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匯豐降海螺創(chuàng)業(yè)評級至減持 看17.5元

阿思達克 · 2014-08-29 13:27 留言

  匯豐指出,海螺創(chuàng)業(yè)中期業(yè)績表現(xiàn)未如理想,垃圾焚燒及余熱發(fā)電兩項業(yè)務的收入均欠佳,遠差過管理層早前的指引。

  在垃圾焚燒項目建設(shè),公司以49%的高毛利率入賬,會計手法遠較同業(yè)進取;余熱發(fā)電毛利率則降6個百分點至29%。匯豐指出,公司現(xiàn)有六個垃圾焚燒項目在建,另外八個籌備中,三個還在商討談判階段。

  該行大幅調(diào)低2014/15/16年的收入預測,盈利預測減幅2-7%,目標價由17.7元下調(diào)至17.5元。

編輯:袁燕萍

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