一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項價格指數(shù)

1.2 水泥價格變動表（8月19日至8月23日）

二、水泥行業(yè)本周動態(tài)點評

1、生態(tài)環(huán)境部制定水泥行業(yè)重污染天氣應(yīng)急分級減排措施

近日，《重污染天氣重點行業(yè)應(yīng)急減排措施制定技術(shù)指南》印發(fā)，對15個行業(yè)明確了績效分級指標(biāo)，其中針對水泥行業(yè)的分級措施如下：（1）黃色及以上預(yù)警期間：水泥制品、粉磨站停產(chǎn)；禁止使用國四及以下重型載貨車輛（含燃?xì)猓┻M(jìn)行物料運輸；（2）橙色預(yù)警期間：水泥熟料生產(chǎn)線停產(chǎn)。協(xié)同處置城市生活垃圾或危險廢物的企業(yè)，日處理生活垃圾與污泥總量低于400噸（含）、處理有毒有害廢棄物總量低于熟料產(chǎn)能4%（含）的生產(chǎn)線，停產(chǎn)；（3）紅色預(yù)警期間：水泥熟料生產(chǎn)線停產(chǎn)。協(xié)同處置城市生活垃圾或危險廢物的企業(yè)，日處理生活垃圾與污泥總量高于400噸但低于600噸（含）、處理有毒有害廢棄物總量高于熟料產(chǎn)能4%但低于6%（含）的生產(chǎn)線，停產(chǎn)。

簡評：環(huán)保部門的分級減排細(xì)則出臺，為各地政府執(zhí)政提供了更為科學(xué)、細(xì)致的指導(dǎo)，避免了"一刀切"。另外，從該指南中也可以看出，進(jìn)行協(xié)同處置城市生活垃圾或危險廢物的企業(yè)也并非領(lǐng)導(dǎo)了免死金牌，對其處理量上有所要求。

2、水泥上市企業(yè)上半年業(yè)績穩(wěn)中向好

本周，海螺、冀東水泥紛紛發(fā)布半年度業(yè)績報告。海螺水泥發(fā)布2019年度半年報，上半年實現(xiàn)營業(yè)收入716.44億元，同比增長56.63%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤152.60億元，同比增長17.91%；冀東水泥上半年營業(yè)收入161億元，同比增長25.18%；歸屬于上市公司股東的凈利潤14.8億元，同比增長60.82%。寧夏建材上半年實現(xiàn)營業(yè)收入19.87億元，較上年同期增長13.47%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 2.73億元,較上年同期增長89.28%。萬年青2019年上半年實現(xiàn)營收44.21億元，同比增長8.07%；歸母凈利潤6.03億元，同比增長17.39%

簡評：水泥上市企業(yè)上半年業(yè)績整體穩(wěn)中向好。

3、青松建化兩家控股子公司宣告破產(chǎn)

本周，水泥企業(yè)青松建化發(fā)布公告稱，公司的控股子公司伊犁青松南崗建材有限責(zé)任公司的控股子公司博樂市青松南崗建材有限責(zé)任公司和奎屯青松南崗建材有限責(zé)任公司按照法定程序向法院申請破產(chǎn)并辦理注銷登記。

簡評：除上述兩家外，子公司塔城南崗建材有限責(zé)任公司和烏蘇市青松建材有限責(zé)任公司也已多年虧損、資不抵債，正在申請破產(chǎn)。2018年預(yù)計4家子公司清算損失5.72億元。2018年青松建化合計取得營業(yè)收入24.14億元，凈虧損超過2000萬元。金額來看本次破產(chǎn)清算預(yù)計會對青松建化2019年的凈利潤和資產(chǎn)產(chǎn)生較重大的影響。

三、混凝土本周動態(tài)點評

3.1混凝土動態(tài)

1、廣東清遠(yuǎn)市：11月底前混凝土企業(yè)全部完成綠色標(biāo)準(zhǔn)整改目標(biāo)

為實現(xiàn)落實市政府提出"3個月內(nèi)，廣東清遠(yuǎn)市混凝土企業(yè)將按照綠色生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，全部完成綠色標(biāo)準(zhǔn)整改"目標(biāo)，8月14日，市住建局聯(lián)合市生態(tài)環(huán)境局召開了由市區(qū)24家預(yù)拌混凝土企業(yè)法定代表人或重要股東參加的揚塵專項整治預(yù)備會議。會議印發(fā)了《清遠(yuǎn)市區(qū)預(yù)拌混凝土企業(yè)揚塵污染防治專項整治工作方案》，明確了在市區(qū)的預(yù)拌混凝土生產(chǎn)企業(yè)必須在8月15日至11月15日內(nèi)對照"揚塵七條"開展揚塵治理工作。

簡評：今年以來，各地如火如荼開展混凝土企業(yè)專項整治，意指提高行業(yè)規(guī)范，實現(xiàn)綠色生產(chǎn)。從跟蹤的市場動態(tài)來看，7、8月各地頻繁開展整治活動，一方面是當(dāng)前處于混凝土淡季，對市場供需關(guān)系影響不大。另外淡季整治，主要是以預(yù)防冬季霧霾和即將來臨的傳統(tǒng)旺季，能夠綠色供應(yīng)市場，保護(hù)環(huán)境，提高空氣質(zhì)量做準(zhǔn)備。

　2、哈爾濱市混凝土行業(yè)實施全面改造建設(shè)取得階段性成果

2018年，哈爾濱市住建局積極響應(yīng)市委市政府號召，堅決貫徹大氣污染防治工作部署，遵循《哈爾濱市綠色環(huán)保型預(yù)拌混凝土(砂漿)企業(yè)改造建設(shè)專項實施方案(2018-2020年)》。改造內(nèi)容涉及企業(yè)攪拌站及料場主體全封閉，安裝倉頂收塵設(shè)備和噴霧除塵系統(tǒng)，有效降低噪音和粉塵排放；配備砂石分離系統(tǒng)和漿水壓濾系統(tǒng)，實現(xiàn)殘余廢料砂石二次利用，解決漿水處理難題；建立自動洗車系統(tǒng)，廠區(qū)道路硬化、空地合理綠化，環(huán)境清潔美化，改善企業(yè)自身形象，服務(wù)文明城市建設(shè)。2018年，首批實施改造的31家企業(yè)除因土地等問題延期改造的3家企業(yè)外，其余28家企業(yè)全面實施改造建設(shè)，取得了階段性成果。2019年，在全面總結(jié)借鑒首批改造企業(yè)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，第二批實施改造的57家企業(yè)相繼啟動改造建設(shè)，哈爾濱市預(yù)拌混凝土(砂漿)企業(yè)綠色環(huán)保改造建設(shè)工作進(jìn)入決勝階段。哈爾濱市預(yù)拌混凝土(砂漿)企業(yè)的綠色環(huán)保改造，將混凝土(砂漿)從"制造"全面升級為"智造"，為行業(yè)由傳統(tǒng)加工業(yè)向現(xiàn)代制造業(yè)轉(zhuǎn)型奠定堅實的基礎(chǔ)。

簡評：綠色改造主題已經(jīng)是混凝土行業(yè)的主要發(fā)展趨勢，行業(yè)在整治中整改，在技術(shù)中升級。這過程行業(yè)留有的臟亂差標(biāo)簽將一并摘除，將以新的面目展現(xiàn)，將貼上綠色環(huán)保、智能制造標(biāo)簽展現(xiàn)世人。

　3、寧夏建材：上半年凈利增近九成 混凝土銷量63.50萬方

寧夏建材8月21日盤后發(fā)布2019年半年報，公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入19.87億元，較上年同期增長13.47%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤 2.73億元,較上年同期增長89.28%。公司表示，報告期內(nèi)公司利潤指標(biāo)同比增加的主要原因得益于產(chǎn)品銷量增加，數(shù)據(jù)顯示，2019年1-6月，公司銷售水泥619.19萬噸，銷售熟料92.09萬噸，銷售商品混凝土63.50萬方，銷售骨料296.46萬噸。

簡評：寧夏建材商混銷售大幅提升，上半年銷量實現(xiàn)63.50萬方，比去年同期49.61萬方，同比增長28%，今年上半年商混業(yè)務(wù)表現(xiàn)比去年同期好，從半年報了解到，雖然當(dāng)?shù)厥袌鲂枨蟛蛔?，但公司通過技術(shù)升級改造和人工智能技術(shù)應(yīng)用提高公司運營效率，推動銷量增加。這也體現(xiàn)了一個行業(yè)是否走得遠(yuǎn)，技術(shù)這個護(hù)城河是主要的競爭力。

　四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國商混價格指數(shù)上漲動能不足，轉(zhuǎn)跌，其中華北地區(qū)的商混價格繼續(xù)維持增勢，周環(huán)比上升0.23%；而西南和西北商混價格穩(wěn)中有落，周環(huán)比分別下滑1.88%和0.35%，其余地區(qū)維持穩(wěn)定。華北商混市場良好，其中天津地區(qū)價格上調(diào)，因水泥價格上漲；四川和甘肅價格下調(diào)，其中甘肅受環(huán)保影響，供需受制；而四川受雨水影響，需求平淡。

預(yù)計下周全國商混價格維持震蕩趨勢運行，原材料砂石成本高企不變，但下游仍處于淡季，全國北部以及西南地區(qū)受強降雨影響，其中東北地區(qū)中北部、內(nèi)蒙古東部、西北地區(qū)東部、華北西部、江漢西部、江南大部、華南、云南、四川盆地及青藏高原東部等地累計降雨量較常年同期偏多3～8成；不過全國高溫范圍減少，只有江漢、江南、華南北部及四川盆地東部等地持續(xù)高溫天氣。整體而言，當(dāng)前市場仍是淡季行情，價格維穩(wěn)為主。