2022年以來，受房地產持續(xù)深度調整等影響，水泥需求不斷下滑，行業(yè)產能過剩問題更加嚴重。筆者預測，當前熟料真實產能利用率已低于50%，達到階段性低點。然而，梳理在建擬建項目數據卻發(fā)現(xiàn)，當前仍有1.1億噸熟料產能處于在建或擬建狀態(tài)，在需求下行的市場環(huán)境下，如果這批產能如期投放市場，行業(yè)生態(tài)環(huán)境勢必進一步惡化，高質量發(fā)展的目標就無從談起。本文欲通過分析在建擬建項目的數量、分布以及建設主體情況，呼吁水泥企業(yè)應從全行業(yè)利益出發(fā)，謹慎考慮新增熟料項目建設！

一、在建產能超3800萬噸 云南最多

水泥大數據研究院統(tǒng)計數據顯示，目前在建的熟料生產線項目一共27條，總產能3862.4萬噸。按產能規(guī)模來算北方地區(qū)約占31%，南方地區(qū)約占69%，其中南方地區(qū)西南占33.4%、華東地區(qū)占22.5%、中南地區(qū)占13.5%；北方地區(qū)西北占15.4%、東北地區(qū)占8.4%、華北地區(qū)占6.8%。從今年預期投產產能分布看，整體投產1757.7萬噸，占比在建產能45.5%。

表1:六大區(qū)域在建熟料產能情況

資料來源：水泥大數據研究院整理

從具體省份看，17個省份有在建熟料產能分布，云南在建產能878.2萬噸，位居各省份之首，但預計均不在今年投產，湖北、江西、寧夏、山東以及重慶等5?。ㄊ校┰诮óa能預計均在2025及以后投產。其余省份在建產能預計均在今年投產，其中新疆今年投產2條線，涉及產能207.7萬噸。

表2: 各省份在建熟料產能情況

資料來源：水泥大數據研究院整理

從企業(yè)的在建產能數據看，中國建材在建產能近1200萬噸，占比全部在建產能總量30.7%。個人小企業(yè)（寧夏瀛海、云南中瑞建材、泉州美玲、云南玉昆永發(fā)、謀成水泥、圖木舒克中科建材等）在建產能雖然單體不大，但總量規(guī)模不容小覷，產能近900萬噸。其余企業(yè)在建產能均較小，除了亞洲水泥超過200萬噸外，其它多在200萬噸以下。

圖1：企業(yè)在建產能分布情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

二、擬建產能近7600萬噸 華東占4成

據統(tǒng)計，已完成產能置換或正在進行的、有繼續(xù)建設意愿并在開展前期籌備工作，但尚未實質性開工的擬建熟料生產線一共48條，產能7523.4萬噸，擬建生產線主要分布在南方地區(qū)，北方地區(qū)較少。其中南方地區(qū)占比7成，北方地區(qū)占比3成，特別是華東地區(qū)，擬建產能3019.1萬噸，占比40.1%，是擬建產能分布最多的區(qū)域。

圖2：六大區(qū)域擬建產能分布情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

分省份看，全國19個?。ㄊ校┯袛M建熟料項目分布，擬建產能在700萬噸以上的地區(qū)有福建和四川兩省，山西、山東、安徽、河北、河南、山東、江蘇以及江西等8省擬建產能在500~600萬噸之間，甘肅、寧夏、陜西、云南、遼寧、重慶、浙江、黑龍江和湖北等9省擬建產能均低于300萬噸，整體較小。

圖3：各?。ㄊ校M建產能分布情況

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）

分企業(yè)看，中國建材無論是擬建熟料生產線條數還是產能規(guī)模均位列第一，其中產能2858.2萬噸，占比全部擬建產能38%，接近4成。排名第二的是金隅冀東，產能占比7%；紅獅集團擬建產能359.6萬噸，占比4.8%，位列第三。其余企業(yè)多是1條線，產能在300萬噸以下。

表3:企業(yè)集團擬建熟料產能分布

資料來源：水泥大數據研究院整理

三、企業(yè)應謹慎考慮在建和擬建項目建設

2017年，工信部發(fā)布《水泥玻璃行業(yè)產能置換實施辦法》，水泥行業(yè)產能置換開始加速，2018-2021年水泥行業(yè)效益達到歷史最好水平，產能置換如火如荼，2020年減量置換項目個數更是超過30個（剔除方案撤銷以及停建項目）。2022年行業(yè)遇冷后，產能置換偃旗息鼓，置換項目個數大幅減少，很多擬建項目在公布產能置換公告后沒有實質性開工，企業(yè)根據目前的市場行情已經放緩了建設進度或者內部擱置新建計劃。即便如此，但在建和進行籌備擬建的項目數量依然龐大，按照當前進度，這些產能中有不少可能將會在2025年、2026年釋放，屆時產能過剩情況更加嚴重。筆者呼吁，水泥企業(yè)特別是大企業(yè)應從全行業(yè)利益出發(fā)，擔當作為，謹慎考慮新建熟料項目建設！

圖4：2022年產能置換項目大幅減少

數據來源：水泥大數據（https://data.ccement.com/）