“看上去很美，做起來很難”，這是很多參與碳交易試點工作人員的共同心聲?；A數(shù)據(jù)薄弱、缺乏立法保障、企業(yè)認識不夠、市場和人才不成熟……這些普遍存在的問題，讓試點地區(qū)一籌莫展。2013年6月18日，深圳市碳排放權交易鳴鑼開市，此后，上海、北京、廣東、天津也陸續(xù)啟動交易試點。

然而，開門紅之后冷清的交易市場，也從一個側面反映了碳交易推進的不易。企業(yè)頭疼的問題不僅是可能帶來的成本增加，還有如何進行碳盤查、得到基礎數(shù)據(jù)。政府在積極推進試點的同時，更會顧慮碳交易可能給經(jīng)濟發(fā)展帶來的影響。

記者就碳交易問題走訪了相關專家學者，試圖梳理當前的問題，也對未來發(fā)展提出建議。

1 碳排放配額怎么分配？

各地不一，配額偏多可能性大

既然是市場交易，價格問題就至關重要。但目前，各市場的碳交易價格存在差異，對價格最為敏感的市場主體們心態(tài)不一?？嘏牌髽I(yè)普遍擔心配額價格過高增加履約成本，很難把握價格趨勢，不知何時買賣。投資者則擔心價格下跌，影響持有的配額價值。

碳價格的形成與配額分配高度相關。配額的多少，包括配額核算的科學性和公正性直接影響參加交易單位的主動性，也決定了碳市場能否活躍發(fā)展。

北京市發(fā)改委委員洪繼元介紹說：“在碳排放配額分配環(huán)節(jié)，北京采取了歷史法和標桿法的組合方式。”即對納入碳交易的大部分行業(yè)，都采用了歐盟等碳交易體系廣泛應用的歷史法，充分考慮控排企業(yè)在過去幾年發(fā)展的慣性，一方面尊重企業(yè)的歷史排放，另一方面對未來排放規(guī)律進行把握。在發(fā)展過程中，一些企業(yè)規(guī)模會發(fā)生改變，包括轉產(chǎn)轉型等，這就要根據(jù)其變化調節(jié)分配配額。

“對電力和熱力等公共服務行業(yè)，很難設置特定制度和方法對其排放總量進行控制，但底線是要滿足城市和居民基本用電和供暖需要?！彼f。

因此，在這方面采取標桿法計算，不對其進行絕對總量控制，重點通過標桿的配額分配方法實行相對總量調控，核心就是進行技術、工藝、產(chǎn)品等方面的改造，提升使用效率。

此外，對在北京經(jīng)濟結構中占比已經(jīng)達到76.4%的服務業(yè)，也實行了嚴格的總量控制。

此外，在不同行業(yè)之間，既有設施和新增設施之間，都會進行差異化的配額核定，并向社會公布整個碳排放配額核定方法，核定的定額等數(shù)據(jù)。

當前阻礙企業(yè)參與交易的最大阻力，還是對所分配的配額不夠履約的擔心。因此，部分試點考慮到企業(yè)壓力，配額發(fā)放不會過緊，應會基本滿足企業(yè)履約需求，部分試點還存在配額發(fā)放偏多的可能。因此，配額稀缺性有待市場檢測。

2 如何核算企業(yè)的排放量？

各地核查方式不同，CCER將影響市場

國家發(fā)改委應對氣候變化司副司長孫翠華表示，碳交易工作非常復雜，涉及很多環(huán)節(jié)，歷史數(shù)據(jù)摸底非常重要。因此，各地在數(shù)據(jù)核查等方面做了大量工作?！皵?shù)據(jù)搞不清，企業(yè)就會對配額分配產(chǎn)生異議?！彼f。

數(shù)據(jù)盤查工作的準確性也會影響市場交易。據(jù)報道，不同試點在前期數(shù)據(jù)盤查工作方式上存在較大差別。有的試點采取招標形式，安排不同核查機構進行核查；有的試點出臺了核查指南，指定一家核查機構完成全部核查；有的試點則以企業(yè)上報數(shù)據(jù)為主，核查機構加以輔助。

在這樣的情況下，部分試點數(shù)據(jù)的科學性和有效性會受到一定影響，導致配額發(fā)放出現(xiàn)問題。

比如，北京在碳交易工作中，針對不同類型的企業(yè)，按照專門設計的表格、格式，通過網(wǎng)絡報告企業(yè)的排放總量來核算企業(yè)排放量。在核算環(huán)節(jié)，政府和主管部門也公開第三方核查機構和核查員，并實施雙重備案管理機制，嚴格備案機構和核查員的核查領域，確保核查數(shù)據(jù)的客觀性和真實性。

通過政府購買服務，采取第三方核查機構、第四方專家評估結合的方式，確保核查數(shù)據(jù)的準確和中立。

此外，隨著CCER（核證自愿減排量）交易各項工作的陸續(xù)開展，作為補充機制的CCER也將成為影響市場的重要因素。

由于各試點均允許5%~10%的CCER抵消，而北京、廣東簽約的兩筆CCER價格又為市場價的30%左右，因此企業(yè)很可能運用低價CCER置換配額，由此產(chǎn)生更多的配額供給，拉低配額價格。

3 企業(yè)碳意識偏弱

碳核查找不到人，中小企業(yè)了解不多

作為碳交易的主要參與者，許多企業(yè)當前的“碳意識”還有點弱，未能在管理上予以足夠重視。此前曾有媒體報道，在深圳、北京等地開始碳交易試點工作時，政府工作人員就遭遇過開展碳核查時難以找到企業(yè)對接部門、對接人的情況。

有專家還發(fā)現(xiàn)，企業(yè)在關注碳信息等綠色環(huán)保議題方面極易按行業(yè)“扎堆”。比如，一個行業(yè)如果排名前幾位的旗艦企業(yè)都在積極應對碳核查，就會對整個行業(yè)產(chǎn)生顯著影響，甚至產(chǎn)生新的競爭規(guī)則。反之，如果行業(yè)旗艦企業(yè)漠視碳核查，那么即便有中小企業(yè)意欲有所作為，也很難形成行業(yè)主流聲音。

盡管大部分中小企業(yè)對低碳建設有積極性，但很多企業(yè)對碳交易了解并不深入。比起大企業(yè)，中小企業(yè)節(jié)能減排的邊際成本低、空間大，但大部分中小企業(yè)屬于“有想法沒能力”。

據(jù)了解，廣東省中小企業(yè)數(shù)量占了全省企業(yè)總數(shù)的七八成，中小企業(yè)面廣量多，盡管單個企業(yè)排放量低，但整體排放量也十分龐大。因此，中小企業(yè)的綠色改造和低碳建設對促進廣東低碳試點省建設具有重要意義。

自2010年9月以來，廣東省社科院環(huán)境經(jīng)濟與政策研究中心組織開展了兩期“中小企業(yè)參與低碳建設理論和實踐探索”研究。

調研發(fā)現(xiàn)，被調查的廣東中小型企業(yè)對低碳建設有基本了解，但不深入。有81%的受訪企業(yè)表示了解節(jié)能減排；對ISO質量體系、清潔生產(chǎn)等基本概念，有85%和82%的企業(yè)表示了解；有74%和26%的企業(yè)表示對低碳建設很有積極性并愿意嘗試。

但對于碳審計、碳交易等具體領域，了解比例均不到一半，有52%的企業(yè)表示對此不了解。對低碳相關政策上，企業(yè)了解最多的是專項補貼，占44.4%，其余政策的了解度均不到15%。

4 是否允許個人參與碳交易？

市場還不成熟，應采取穩(wěn)健節(jié)奏

首先開市交易的深圳市允許個人參與碳交易，天津同深圳一樣，允許個人和投資機構參與交易，其他試點則尚未開放個人交易。針對這一現(xiàn)象，記者采訪了北京大學國家發(fā)展研究院教授唐方方。

唐方方說：“對于國家而言，是否對個人開放碳交易是沒有定論的。深圳先行先試，開放了個人交易。深圳的嘗試實際是一種打擦邊球的行為，因為國家既沒有規(guī)定要向個人開放，也沒有規(guī)定不開放。我個人認為這種嘗試是值得鼓勵的?！?

然而，他認為，比較穩(wěn)健的做法是先不對個人完全開放，像股市一樣，散戶太多會導致市場不穩(wěn)定，“炒”得厲害。碳交易走的是另外一條路，市場交易主體以機構為主。但是，碳交易市場遲早要對個人開放，只是各地節(jié)奏不同。

唐方方認為，目前沒有一套完整的細則，個人參與碳交易究竟會對市場產(chǎn)生怎樣的影響還不能妄下定論。

中國人民銀行金融研究所副所長張雪春表示，碳產(chǎn)權、排放權等都是碳資產(chǎn)，這種產(chǎn)權有金融資產(chǎn)特性，其背后具有政府的信用，也有稀缺性。其與金融資產(chǎn)相關的特點，表示它可以自由儲存、借貸、計量。

除了金融資產(chǎn)特性之外，碳交易過程中間還有很多風險，比如政策、法律、項目、市場、操作等多方面。這些風險都可以借助或者部分借助金融市場的風險管理功能來規(guī)避。

5 碳交易遇冷怎么辦？

抓緊制定監(jiān)管細則是第一要務

我國碳交易市場剛剛起步，“可以說，現(xiàn)在各地碳市場還不能稱之為市場，沒有連續(xù)的交易量，沒有足夠的交易主體，沒有規(guī)范的交易規(guī)則……而這些都是金融市場必不可少的要素?！碧品椒秸f，在無法左右市場交易行為的情況下，國家能做的也是最要緊的就是盡快制定細則。

碳交易市場實質上是一個金融市場，不過這一市場是完全的政策市場，是人造的市場。金融市場務必要有一套完善、嚴格的監(jiān)管體制。“各地監(jiān)管體系由于歷史和現(xiàn)實的原因會存在差異，參與主體也不同，這是正?，F(xiàn)象?！碧品椒秸f，但各市場務必要有一套體系，才能保證市場有序運行，避免暴漲暴跌的無序現(xiàn)象。

唐方方說：“我國各試點地區(qū)目前只有一套粗則，更細化更具操作性的細則還沒有，因此這方面的工作是目前的首要問題。國家在這方面法規(guī)制定上要慎重，但不能太拖沓，要盡快逐步推進，否則后續(xù)工作開展困難。”這是我國碳交易市場建設下一步的工作重點。

專家建議，應從法律、規(guī)章制度等頂層設計方面進行規(guī)范，避免以后走彎路。開始制定細則就一定要從完全規(guī)范，合情合理合法的基礎上逐步完善，這是要做的首要工作。

同時，還要出臺相關管理辦法，進一步明確碳排放權交易全過程的基本操作規(guī)則、政府部門權力與職責、監(jiān)管措施等；從市場監(jiān)管角度研究出臺公開市場操作、配額拍賣規(guī)則等相關政策，繼續(xù)完善監(jiān)督管理措施，保障市場穩(wěn)定運行；細化交易規(guī)則，進一步規(guī)范交易行為等。

此外，“目前碳交易相關的各種標準還比較少，包括核查、核算的通用標準、技術標準等?！敝袆?chuàng)碳投副總經(jīng)理郭偉說，這些都是制約碳市場健康發(fā)展的因素。

名詞解釋

碳排放權交易是指在一個特定管轄區(qū)域內，允許獲得碳排放配額的排放主體將其剩余的指標拿到市場上買賣，使得碳排放權像普通商品一樣在市場參與者之間進行交易，通過相互調劑，確保區(qū)域實際排放量不超過限定排放總量的一種減排措施。

發(fā)展歷史

碳排放權交易始于美國對二氧化硫的治理。在氣候談判初期，美國積極游說將其在二氧化硫治理中的成功經(jīng)驗引入氣候變化領域。

但由于受制于國會，美國至今未批準采納碳交易模式的京都議定書，也未能在國內建立全國性的碳交易市場。

相反，盡管早期反對，但歐盟卻成為京都議定書減排模式的倡導者，并在全球首次引入強制性碳排放交易機制。歐盟碳交易體系在2005年正式啟動，第一階段納入了發(fā)電、玻璃、煉油、煉焦、鋼鐵、水泥等10個行業(yè)的1萬多個溫室氣體排放設施，占歐盟二氧化碳總排放量的50%。

近年來，新西蘭、澳大利亞、美國加州、加拿大魁北克等國家和地區(qū)也相繼啟動了自己的碳交易市場。