一、今年下半年需求展望

　　下半年需求基本穩(wěn)定，房地產(chǎn)施工端影響不大，全年來(lái)看和去年相比預(yù)計(jì)將持平或略增，不會(huì)出現(xiàn)斷崖式下滑。長(zhǎng)期來(lái)看，三年房地產(chǎn)水泥需求都會(huì)比較平穩(wěn)，如果房地產(chǎn)施工下滑10%，傳導(dǎo)到總水泥需求約1%，整體影響較小。貿(mào)易戰(zhàn)背景之下，國(guó)家對(duì)基建依賴(lài)程度高，將會(huì)精準(zhǔn)發(fā)力，基建投資盡管不會(huì)再出現(xiàn)之前的大規(guī)模發(fā)展，但未來(lái)預(yù)期持續(xù)性會(huì)比較好。

　　二、區(qū)域需求

　　今年南方浙江需求有明顯增長(zhǎng)。

　　未來(lái)有人口流入的地區(qū)水泥需求無(wú)虞，上海城市化水平很高，常年水泥需求穩(wěn)定在2300-2500萬(wàn)噸，浙江水泥消費(fèi)量在1.2億噸左右。北方需求穩(wěn)定，不會(huì)有大幅波動(dòng)。

　　二、水泥下游需求占比情況

　　市政建設(shè)30%不到，鐵公基20%不到，農(nóng)村建設(shè)（包含農(nóng)村建房、農(nóng)村基建、農(nóng)田水網(wǎng)等等）約30%，房地產(chǎn)20%不到。今年農(nóng)村建設(shè)和市政需求較好。

　　四、價(jià)格行情方面

　　去年蕪湖銅陵等的突發(fā)性原因?qū)е孪募镜竟?yīng)緊張，今年暫時(shí)沒(méi)有，但熟料價(jià)格回漲預(yù)計(jì)會(huì)較快。另外今年梅雨晚季節(jié)較往年晚，下調(diào)輪數(shù)可能比較少，7月或止跌。

　　五、關(guān)于錯(cuò)峰停窯，禁止“一刀切”的影響

　　南方企業(yè)協(xié)同沒(méi)有政府介入，以行業(yè)自律為主，今年沒(méi)有太大變動(dòng)。南方地區(qū)本身不存在一刀切，因此該政策對(duì)北方影響更大。超低排放和協(xié)同處置有所區(qū)別，當(dāng)大部分企業(yè)都能達(dá)到超低排放指標(biāo)，禁止“一刀切”也就失去了意義，但協(xié)同處置的市場(chǎng)有限，先進(jìn)入企業(yè)有優(yōu)勢(shì)。錯(cuò)峰最終還是取決于行業(yè)自律。

　　六、取消P.C32.5水泥的影響

　　目前難以判定。礦渣、粉煤灰水泥成本也較高，42.5水泥適用性更廣，可能會(huì)更有吸引力。當(dāng)前主流的粉磨站都是大磨，生產(chǎn)高標(biāo)水泥不存在技術(shù)問(wèn)題。

　　七、粉磨站的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

　　社會(huì)粉磨站和大型熟料企業(yè)短期內(nèi)會(huì)共存，長(zhǎng)期將會(huì)淘汰。以長(zhǎng)三角為例，目前大企業(yè)粉末能力還不能滿足市場(chǎng)需求，存在4000-5000萬(wàn)噸的缺口，因此目前社會(huì)粉磨站仍有生存的空間。未來(lái)需求面臨下行，粉磨站將無(wú)與熟料企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的能力。

　　八、對(duì)于產(chǎn)能置換的看法

　　產(chǎn)能置換有利于產(chǎn)業(yè)升級(jí)，但必須解決僵尸產(chǎn)能、異地產(chǎn)能置換和重復(fù)置換三個(gè)主要問(wèn)題，置換比例還需要放大，過(guò)期的、政府補(bǔ)償過(guò)的指標(biāo)不應(yīng)再用于置換。長(zhǎng)三角減量執(zhí)行比較嚴(yán)格，能耗指標(biāo)壓力大，未來(lái)可用于置換的指標(biāo)會(huì)越來(lái)越少。