圖片來源：中證網(wǎng)徐金忠

  獅頭股份（600539）7月14日下午3時在上海證券交易所召開重大資產(chǎn)重組媒體說明會，太原獅頭水泥股份有限公司董事原控股股東代表閆振華對本次重大資產(chǎn)重組的必要性進(jìn)行了說明。

  根據(jù)獅頭股份6月24日晚發(fā)布的《重大資產(chǎn)出售及購買暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》預(yù)案，獅頭股份此次重組包括重大資產(chǎn)出售及重大資產(chǎn)購買等兩項內(nèi)容，即公司將旗下與水泥主業(yè)相關(guān)的業(yè)務(wù)、資產(chǎn)和負(fù)債，包括所持有的獅頭中聯(lián)51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓給獅頭集團(tuán)，獅頭集團(tuán)以現(xiàn)金方式支付轉(zhuǎn)讓價款；與此同時，公司還將以支付現(xiàn)金方式向上海納克和潞安煤基油購買（二者合計持有的）潞安納克100%股權(quán)，具體由協(xié)議購買和競價購買兩部分組成。本次交易完成后，獅頭股份將轉(zhuǎn)型從事高端全合成潤滑油基礎(chǔ)油的生產(chǎn)和銷售。

  閆振華表示，獅頭股份公司自設(shè)立以來，一直致力于水泥系列產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。該公司所處水泥行業(yè)與國民經(jīng)濟(jì)的增長速度關(guān)聯(lián)度較高，尤其與固定資產(chǎn)投資增速緊密相關(guān)。但中國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整使得固定資產(chǎn)投資增速減緩，國內(nèi)水泥產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，水泥行業(yè)面臨著巨大的競爭壓力，公司原有業(yè)務(wù)發(fā)展面臨挑戰(zhàn)，對公司進(jìn)行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、升級已迫在眉睫。

  對于重組完成后將轉(zhuǎn)型的煤制油行業(yè)，閆振華說，潤滑油被譽為工業(yè)發(fā)展的“催化劑”，隨著節(jié)能、環(huán)保與機械技術(shù)的進(jìn)步，對整個潤滑油工業(yè)提出了更加苛刻的要求。潤滑油產(chǎn)品需要具有更高的抗氧化性、更好的粘溫性、更好的低溫流動性以及優(yōu)良的剪切穩(wěn)定性與抗磨性，依靠調(diào)整添加劑配方來提高傳統(tǒng)礦物潤滑油性能的方式已很難達(dá)到要求。而煤制全合成潤滑油基礎(chǔ)油以其純凈的原料可生產(chǎn)品質(zhì)更優(yōu)的產(chǎn)品，滿足潤滑油高性能的要求，并將逐漸替代低等級潤滑油基礎(chǔ)油產(chǎn)品，市場前景廣闊。山西省擁有豐富的煤炭資源，面對突出的生態(tài)環(huán)境問題，以“黑色能源綠色發(fā)展、高碳能源低碳發(fā)展”為原則推行能源供給革命，積極推進(jìn)現(xiàn)代煤化工項目建設(shè)，重點發(fā)展高端精細(xì)化工產(chǎn)品。

  “本次重組后，獅頭股份未來致力于以煤為原料的高端精細(xì)化工產(chǎn)品的生產(chǎn)和銷售，符合山西省的戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，從而優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善資產(chǎn)質(zhì)量和財務(wù)狀況質(zhì)量，增強公司競爭能力，提高公司盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力，有利于保護(hù)廣大投資者以及中小股東的利益，提升上市公司股東回報?！遍Z振華表示。

  閆振華還就標(biāo)的資產(chǎn)定價進(jìn)行了闡述，他說，標(biāo)的資產(chǎn)估值市盈率22.77倍，低于同行業(yè)平均水平。此次交易作價符合行業(yè)定價規(guī)則，充分考慮了上市公司及中小股東的利益，交易定價公允。因此，此次標(biāo)的資產(chǎn)的作價合理、公允，充分保護(hù)了上市公司全體股東的合法權(quán)益。