[原創(chuàng)]2016年前三季度水泥行業(yè)運(yùn)行報(bào)告

中國(guó)水泥研究院 · 2016-12-10 12:21

2016年前三個(gè)季度，全國(guó)水泥價(jià)格結(jié)束了前兩年的下降趨勢(shì)回升上揚(yáng)，產(chǎn)量也快速恢復(fù)到去年同期水平并且略有上升。固定資產(chǎn)投資和基建投資的持續(xù)上漲支撐了水泥產(chǎn)量需求，西北地區(qū)成為水泥和熟料產(chǎn)量同比增速最快的地區(qū)，各地區(qū)增速情況相差較大。前三季度全行業(yè)實(shí)現(xiàn)水泥利潤(rùn)總額248.7億元，同比增長(zhǎng)34%。

一.投資支撐水泥需求，水泥產(chǎn)量小幅上漲

從下圖可以看出，全國(guó)固定資產(chǎn)投資和基礎(chǔ)建設(shè)投資相比去年都有一定幅度的增長(zhǎng)，支撐了整個(gè)水泥需求量的穩(wěn)定提升。具體來(lái)看，1-9月，固定資產(chǎn)投資累計(jì)完成額達(dá)到42.7萬(wàn)億元，累計(jì)同比增長(zhǎng)8.2%。累計(jì)增速穩(wěn)中有升，但仍低于去年同期增速2.1個(gè)百分點(diǎn)；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資累計(jì)完成額達(dá)到10.8萬(wàn)億，累計(jì)同比增長(zhǎng)17.92%。累計(jì)增速穩(wěn)中有升，高于去年同期增速1.85個(gè)百分點(diǎn)。

圖1：全國(guó)固定資產(chǎn)投資完成額增速情況（億元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

圖2：全國(guó)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資增速情況（億元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

從下圖可以看出，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資、房屋施工面積和新開(kāi)工面積都呈同比正增長(zhǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，特別是房屋新開(kāi)工面積累計(jì)同比結(jié)束了兩年的負(fù)增長(zhǎng)。具體來(lái)看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資額達(dá)到7.46萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)5.8%，同比增速較去年同期回升3.2百分點(diǎn)；房屋新開(kāi)工面積累計(jì)值達(dá)到71.6億平方米，累計(jì)同比增加3.2%，房屋新開(kāi)工面積累計(jì)值達(dá)到12.2億平方米，累計(jì)同比增長(zhǎng)6.8%。

圖3：房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資同比增長(zhǎng)情況（億元，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

圖4. 房屋施工面積和新開(kāi)工面積累計(jì)增速

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

前三季度水泥和熟料累計(jì)產(chǎn)量都經(jīng)歷了一個(gè)迅速回升趨穩(wěn)的過(guò)程，最終略高于去年的同期水平。具體來(lái)看，1-9月份水泥累計(jì)產(chǎn)量17.7億噸，同比增加2.6%；水泥熟料1-8月8.9億噸，同比增速1.84%。

圖5.全國(guó)水泥、熟料產(chǎn)量及累計(jì)同比增速（萬(wàn)噸，%）

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局

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從單月需求端變化和供給端同比增速走勢(shì)來(lái)看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資當(dāng)月同比先抑后揚(yáng)，新開(kāi)工房屋施工面積和房屋新開(kāi)工面積當(dāng)月同比呈下滑趨勢(shì)，雖然7月份曾有一次同比跌幅縮窄的過(guò)程，但到9月當(dāng)月同比仍出現(xiàn)大幅度下滑?；ㄍ顿Y當(dāng)月同比雖有小幅下滑，但整體都保持了較高的正同比增長(zhǎng)。另外前三季度水泥產(chǎn)量都保持了當(dāng)月同比正增長(zhǎng)，四月份當(dāng)月同比曾出現(xiàn)大幅下滑，七、八月份同比漲幅跌至最低水平，九月又有回升趨勢(shì)。

圖6：2016年3-9月水泥供需面單月增速走勢(shì)（%）