經(jīng)濟(jì)日報社中經(jīng)產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)研究中心 國家統(tǒng)計局中國經(jīng)濟(jì)景氣監(jiān)測中心

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號圖

　　預(yù)警燈號圖是采用交通信號燈的方式對描述行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的一些重要指標(biāo)所處的狀態(tài)進(jìn)行劃分：紅燈表示過快（過熱），黃燈表示偏快（偏熱），綠燈表示正常穩(wěn)定，淺藍(lán)燈表示偏慢（偏冷），藍(lán)燈表示過慢（過冷），并對單個指標(biāo)燈號賦予不同的分值，將其匯總而成的綜合預(yù)警指數(shù)也同樣由5個燈區(qū)顯示，意義同上。

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)105.7

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)126.7

　　核心內(nèi)容

　　景氣度持續(xù)上升 市場需求潛力大

　　中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)報告顯示，2011年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為105.7點(diǎn)（2005年增長水平＝100），較上季度上升2.4點(diǎn)。中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為126.7點(diǎn)，較上季度上升16.7點(diǎn)，由正常的“綠燈區(qū)”偏暖區(qū)域上升至偏快的“黃燈區(qū)”中心線附近運(yùn)行。

　　從行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的具體指標(biāo)看，二季度水泥產(chǎn)量、從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷售收入、稅金總額及利潤合成指數(shù)同比增速加快；水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用、固定資產(chǎn)投資總額及虧損企業(yè)虧損額同比增速放緩；水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格大幅上漲；水泥出口額則呈負(fù)增長狀態(tài)。

　　今年全國將建設(shè)城鎮(zhèn)保障性住房1000萬套，比去年增長70%以上；改造農(nóng)村危房150萬戶以上。保障性住房的全面開工，將對水泥形成強(qiáng)勁需求。預(yù)計三季度，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營將會保持向好趨勢。

　　從中長期來看，水泥需求潛力依然巨大。今年中央一號文件提出加快水利改革發(fā)展，水利建設(shè)的緊迫性、重要性凸顯，為水泥產(chǎn)業(yè)提供了新的發(fā)展契機(jī)。可以預(yù)計，水利建設(shè)對水泥的需求將在2年至3年內(nèi)進(jìn)入高峰。

　　景氣度上行趨勢明顯

　　景氣：2011年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)①景氣指數(shù)為105.7點(diǎn)（2005年增長水平＝100②），較上季度上升2.4點(diǎn)，上升趨勢明顯。

　　在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的6個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素③，保留隨機(jī)因素④）中，與上季度相比，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、產(chǎn)品銷售收入、利潤總額及稅金總額增加，同比增速加快；固定資產(chǎn)投資總額增加，增速較上季度放緩；水泥出口額減少，呈負(fù)增長態(tài)勢。

　　進(jìn)一步剔除隨機(jī)因素后，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)為107.7點(diǎn)（見中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)走勢圖中的藍(lán)色曲線），較上季度上升0.6點(diǎn)，比未剔除隨機(jī)因素的中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)（見紅色曲線）高出2.0點(diǎn)，表明國家一系列調(diào)控政策對水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展的影響較為明顯。

　　預(yù)警:2011年二季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)為126.7點(diǎn)，較上季度上升16.7點(diǎn)，由正常的“綠燈區(qū)”偏暖區(qū)域上升至偏快的“黃燈區(qū)”中心線附近運(yùn)行。這主要是由于水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）由“過冷”轉(zhuǎn)為“正?！保喈a(chǎn)量由“偏冷”轉(zhuǎn)為“正?！?，水泥產(chǎn)業(yè)利潤合成指數(shù)由“正?！鞭D(zhuǎn)為“過快”造成的。

　　水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)上升至偏快的“黃燈區(qū)”中心線附近，行業(yè)發(fā)展進(jìn)入偏快狀態(tài)，這主要是因?yàn)槎径人嘈枨笸ⅲN售收入、利潤等指標(biāo)均大幅提升，同時，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格持續(xù)處于高位。盡管國家調(diào)控政策對水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展起到一定抑制作用，但從中長期看，水泥的較快發(fā)展態(tài)勢將會延續(xù)。預(yù)計2011年三季度，水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)仍將處于偏快狀態(tài)。

　　燈號：2011年二季度，在構(gòu)成中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警指數(shù)的10個指標(biāo)（僅剔除季節(jié)因素，保留隨機(jī)因素）中，位于“綠燈區(qū)”的有4個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)量、出口額、水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額及產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）；位于“藍(lán)燈區(qū)”的有1個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款（逆轉(zhuǎn)）；位于“紅燈區(qū)”的有5個指標(biāo)，即水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)、利潤合成指數(shù)、稅金總額、產(chǎn)品銷售收入及生產(chǎn)者出廠價格指數(shù)。

　　本季度中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號由正常的“綠燈”轉(zhuǎn)為偏快的“黃燈”。從處于“紅燈區(qū)”的5個指標(biāo)來看，水泥產(chǎn)業(yè)景氣度上行趨勢明顯，企業(yè)盈利水平較高。預(yù)計2011年三季度，中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)預(yù)警燈號可能保持在偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。[Page]

　　產(chǎn)銷增幅大 虧損額減少

　　產(chǎn)量：大幅增加

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度水泥產(chǎn)量為54797.9萬噸，比上季度增產(chǎn)18025.4萬噸，同比增長15.2%，同比增速較上季度加快9.6個百分點(diǎn)，環(huán)比增長49.0%。初步測算，國家調(diào)控政策影響水泥產(chǎn)量減少約4682.7萬噸。

　　從二季度數(shù)據(jù)可以看出，水泥產(chǎn)量大幅增加，同比增速加快，主要是由于隨著國家保障房建設(shè)的落實(shí)，增加了一些新開工項(xiàng)目，對水泥的需求旺盛。預(yù)計2011年三季度，水泥生產(chǎn)仍將保持在較高水平。

　　水泥產(chǎn)量

　　銷售收入：增速加快

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入為3608.4億元，比上季度增加1068億元；同比增長51.2％，同比增速較上季度加快12.8個百分點(diǎn)，環(huán)比增長42.0％。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入較上季度明顯增加，同比增速已連續(xù)三個季度呈較快增勢。主要原因一是受季節(jié)性需求回暖的影響；二是生產(chǎn)者出廠價格持續(xù)高位。預(yù)計2011年三季度，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入將繼續(xù)處于高位。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品銷售收入

　　產(chǎn)成品資金占用：增速回落

　　截至2011年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用額為348.2億元，比上季度增加28億元，同比增長14.6%，增速較上季度放緩4.8個百分點(diǎn)。

　　水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用繼續(xù)增加，但增速有所回落，表明進(jìn)入二季度以來，水泥產(chǎn)銷兩旺，市場預(yù)期向好。下一步應(yīng)注意供需結(jié)構(gòu)的調(diào)整，加快消化存貨。預(yù)計2011年三季度，企業(yè)庫存同比增速將保持回落態(tài)勢。

　　利潤：盈利水平較高

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額為348.2億元；同比增長150.6％，同比增速較上季度加快19.1個百分點(diǎn)，環(huán)比增長113.7%。2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)銷售利潤率為9.6％，高于去年同期3.8個百分點(diǎn)，且高于上季度3.2個百分點(diǎn)。

　　2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額大幅增加，同比增速加快，銷售利潤率提升，表明企業(yè)盈利能力提高。預(yù)計隨著市場需求的持續(xù)旺盛，三季度，水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額將繼續(xù)增加。

　　水泥產(chǎn)業(yè)利潤總額

　　價格：持續(xù)高位

　　2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格同比上漲21.6%，漲幅較上季度擴(kuò)大1.3個百分點(diǎn)。預(yù)計2011年三季度，水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)者出廠價格仍將持續(xù)上漲，但漲幅可能趨于平緩。

　　出口：延續(xù)負(fù)增長

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度，我國水泥出口額為1.6億美元，比上季度減少0.2億美元；同比增速依然為負(fù)值。受國家抑制高能耗、高污染行業(yè)發(fā)展政策的影響，預(yù)計三季度，水泥出口依然不容樂觀。調(diào)整結(jié)構(gòu)，淘汰落后產(chǎn)能，將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型為環(huán)保產(chǎn)業(yè)是水泥出口的新契機(jī)。

　　稅金：再創(chuàng)新高

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)稅金總額171.6億元，比上季度增加67.1億元，同比增長68.1%，同比增速較上季度加快30個百分點(diǎn)，環(huán)比增長64.2%。

　　二季度，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額創(chuàng)歷史新高，同比增速已連續(xù)三個季度呈快速增勢，表明水泥產(chǎn)業(yè)盈利狀態(tài)良好。預(yù)計2011年三季度，水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額仍將持續(xù)高位。

水泥產(chǎn)業(yè)稅金總額[Page]

　　從業(yè)人員：穩(wěn)步增加

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，2011年二季度末水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員為159.4萬人，比上季度增加6.3萬人；同比增長9.7％，增速較上季度加快2.0個百分點(diǎn)。

　　二季度，水泥產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員數(shù)繼續(xù)增加，同比增速連續(xù)三個月加快，表明水泥企業(yè)對市場前景依然看好。預(yù)計2011年三季度，從業(yè)人員數(shù)仍將會繼續(xù)穩(wěn)步增加。

　　應(yīng)收賬款：明顯增加

　　2011年二季度末，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款為1256.2億元，比上季度增加288.2億元；同比增長32.3%，增速較上季度加快7.5個百分點(diǎn)。

　　二季度，水泥產(chǎn)業(yè)應(yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)⑤為27.7天，低于上季度的37.5天，表明整個行業(yè)的資金回籠速度加快，資金利用效率較上季度提高。預(yù)計2011年三季度，該指標(biāo)將會保持穩(wěn)定。

　　虧損：虧損面下降

　　2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)有2171個，虧損面為21.6%，虧損企業(yè)數(shù)比上季度有所減少。經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，虧損企業(yè)虧損額為10.6億元，比上季度減少42億元。

　　數(shù)據(jù)顯示，水泥企業(yè)經(jīng)營效益良好，虧損額大幅下降，盈利狀況好轉(zhuǎn)。預(yù)計下季度水泥需求將持續(xù)旺盛，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營狀況將繼續(xù)向好，并維持較高的利潤水平，虧損企業(yè)會繼續(xù)減少。

　　水泥產(chǎn)業(yè)虧損企業(yè)虧損總額

　　固定資產(chǎn)投資：趨于理性

　　經(jīng)初步季節(jié)調(diào)整，二季度水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額為2619.3億元，比上季度增加1716.6億元；同比增長40.7%，增速較上季度放緩2.3個百分點(diǎn)。

　　2011年二季度，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額增加，但同比增速放緩，表明水泥企業(yè)的投資行為趨于理性化。預(yù)計三季度，水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額同比增速將會逐步趨穩(wěn)。

　　水泥產(chǎn)業(yè)固定資產(chǎn)投資總額

　　行業(yè)發(fā)展預(yù)期及建議

　　綜上所述，二季度水泥產(chǎn)業(yè)景氣狀況呈上行發(fā)展態(tài)勢，預(yù)警燈號上升至“黃燈區(qū)”運(yùn)行。預(yù)計三季度水泥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營將會保持向好趨勢。

　　從具體指標(biāo)看，預(yù)計三季度預(yù)警指標(biāo)中，水泥產(chǎn)業(yè)產(chǎn)成品資金占用（逆轉(zhuǎn)）可能從“綠燈”轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”，水泥出口額可能從“綠燈”轉(zhuǎn)為“淺藍(lán)燈”，其他指標(biāo)的燈號將保持不變。預(yù)計2011年三季度，水泥產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可能繼續(xù)在偏快的“黃燈區(qū)”內(nèi)運(yùn)行。

　　同時，應(yīng)該看到水泥市場面臨的挑戰(zhàn)?！笆濉币?guī)劃綱要中節(jié)能減排任重道遠(yuǎn)，對高能耗、高污染的水泥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整力度可能加大。

　　水泥企業(yè)如何加快轉(zhuǎn)型是當(dāng)務(wù)之急。為此，提出以下建議：

　　一是要引導(dǎo)企業(yè)強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，走并購重組之路。充分發(fā)揮企業(yè)的主體作用，鼓勵企業(yè)做大做強(qiáng)。政策導(dǎo)向的作用十分重要，但重在引導(dǎo)和支持。只有把水泥產(chǎn)業(yè)的整體規(guī)劃布局、地區(qū)對水泥企業(yè)的招商引資與地區(qū)的水泥產(chǎn)業(yè)組織結(jié)構(gòu)調(diào)整有機(jī)地結(jié)合起來，并在具體的政策上支持企業(yè)兼并重組，水泥產(chǎn)業(yè)的結(jié)構(gòu)調(diào)整工作才能落到實(shí)處。要合理發(fā)揮地方政府對水泥企業(yè)兼并重組的重大作用。

　　二是要提高企業(yè)的競爭能力和駕馭市場的能力。結(jié)構(gòu)調(diào)整的目的之一，是要把企業(yè)做大做強(qiáng)，但過快擴(kuò)張未必有助于競爭力的提高。要進(jìn)一步提升大型企業(yè)的盈利能力，增強(qiáng)企業(yè)駕馭市場的意識和能力。

　　三是要提高企業(yè)科學(xué)管理水平，轉(zhuǎn)變水泥產(chǎn)業(yè)發(fā)展方式。為提高效益，需進(jìn)一步完善激勵機(jī)制與約束機(jī)制，充分調(diào)動管理層和員工積極性；進(jìn)一步建立和完善現(xiàn)代管理制度，提高科學(xué)管理水平。“十二五”時期，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，要求水泥產(chǎn)業(yè)在轉(zhuǎn)變發(fā)展方式上有所突破，同時資源、能源的約束和環(huán)境壓力也與日俱增。在這種形勢下，水泥企業(yè)要拓展新的發(fā)展空間，惟有轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，生產(chǎn)經(jīng)營向上下游產(chǎn)業(yè)鏈延伸；擴(kuò)張方式向兼并重組方向轉(zhuǎn)移；大企業(yè)集團(tuán)真正走出國門；通過技術(shù)開發(fā)，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)節(jié)能減排。這些都將成為“十二五”時期水泥產(chǎn)業(yè)新的發(fā)展趨勢。

　　注解：

　　①水泥產(chǎn)業(yè)由國民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類中水泥制造業(yè)和水泥制品制造業(yè)組成。本報告統(tǒng)計范圍分別是規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)5100家和3600家。

　?、?005年水泥產(chǎn)業(yè)的預(yù)警燈號基本上在綠燈區(qū)，相對平穩(wěn)，因此定為中經(jīng)水泥產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的基年。

　　③季節(jié)因素是指四季更迭對數(shù)據(jù)的影響，如冷飲的市場銷量隨四季氣溫年復(fù)一年發(fā)生周期變動。

　?、茈S機(jī)因素亦稱不規(guī)則性，如新政策實(shí)施、宏觀調(diào)控、自然災(zāi)害等因素對數(shù)據(jù)的影響。

　?、輵?yīng)收賬款平均周轉(zhuǎn)天數(shù)的計算公式為：90×平均應(yīng)收賬款/季度銷售收入。