國內(nèi)最大電除塵器供應(yīng)商菲達(dá)環(huán)保近期公告稱，終止于2014年1月28日披露的非公開發(fā)行股票方案，同時公布了新的方案。公司業(yè)務(wù)將從大氣治理領(lǐng)域拓展至污水和固廢處理等領(lǐng)域，以實(shí)現(xiàn)大氣、固廢和水處理三大環(huán)保領(lǐng)域的全面覆蓋。

  巨化集團(tuán)入主

  公告顯示，公司擬以8.54元/股向巨化集團(tuán)定增14051.52萬股，募資總額不超過12億元，其中，15950.54萬元用于收購巨泰公司100%股權(quán)；15738.37萬元用于收購清泰公司100%股權(quán)；剩余募資用于補(bǔ)充流動資金，主要用于公司主營業(yè)務(wù)發(fā)展。

  本次非公開發(fā)行前，菲達(dá)集團(tuán)持有公司23.75%的股份，為公司的控股股東；諸暨市國資委持有菲達(dá)集團(tuán)100%的股權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。非公開發(fā)行完成后，巨化集團(tuán)將成為公司新的控股股東，持股比例為25.67%；浙江省國資委持有巨化集團(tuán)100%的股權(quán)，將成為公司新的實(shí)際控制人。

  目前，在我國環(huán)保行業(yè)快速發(fā)展的背景下，浙江省環(huán)保產(chǎn)業(yè)也將迎來大發(fā)展的重要戰(zhàn)略機(jī)遇。為抓住該機(jī)遇，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，拓展公司新的盈利增長點(diǎn)，菲達(dá)環(huán)保擬通過本次非公開發(fā)行，引入新的控股股東，增強(qiáng)股東背景。

  巨化集團(tuán)是浙江省國資委直屬的大型國有企業(yè)集團(tuán)，為浙江省最大的化工產(chǎn)業(yè)基地，其他業(yè)務(wù)覆蓋化工、環(huán)保、公用工程等領(lǐng)域。巨化集團(tuán)將充分利用菲達(dá)環(huán)保的資本市場平臺，整合雙方環(huán)保產(chǎn)業(yè)資源，做大做強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

  公司表示，通過本次非公開發(fā)行的實(shí)施，公司將在對巨化集團(tuán)下屬環(huán)保產(chǎn)業(yè)進(jìn)行整合的基礎(chǔ)上，依托新的控股股東巨化集團(tuán)的支持，立足環(huán)保行業(yè)，堅持做精做強(qiáng)高端環(huán)保裝備業(yè)，始終保持在大氣治理領(lǐng)域的領(lǐng)先地位，并以此次非公開發(fā)行為切入點(diǎn)，公司業(yè)務(wù)向污水治理和固廢治理環(huán)保等領(lǐng)域拓展。

  向污水和固廢治理等領(lǐng)域拓展

  本次增發(fā)，所收購的標(biāo)的公司業(yè)務(wù)涉及污水和固廢治理等領(lǐng)域。

  巨泰公司目前主營業(yè)務(wù)為固體廢渣、污泥資源的綜合利用，目前主要包含電石渣等廢料及污泥資源的綜合利用。巨泰公司目前擁有的有機(jī)污泥處理裝置，是浙江省第一條回轉(zhuǎn)窯協(xié)同處置污泥的裝置，該裝置定位為衢州市本級和衢江區(qū)污水處理廠污泥處理的唯一定點(diǎn)處置裝備，消化處理污泥的同時形成熟料及水泥產(chǎn)品。同時，該處理裝置配套的余熱利用裝置可生產(chǎn)中壓蒸汽，并通過煙氣脫硝裝置，實(shí)現(xiàn)氮氧化物的減排，在整個生產(chǎn)加工工程中，實(shí)現(xiàn)污泥資源等廢物的無害化處理。2013年度、2014年1～5月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入14,373.40萬元、5,172.05萬元；凈利潤341.30萬元和195.08萬元。

  清泰公司主營業(yè)務(wù)為固廢處理及污水處理，下屬業(yè)務(wù)資產(chǎn)主要包括醫(yī)療和固體廢物處置中心及污水處理廠。清泰公司下屬的兩廢處理中心為浙江省固體廢物、醫(yī)療廢物處理五個布點(diǎn)企業(yè)之一，目前具備年焚燒處理危廢5500噸的能力，并擁有6萬立方米的危廢填埋場。清泰公司下屬的污水處理廠具備日處理1.4萬噸工業(yè)污水的能力，是目前浙西地區(qū)最大的工業(yè)污水處理廠，主要處理巨化集團(tuán)及衢州市綠色產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)產(chǎn)生的工業(yè)污水。2013年度和2014年1～5月分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4637.41萬元和2392.52萬元；實(shí)現(xiàn)凈利潤74.06萬元和281.24萬元。

  本次非公開發(fā)行完成后，公司的業(yè)務(wù)范圍將從除塵器業(yè)務(wù)領(lǐng)域拓展到污水處理、固廢處理等其他環(huán)保領(lǐng)域，進(jìn)一步拓寬了環(huán)保產(chǎn)業(yè)鏈，有利于公司做強(qiáng)環(huán)保產(chǎn)業(yè)。

  業(yè)績保持較快增長

  公司自2002年7月上市以來，發(fā)展迅速，業(yè)績保持較快增長，目前已成為國內(nèi)最大的電除塵器供應(yīng)商之一。主導(dǎo)產(chǎn)品有電除塵器、布袋除塵器、電袋復(fù)合除塵器、煙氣脫硫脫硝設(shè)備、垃圾焚燒尾氣處理設(shè)備等環(huán)保設(shè)備。尤其是，公司在燃煤鍋爐除塵領(lǐng)域具有強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)能力和豐富的工程經(jīng)驗，產(chǎn)品市場占有率處全國領(lǐng)先，并實(shí)現(xiàn)環(huán)保設(shè)備出口海外。

  2013年，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入196,001.75萬元，同比增長16.93%；凈利潤4,009.90萬元，同比增長111.10％；每股收益0.21元，同比增長50.00%。

  2014年1～6月，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入119474.24萬元、凈利潤3100.76萬元，分別較上年同期增加25.94％、104.39％。報告期內(nèi)，公司epc總承包建設(shè)的國內(nèi)首個投入工業(yè)應(yīng)用的燃煤電站大氣污染物“近零排放”示范工程正式投運(yùn)；收購諸暨辰通環(huán)境工程公司100%股權(quán)，提升公司相關(guān)設(shè)備的生產(chǎn)、加工能力；繼續(xù)推進(jìn)上期募集資金所投資的大型燃煤鍋爐微細(xì)粉塵減排技術(shù)裝備產(chǎn)業(yè)化項目等項目，此項目的產(chǎn)品可有效控制大型燃煤鍋爐pm2.5等微細(xì)粉塵的排放。

  特別值得關(guān)注的是，公司注重對投資者的回報，公司最近三年累計現(xiàn)金分紅占最近三年年均可分配利潤的比例的162.30%。

  若本次定增收購順利實(shí)施，公司將新增環(huán)保項目運(yùn)營業(yè)務(wù)，有利于提高公司的市場競爭力；同時，通過補(bǔ)充流動資金項目，將大幅緩解公司營運(yùn)資金壓力。公司的營業(yè)收入和盈利能力將得到全面提升，增強(qiáng)可持續(xù)發(fā)展能力。

  公司表示，未來將通過內(nèi)涵式增長和外延式擴(kuò)張相結(jié)合的方式，繼續(xù)開拓新的盈利增長點(diǎn)，不斷拓寬業(yè)務(wù)領(lǐng)域，努力將公司打造成為一家業(yè)務(wù)覆蓋大氣治理、污水治理、固廢治理和土壤治理的綜合性環(huán)保企業(yè)。

  但我們也注意到，此次收購的兩家標(biāo)的公司，去年和今年前5個月的凈利潤都不太高，而且也并沒有業(yè)績承諾，未來對公司的業(yè)績影響還有待進(jìn)一步觀察。