一、本周水泥產(chǎn)業(yè)鏈行情表現(xiàn)

1.1 各項(xiàng)價(jià)格指數(shù)

1.2 水泥價(jià)格變動(dòng)表（3月9日至3月13日）

二、水泥行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、沿江熟料價(jià)格限時(shí)下跌40元/噸，執(zhí)行至3月底

據(jù)市場(chǎng)消息，近日部分水泥企業(yè)沿江熟料限時(shí)優(yōu)惠40元/噸，這也是繼1月10日長(zhǎng)三角水泥熟料價(jià)格下調(diào)80元/噸后的又一次下調(diào)。消息稱(chēng)，目前國(guó)內(nèi)華東熟料價(jià)格在380元/噸左右，此輪暗降約40元/噸，執(zhí)行價(jià)大概在340元/噸左右，并且該政策將持續(xù)執(zhí)行到3月底結(jié)束。

簡(jiǎn)評(píng)：近三年沿江熟料價(jià)格往往會(huì)在1月份大幅下調(diào)，今年熟料價(jià)格也在1月上旬下調(diào)了80元。但3月份再次下調(diào)熟料價(jià)尚為首次出現(xiàn)，主要仍是受到疫情影響，市場(chǎng)需求恢復(fù)慢，熟料庫(kù)位高企。外圍市場(chǎng)更是加大了這一壓力，進(jìn)口低價(jià)熟料、長(zhǎng)江中游的熟料都可能對(duì)長(zhǎng)三角熟料市場(chǎng)造成沖擊。目前來(lái)看，此價(jià)格執(zhí)行到3月底也是對(duì)需求恢復(fù)的一種信心，預(yù)計(jì)3月下旬市場(chǎng)就會(huì)逐漸恢復(fù)，價(jià)格止跌。

2、華潤(rùn)水泥競(jìng)得廣西防城港年產(chǎn)500萬(wàn)噸建筑石料礦山

2020年3月4日，華潤(rùn)水泥（上思）有限公司以7129萬(wàn)元競(jìng)得防城港市上思縣講魚(yú)山石灰?guī)r礦采礦權(quán)。據(jù)悉，該礦權(quán)開(kāi)采礦種為建筑石料用灰?guī)r，礦區(qū)面積為0.33平方公里，資源量6480.08萬(wàn)噸，設(shè)計(jì)生產(chǎn)規(guī)模為500萬(wàn)噸/年，出讓期限為13年。

簡(jiǎn)評(píng)：華潤(rùn)水泥此前募集了12.54億港元用于發(fā)展骨料業(yè)務(wù)，將在廣西地區(qū)的南寧、武宣、貴港、百色等地布局砂石生產(chǎn)線，此次競(jìng)拍得防城港的礦山將為未來(lái)在廣西地區(qū)的骨料布局做好資源儲(chǔ)備。 

3、天瑞水泥預(yù)告2019年全年業(yè)績(jī)大漲

近期，港股上市公司天瑞水泥發(fā)布2019年業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)告中稱(chēng)2019年全年歸屬于母公司凈利潤(rùn)較2018年有大幅增長(zhǎng)，主要是由于水泥產(chǎn)品的銷(xiāo)量及平均售價(jià)上升。

簡(jiǎn)評(píng)：天瑞水泥主要經(jīng)營(yíng)區(qū)域位于河南，業(yè)績(jī)大漲主要源于當(dāng)?shù)厮嘈袠I(yè)格局改善。2019年河南地區(qū)供需格局較好，1-11月水泥總產(chǎn)量達(dá)到9825.87萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)1.79%，水泥行情也較好，自2018年8月區(qū)域水泥價(jià)格復(fù)蘇后，2019年全年一直處于500-600元的高位，最高時(shí)均價(jià)突破630元。

三、混凝土行業(yè)本周動(dòng)態(tài)點(diǎn)評(píng)

1、福建混凝土建材制造商智欣集團(tuán)申請(qǐng)香港IPO

3月11日，智欣集團(tuán)控股有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“智欣集團(tuán)”）向港交所遞交上市申請(qǐng)，匯富融資有限公司為其獨(dú)家保薦人。智欣集團(tuán)成立于2007年4月，為福建廈門(mén)混凝土建材制造商及供應(yīng)商。公司主要產(chǎn)品大致分為預(yù)拌混凝土以及預(yù)制混凝土構(gòu)件。于往績(jī)記錄期間及直至最后可行日期，公司的所有產(chǎn)品均于中國(guó)出售，主要集中于在福建省。集團(tuán)目前擁有兩間生產(chǎn)廠房，即預(yù)拌混凝土廠房及預(yù)制混凝土構(gòu)件廠房，并于廈門(mén)租賃一個(gè)生產(chǎn)車(chē)間（即集美車(chē)間），2019年全年預(yù)拌混凝土及預(yù)制混凝土構(gòu)件的總產(chǎn)能分別約為1，439，000立方米及約128，300立方米。2017-2019年，公司總收益分別約為人民幣4.0億元（單位下同）、5.11億及5.91億元；年內(nèi)溢利及全面收益總額分別為1223.9萬(wàn)、2736.9萬(wàn)以及4182.2萬(wàn)。

簡(jiǎn)評(píng)：混凝土上市公司中，除了西部建設(shè)、海南瑞澤、三圣股份和深天地A外，在2019年下半年和2020年年初，陸續(xù)新增一批新上市和擬上市公司，意味著后續(xù)行業(yè)將有新的公司陸續(xù)進(jìn)入，一方面，能夠上市說(shuō)明公司有競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，另一方面，混凝土行業(yè)資本化，將提高行業(yè)透明度，能作為行業(yè)的風(fēng)向標(biāo)，對(duì)其他小公司起到指引作用。 

2、2020四川省裝配式建筑工作要點(diǎn)正式發(fā)布

近日，四川省住房和城鄉(xiāng)建設(shè)廳發(fā)布《2020年全省推進(jìn)裝配式建筑發(fā)展工作要點(diǎn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“要點(diǎn)”）。要點(diǎn)指出，2020年全省新開(kāi)工裝配式建筑4600萬(wàn)㎡。要點(diǎn)還就更新升級(jí)裝配式建筑標(biāo)準(zhǔn)、試點(diǎn)鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅、加快裝配式人才體系建設(shè)等方面做出明確指示。

2020 年，全省新開(kāi)工裝配式建筑 4600 萬(wàn) m2。成都 3000 萬(wàn)m2、廣安 120 萬(wàn)m2、樂(lè)山 120 萬(wàn)m2、眉山 120 萬(wàn)m2、綿陽(yáng) 120 萬(wàn) m2、宜賓 120 萬(wàn) m2、瀘州 80 萬(wàn) m2、涼山 80 萬(wàn) m2、德陽(yáng) 80 萬(wàn) m2、內(nèi)江 80 萬(wàn) m2；其他市（州）在年度新建建筑中明確一定比例的裝配式建筑，單體建筑裝配率不得低于 30%。鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅建設(shè)試點(diǎn)城市開(kāi)工建設(shè) 1～2 個(gè)鋼結(jié)構(gòu)裝配式住宅示范項(xiàng)目。全省新增 10 個(gè)省級(jí)裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地。

簡(jiǎn)評(píng)：2019年-2020年，按政策規(guī)劃，裝配式建筑將進(jìn)入推廣發(fā)展期，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，預(yù)計(jì)2019年全國(guó)裝配式建筑將達(dá)到3.75億平方米，占新建建筑比重16.50%，并且提前完成政府制定目標(biāo)（2020年）15%，行業(yè)發(fā)展整體表現(xiàn)呈超預(yù)期。此外，今年因疫情影響，裝配式建筑表現(xiàn)可圈可點(diǎn)，為了解決因醫(yī)院床位嚴(yán)重不足，武漢市政府決定參照北京小湯山醫(yī)院模式建設(shè)火神山、雷神山醫(yī)院，僅僅花了10天時(shí)間，采用模塊化設(shè)計(jì)、裝配施工等高效手段建設(shè)完成，承托出裝配式建筑的高效，綜上所述，這也是為何政府大力發(fā)展裝配式建筑的原因之一。四川此項(xiàng)要點(diǎn)，正履行政策號(hào)召，盡力完成2020年全國(guó)裝配式建筑目標(biāo)，比如2017年3月住建部印發(fā)《“十三五”裝配式建筑行動(dòng)方案》、《裝配式建筑示范城市管理辦法》、《裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地管理辦法》三大文件：到2020年，全國(guó)裝配式建筑占新建建筑比例達(dá)到15%以上。

四、混凝土本周行情

混凝土方面，本周全國(guó)商混價(jià)格繼續(xù)回落，中南、華北和華東價(jià)格分別回落1.39%、0.63%和0.22%。其中河南下調(diào)30元/方，上海下調(diào)20元/方，湖南下調(diào)約15元/方，北京下調(diào)10元/方，一方面是下游需求恢復(fù)緩慢，另一方面，上游材料充足，成本下調(diào)。

預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格指數(shù)仍趨弱，需求方面，全國(guó)需求將回升，北方氣溫逐步回暖，不過(guò)下周江南華南多降雨天氣。供應(yīng)方面，預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混企業(yè)將基本復(fù)產(chǎn)，不過(guò)成本方面，水泥成本回落，預(yù)計(jì)下周全國(guó)商混價(jià)格偏弱運(yùn)行。