一、價格總體表現(xiàn)

　　東北地區(qū)水泥5月份價格在承接4月份的上漲趨勢后，繼續(xù)沖高，5月下旬進(jìn)行了修復(fù)性的回落（圖1所示），但是價格仍維持在高位。以P.O42.5為例，5月，遼寧、吉林、黑龍江價格環(huán)比漲幅分別為10.02%、12.78%、10.76%。

　　自3月份以來，東北地區(qū)水泥價格持續(xù)上漲，原因有兩點：一是今年東北三省進(jìn)入施工期較早，3月份水泥需求已經(jīng)開始釋放，較往年提前1個月；二是東北三省的基礎(chǔ)設(shè)施工程集中上馬。一季度吉林和遼寧兩省的固定資產(chǎn)投資增速超過30%，即使是稍遜一籌的黑龍江省也接近20%，預(yù)計全年東北三省的固定資產(chǎn)投資增速可能超過30%。另外在五月初，工信部發(fā)布了2011水泥淘汰落后產(chǎn)能的目標(biāo)，這個政策進(jìn)一步刺激了東北三省地區(qū)的水泥價格沖高。

　　5月也是東北地區(qū)水泥銷售的傳統(tǒng)旺季，隨著氣溫的逐漸回升，市場也隨之回暖，企業(yè)庫存繼續(xù)呈現(xiàn)低水平，日出貨量等于產(chǎn)量，在這么多有利條件支持下，5月的價格上漲也就順理成章了。

　　表1　5月東北地區(qū)P.O42.5水泥價格表  單位：元/噸

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　圖1  東北地區(qū)P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　二、各省市具體變化

　　5月上旬開始吉林地區(qū)水泥廠家開始調(diào)整價格，上調(diào)了50元/噸-70元/噸不等，由于煤電及人工成本上升，吉林5月后兩周價格基本保持穩(wěn)定，由于5月末的降雨影響，小幅影響銷售價格。在我們電話的調(diào)研過程中，有些企業(yè)開始計劃供應(yīng)，并指出如果不采用計劃供應(yīng)，將會產(chǎn)生排長隊的現(xiàn)象。從目前已知的消息來看，吉林水泥企業(yè)的銷售價格基本保持在400元/噸以上，雖然各家的官方報價不同，但是都留有一定的價格底線。6月開始是需求旺季，基礎(chǔ)設(shè)施開始加大施工力度，資產(chǎn)投資增速開始環(huán)比高增長。

　　圖2  吉林P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　遼寧地區(qū)水泥價格在4月上調(diào)20元/噸后，5月份初又上調(diào)30元/噸-40元/噸來應(yīng)對需求的增長，到月底價格穩(wěn)定在390元/噸左右。在我們的調(diào)研過程中，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)表示，6月還是有提價沖動，需求旺盛是仍然主要因素。同時我們也了解到，基本一輛車一天能運輸1-2次，有的企業(yè)甚至表示能夠裝2-3次，供應(yīng)緊張的局面相對于吉林和黑龍江兩省并不是太明顯。遼寧地區(qū)的企業(yè)認(rèn)為天氣因素對價格的影響并不大，他們認(rèn)為目前即使天氣不好，水泥價格也很難下調(diào)。

　　圖3  遼寧P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　黑龍江地區(qū)水泥價格經(jīng)歷了4月份的上漲以后，5月份由于需求爆發(fā)迅速，繼續(xù)上調(diào)出廠價格，5月底價格基本上在410元/噸以上。5月底黑龍江地區(qū)也由于雨天影響和前期漲幅過快，而小幅下調(diào)了出廠價格。由于天氣的轉(zhuǎn)暖，在我們調(diào)研的過程中，很多企業(yè)都表示，今年的需求量特別大，運輸車輛一般一天只能拉上一次，或者拉不上，有些重點工程甚至需要領(lǐng)導(dǎo)特批，冬儲庫存在5月初已經(jīng)銷售完畢。目前看來，影響黑龍江的主要因素還是需求，天氣對施工只要不造成重大影響，價格就不會因為短期下雨而調(diào)整。另外，今年是黑龍江省“公路建設(shè)三年決戰(zhàn)”的決勝之年，隨著天氣回暖，已迅速掀起建設(shè)高潮。

　　圖4  黑龍江P.O42.5水泥價格走勢

　　數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

　　三、下一階段市場預(yù)測

　　根據(jù)中國氣象局的預(yù)測，6月上旬東北地區(qū)陰雨天氣較多，可能短期影響建設(shè)工程開工進(jìn)度，從而影響水泥需求量。但是東北地區(qū)已經(jīng)全面步入旺季，隨著基礎(chǔ)建設(shè)工程高峰來臨以及新增產(chǎn)能較少和良好的企業(yè)協(xié)同，6月東北地區(qū)水泥價格可能結(jié)束5月份后半段的價格回落的趨勢，從而穩(wěn)定價格或者繼續(xù)小幅度上漲。

　?。?）淘汰落后產(chǎn)能繼續(xù)實施

　　5月初工信部將淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)分解下達(dá)到各地，水泥行業(yè)淘汰落后產(chǎn)能目標(biāo)任務(wù)為1.3355億噸。在東北地區(qū)，由于氣溫較低，旺季時間短，需求釋放更為集中，很多落后的產(chǎn)能一年可能只需要生產(chǎn)一半時間，因此淘汰的空間有，但是難度偏大。在東北三省中，黑龍江落后產(chǎn)能最多，大概占到總產(chǎn)量的30%左右，越往南，落后產(chǎn)能越少，到遼寧省，可能只占到20%不到。

　?。?）固定資產(chǎn)投資增速較快

　　一季度，東北三省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資達(dá)到1648億元，同比增長28.7%（同期全國為25%），低于中部地區(qū)，居四大區(qū)域板塊第二位。其中，遼、吉、黑三省城鎮(zhèn)固定資產(chǎn)投資額分別為1290億元、211億元、147億元，同比增長30.3%、31.4%、18.8%。遼寧省、吉林省增速較去年同期加快8.0個、5.5個百分點。2010年，東北三省全社會固定資產(chǎn)投資30726億元，同比增長29.5%，在四大區(qū)域板塊中位居第一，高出全國、東部、中部和西部5.7個、8.1個、3.3個和5個百分點。其中，遼、吉、黑三省分別增長30.2%、24.1%和34.0%。今年有望繼續(xù)保持固定資產(chǎn)投資高增長。

　　（3）東北三省水泥企業(yè)集中度提高

　　在吉林省目前水泥產(chǎn)業(yè)的布局是：亞泰、北方、冀東三大團(tuán)體形成了“三分天下”局面。

　　黑龍江水泥業(yè)已經(jīng)形成了亞泰、北方為主的水泥勢力，賓州水泥已經(jīng)掛牌轉(zhuǎn)讓，如果被其中一家吸收，將大大增強(qiáng)其在黑龍江的水泥實力。即使被其他企業(yè)吸收，那么也不會造成過度競爭的局面。

　　相對于以上兩個省，遼寧競爭局勢稍顯復(fù)雜，在市場上，包括天瑞、山水、冀東、亞泰、北方等五六家搶灘遼寧市場，同時還有臺泥、小野田水泥等在市場上參與競爭。

　　這個亂象我們也可以從價格上看出來，遼寧的價格相對其他兩省，就要低廉一些，競爭過度和產(chǎn)能過剩都是價格低廉的原因。

　　但是總體上來說，東北三省的水泥價格在供求平衡、需求強(qiáng)勁、寡頭壟斷的背景下，還是能夠維持在比去年高的水平上，隨著6月開工和華東協(xié)同模式的深入，可能價格會進(jìn)一步小幅度上漲。