六大任務(wù)明確城鎮(zhèn)化路徑

中央城鎮(zhèn)化工作會議12月12日至13日在北京召開，會議要求，推進以人為核心的城鎮(zhèn)化、以有序?qū)崿F(xiàn)市民化為首要任務(wù)，堅持綠色循環(huán)低碳發(fā)展。

會議提出六大任務(wù)，一、推進農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)業(yè)人口市民化；二、提高城鎮(zhèn)建設(shè)用地使用效率；三、建立多元資金保障體制；四、優(yōu)化城鎮(zhèn)化布局和形態(tài)；五、提高城鎮(zhèn)建設(shè)水平；六、加強對城鎮(zhèn)化的管理。

據(jù)國家開發(fā)銀行預(yù)計，未來三年我國城鎮(zhèn)化投融資資金需求量將達25萬億元。

分析認為，無論是智慧生態(tài)城市建設(shè)、公共服務(wù)，還是農(nóng)業(yè)設(shè)備、農(nóng)業(yè)環(huán)保等，都將在新型城鎮(zhèn)化推進過程中受益。

中信證券認為，投資者短期可關(guān)注“兩橫三縱”城市群布局下的智慧生態(tài)城市建設(shè)和公共服務(wù)擴容帶來的投資領(lǐng)域機會。一方面，一線城市深度城市化過程中，為提高城市管理效率，安防、智能交通等智慧城市相關(guān)的投資會保持穩(wěn)定增速，城市生態(tài)文明重要性提升，環(huán)?；ㄍ顿Y和綠化園林的投入會加大。另一方面，通過市政建設(shè)和投資抬升二線城市的人口負載能力，投資增速較高的區(qū)域涉及保障性安居工程、城市管網(wǎng)、商業(yè)地產(chǎn)、軌道交通等。

而從中長期看，投資者可關(guān)注以戶籍改革為核心、可持續(xù)的“市民化”成本分攤機制釋放的中長期消費端紅利。戶籍改革的難點和經(jīng)濟意義是城鎮(zhèn)基本公共服務(wù)常住人口全覆蓋和農(nóng)民工安居問題，本質(zhì)上是理順“市民化”成本分攤機制。隨著“市民化”逐步推進，農(nóng)民工家庭安居后將帶來直接需求，包括家居裝潢、文教、醫(yī)療保健；城市消費增長也會帶來家電、商業(yè)零售、食品飲料、移動終端設(shè)備和服務(wù)等子行業(yè)的投資機會。

國泰君安認為，“新型”城鎮(zhèn)化與傳統(tǒng)理解有兩點不同。第一，城鎮(zhèn)化推進以發(fā)揮市場決定性因素為主，而政府引導(dǎo)為輔助。以此為原則，本輪城鎮(zhèn)化的目標(biāo)在于公共服務(wù)均等化，也就是在財政端加強事權(quán)上收，擴大中央財政對基本福利的廣泛覆蓋。第二，提升農(nóng)民在城鎮(zhèn)化中分配占比。這也意味著土地改革、甚至農(nóng)作物收儲制度改革都將會放在“新型”城鎮(zhèn)化的框架下進一步推開。國泰君安認為，新型城鎮(zhèn)化的特點在于對農(nóng)民利益的傾斜和現(xiàn)代農(nóng)村建議的重視：農(nóng)機設(shè)備和農(nóng)業(yè)環(huán)保，運輸冷鏈，新能源汽車和建筑水利等行業(yè)將會受益。

城鎮(zhèn)化投資路徑一覽：

智慧城市建設(shè)及戶籍改革紅利：

中國建筑、蘇交科、亞廈股份、棕櫚園林、海螺水泥、華新水泥、金隅股份、冀東水泥、偉星新材、北新建材、中國北車、盛運股份、碧水源、桑德環(huán)境

農(nóng)業(yè)設(shè)備

新界泵業(yè)、江淮動力、新研股份

農(nóng)業(yè)環(huán)保：

新界泵業(yè)、南方泵業(yè)、興源過濾、利歐股份

運輸冷鏈：

大輪股份、煙臺冰輪、漢鐘精機、鐵龍物流

新能源汽車：

中通客車

水利：

安徽水利、大禹節(jié)水。

發(fā)改委75舉措推進城鎮(zhèn)化發(fā)展

發(fā)改委網(wǎng)站12月15日消息，12月15日，全國發(fā)展和改革工作會議在京召開。國家發(fā)展改革委黨組書記、主任徐紹史在會上作了題為“堅持穩(wěn)中求進 銳意改革創(chuàng)新 促進經(jīng)濟持續(xù)健康發(fā)展和社會和諧穩(wěn)定”的報告。

會議強調(diào)，要積極穩(wěn)妥扎實推進新型城鎮(zhèn)化工作。必須堅持以人的城鎮(zhèn)化為核心，走以人為本、四化同步、科學(xué)布局、綠色發(fā)展、文化傳承的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路。發(fā)展改革系統(tǒng)要會同有關(guān)部門抓好五個方面的工作。

一是推動規(guī)劃實施。抓緊修改完善國家新型城鎮(zhèn)化規(guī)劃，爭取盡快發(fā)布實施。

二是出臺配套政策。推動出臺戶籍、土地、資金、住房、基本公共服務(wù)等方面的配套政策。

三是編制配套規(guī)劃。組織編制實施重點城市群發(fā)展規(guī)劃，各地因地制宜地編制和實施本地區(qū)新型城鎮(zhèn)化發(fā)展規(guī)劃。

四是開展試點示范。圍繞建立農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化成本分擔(dān)機制、多元化可持續(xù)的城鎮(zhèn)化投融資機制、降低行政成本的設(shè)市模式、改革完善農(nóng)村宅基地制度，在不同區(qū)域開展不同層級、不同類型的試點。

五是完善基礎(chǔ)設(shè)施。提高東部地區(qū)城市群綜合交通運輸一體化水平，推進中西部地區(qū)城市群內(nèi)主要城市之間的快速鐵路、高速公路建設(shè)，加強中小城市和小城鎮(zhèn)與交通干線、交通樞紐城市的連接。強化市政公用設(shè)施和公共服務(wù)設(shè)施建設(shè)。

建材行業(yè)2014年投資策略：城鎮(zhèn)化與建材消費升級

2013年4季度旺季更旺并非孤立，是2011～2013年東部地區(qū)持續(xù)邊際供求改善累積效應(yīng)，2013年10-11月份華東地區(qū)產(chǎn)能全開且價格不斷創(chuàng)新高且延續(xù)時間超預(yù)期，2014-2015年邊際供求依然在明顯改善，因此盈利改善具備持續(xù)性，而14年上半年東部水泥股盈利同比可能大幅增長，目前市場仍預(yù)期較低，存在明顯預(yù)期差，行業(yè)“增持”推薦海螺水泥、華新水泥、江西水泥、冀東水泥等區(qū)域龍頭。