當(dāng)記者表示“企業(yè)未來可以在煤炭銀行融資，不必依賴于商業(yè)銀行貸款”時(shí)，該總監(jiān)直言：“雖然煤炭銀行看似更符合我們的存貸需要。但它畢竟是一個(gè)新的模式，很多細(xì)節(jié)還在嘗試和磨合。企業(yè)未來的融資需求完全押在一個(gè)新建銀行上不是很放心。”他預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)，企業(yè)貸款還是要與相熟的商業(yè)銀行合作。

　　能否“貸得起”

　　除了存款政策不同于一般銀行，煤炭銀行的貸款對(duì)象也有一定的范圍。資料顯示，銀行設(shè)立之初，暫限于煤化工產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)貸款。煤炭銀行根據(jù)申貸企業(yè)綜合情況給予信用評(píng)級(jí)，申貸企業(yè)信用級(jí)別越高，貸款利率越低；至于貸款額度，根據(jù)《煤炭銀行貸款風(fēng)控審核細(xì)則》，以煤炭資源擔(dān)保的，原則上不低于抵押資產(chǎn)的50%，根據(jù)授信額度，動(dòng)態(tài)使用，隨借隨還。

　　以上貸款制度加上“50萬(wàn)起存”的存款門檻，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這是個(gè)圈子里的銀行，圈外人很難參與。一德期貨煤炭分析師田立超對(duì)新金融記者說：“煤企調(diào)動(dòng)資金的方式很多，主要有兩種，一是銀行貸款，二是向更有實(shí)力的企業(yè)拆借。多數(shù)情況下，煤企在銀行的貸款不成問題。而且像西山煤電這樣的大煤企從來都是國(guó)有銀行的優(yōu)質(zhì)客戶?！?

　　另有一種聲音認(rèn)為，煤炭行業(yè)的資金需求較大，動(dòng)輒四五億，而大型煤企的項(xiàng)目可能需要十幾億，這樣的融資規(guī)模一個(gè)民營(yíng)銀行能否貸得起，這是個(gè)問題。山西省農(nóng)村信用社晉中經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)農(nóng)村信用社信貸管理部王岳超在接受新金融記者采訪時(shí)表示，能參股煤炭銀行的企業(yè)資金相對(duì)充裕，而煤炭銀行未來貸款的服務(wù)對(duì)象可能更多的是中小型煤炭公司。

　　共生關(guān)系

　　根據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，有接近九成的煤企在前三季度陷入虧損或是凈利大降。當(dāng)行業(yè)處于下行周期時(shí)，產(chǎn)業(yè)與資本的無(wú)縫對(duì)接能為企業(yè)開發(fā)出新的增長(zhǎng)點(diǎn)。這個(gè)時(shí)候，煤炭銀行的出現(xiàn)顯得恰逢其時(shí)，但同時(shí)也會(huì)面臨國(guó)有銀行、商業(yè)銀行日益激烈的競(jìng)爭(zhēng)。此外，銀行與煤企形成一種共生關(guān)系，如果煤企自身經(jīng)營(yíng)狀況不佳會(huì)拖累銀行，而銀行一旦出現(xiàn)問題，會(huì)對(duì)煤企雪上加霜。

　　不可回避的是，煤炭銀行的產(chǎn)生與我國(guó)融資體系不夠發(fā)達(dá)有直接關(guān)系，民企融資渠道狹窄問題長(zhǎng)期制約著企業(yè)的發(fā)展。“煤炭銀行為民營(yíng)中小煤企創(chuàng)造了外源融資的機(jī)會(huì)，將競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制引入了金融業(yè)，打破了原有金融業(yè)的壟斷格局，同時(shí)也抑制了地下金融的發(fā)展。”王岳超說。

　　事實(shí)上，從今年7月金融“國(guó)十條”明確表示要引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融行業(yè)后，民營(yíng)銀行熱潮一直沒有消退。而有意設(shè)立民營(yíng)銀行的也不止煤炭銀行一家。山西省天津商會(huì)秘書長(zhǎng)張文躍告訴新金融記者，山西省上市公司百圓褲業(yè)擬參與的民營(yíng)銀行已經(jīng)基本明晰股權(quán)結(jié)構(gòu)。

　　業(yè)內(nèi)人士向新金融記者透露，現(xiàn)在不少行業(yè)企業(yè)對(duì)民營(yíng)銀行持觀望態(tài)度，而對(duì)于像煤炭銀行這樣的行業(yè)銀行更是如此?！白畲蟮挠^望者是鋼貿(mào)企業(yè)，如果煤炭銀行運(yùn)作成功，鋼貿(mào)銀行或許就是下一個(gè)民營(yíng)行業(yè)銀行?！?