8月5日，水泥板塊表現(xiàn)搶眼，板塊整體逆市上漲1.7%，板塊內(nèi)同力水泥、華新水泥、萬(wàn)年青等個(gè)股盤(pán)中強(qiáng)勢(shì)漲停，福建水泥、祁連山、冀東水泥、尖峰集團(tuán)、*ST獅頭、海螺水泥、寧夏建材、金圓股份、四川雙馬等個(gè)股也逆市上漲均超過(guò)2%。

  資金流向方面，昨日板塊內(nèi)共有18只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，大單資金凈流入超過(guò)1000萬(wàn)元的個(gè)股有11只，累計(jì)吸金10.18億元。分別為：海螺水泥（41296.68萬(wàn)元）、華新水泥（19581.37萬(wàn)元）、萬(wàn)年青（11854.07萬(wàn)元）、祁連山（6867.87萬(wàn)元）、亞泰集團(tuán)（6370.88萬(wàn)元）、金隅股份（4219.63萬(wàn)元）、同力水泥（4049.95萬(wàn)元）、青松建化（2942.64萬(wàn)元）、天山股份（1848.85萬(wàn)元）、冀東水泥（1457.08萬(wàn)元）和尖峰集團(tuán)（1304.17萬(wàn)元）。

  對(duì)此，分析人士指出，看好水泥板塊未來(lái)走勢(shì)，主要有以下三大投資邏輯做支撐：第一，當(dāng)前水泥價(jià)格達(dá)7年可觀(guān)測(cè)數(shù)據(jù)最低點(diǎn)，全國(guó)高標(biāo)水泥均價(jià)跌至262元/噸，較同期、年初均大幅下滑60元/噸；行業(yè)毛利率、凈利率分別為12.76%、3.2%，盈利能力處于僅次于2005年的次低點(diǎn)，低于2008年水平。企業(yè)普遍有反彈需求和價(jià)格上漲彈性空間，個(gè)別區(qū)域企業(yè)通過(guò)行業(yè)自律提前開(kāi)始搶反彈，四季度行業(yè)有望階段反轉(zhuǎn)；第二，水泥需求下行基本面整體趨弱，疊加國(guó)有資產(chǎn)改革大力推動(dòng)，行業(yè)中龍頭企業(yè)迎來(lái)兼并整合的契機(jī)，行業(yè)內(nèi)生改善帶來(lái)集中度提升，市場(chǎng)控制力加強(qiáng)；第三，受益北京申辦冬奧成功，加速京津冀協(xié)同概念推進(jìn)，市場(chǎng)對(duì)京津冀一體化、“一帶一路”區(qū)域振興規(guī)劃、管理層推進(jìn)地下管廊建設(shè)的關(guān)注提升。

  據(jù)記者不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年國(guó)家發(fā)改委批復(fù)的鐵路、城市軌道交通、機(jī)場(chǎng)建設(shè)等大型基建項(xiàng)目預(yù)計(jì)投資規(guī)模已超8000億元。近期，各地召開(kāi)了一些公路、鐵路和機(jī)場(chǎng)建設(shè)的推進(jìn)會(huì)，同時(shí)，一批重大建設(shè)工程相繼開(kāi)工或準(zhǔn)備開(kāi)工。

  投資機(jī)會(huì)方面，申銀宏源表示，在貨幣政策持續(xù)寬松、房地產(chǎn)銷(xiāo)量回升預(yù)期下，水泥行業(yè)具備估值修復(fù)機(jī)會(huì)。從三主線(xiàn)尋找投資機(jī)會(huì)：首先，低估值龍頭及有提價(jià)預(yù)期區(qū)域水泥企業(yè)，推薦：海螺水泥、華新水泥、萬(wàn)年青等。第二，下半年“京津冀一體化”逐步轉(zhuǎn)向落實(shí)階段，區(qū)域受益環(huán)保推進(jìn)特別是霧霾治理，供給端有望進(jìn)一步收縮，整體來(lái)看供需改善可期，推薦：冀東水泥、金隅股份等。第三，“一帶一路”建設(shè)將帶動(dòng)水泥需求新的增長(zhǎng)空間，推薦：天山股份、上峰水泥、青松建化、西部建設(shè)等。