中國水泥產(chǎn)業(yè)史無前例的資本聯(lián)盟正在組建之中，這竟是源于山東一次自發(fā)性的產(chǎn)業(yè)協(xié)同。“眼下，海螺、中建材、金隅冀東和山水集團等大型集團正在山東、遼寧、內(nèi)蒙等省區(qū)探索通過組建水泥投資管理公司，搭建資本緊密型的產(chǎn)能整合平臺。這是中國水泥行業(yè)化解行業(yè)過剩困局前所未有的創(chuàng)新?！鄙綎|山水水泥集團（以下簡稱“山水集團”）新任掌門人、副董事長宓敬田說道，2017年全國水泥市場格局將發(fā)生巨大的改變。

  若無意外，12月20日，7大建材集團投資入股的水泥投資集團將率先在遼寧成立。

  2015年，中國水泥業(yè)迎來了歷史的最低谷，產(chǎn)能過剩、價格暴跌、市場萎靡，環(huán)保重壓層層加碼，整個行業(yè)陷入一片虧損之中。

  殺伐多年的水泥大佬們不得不重新審視自身——在行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩之下，是繼續(xù)無序惡性競爭，殺價血拼？還是產(chǎn)業(yè)協(xié)同，聯(lián)手引領行業(yè)有序競爭？終于越來越多的大企業(yè)認識到后者是行業(yè)的唯一出路，開始從混戰(zhàn)走向聯(lián)盟。

  從競爭到聯(lián)盟

  “幾大水泥集團能從競爭到竟合再到今天結成資本紐帶、謀求成立投資公司，是付出了巨大的代價換來的。”回憶起由分到合的過程，宓敬田感慨道，這是平衡了政府去產(chǎn)能要求、市場供需關系、諸多企業(yè)生存發(fā)展等多方利益需求下，取得的突破與創(chuàng)新。

  這一切還要從2015年，中國水泥行業(yè)那場空前的危機說起。

  2015年，中國水泥市場跌入了歷史上的低谷。水泥是一個產(chǎn)能嚴重過剩的行業(yè)，產(chǎn)能利用率平均不足六成，尤其在新疆地區(qū)這一數(shù)字只有34%。產(chǎn)能過剩進而又導致企業(yè)間的惡性價格戰(zhàn)。

  水泥企業(yè)眾多，相互殺伐多年、市場一片混戰(zhàn)。有的北方企業(yè)憑借海運的低廉運費可把熟料（水泥半成品）運到浙江、福建、海南，有的南方企業(yè)則能北上山東、河北、遼寧。由于水泥產(chǎn)品同質化，且產(chǎn)能嚴重過剩，無序競爭讓全國水泥價格在2015年出現(xiàn)了斷崖式暴跌，進入了20年來的最低水平?！澳隳芟嘈艈幔績r格火拼一度讓水泥最低賣到120元/噸，比沙子價格還低，幾乎只有生產(chǎn)成本的一半。這既是行業(yè)的恥辱，更是國家資源極大的浪費！”宓敬田如是說道。

  可這時，山水集團卻剛剛從轟動一時的股權之爭中掙扎出來，內(nèi)憂外患，瀕臨破產(chǎn)。企業(yè)內(nèi)部，賬面資金只有幾千元，經(jīng)營虧損卻高達20多億；外部，企業(yè)有70多億元巨額債務須要化解，數(shù)十起訴訟急于應對?！叭绻嗍袌霏h(huán)境沒有整體性改觀，任憑山水集團抓管理、降成本，最終仍然難逃虧損甚至破產(chǎn)的命運?！弊鳛檫@家江北最大水泥企業(yè)的新任掌門，宓敬田一度陷入了深深的憂慮與困惑之中。

  水泥、煤炭和鋼鐵，是三大產(chǎn)能嚴重過剩的資源型行業(yè)，煤炭和鋼鐵已由中央政府給予資金補貼進行去產(chǎn)能改革，唯獨水泥沒有專項資金支持。正如中國水泥協(xié)會一份文件中所稱，“2016年全國煤炭、鋼鐵過剩產(chǎn)能退出任務有望提前完成。水泥行業(yè)去產(chǎn)能工作進展緩慢，步履維艱，任務艱巨”。

  水泥是一種特殊的區(qū)域性產(chǎn)品，運費占比很高，陸上運距100公里，運費就達30元，如果運距超過100公里，在價格如此地位運行下，企業(yè)根本無錢可掙。同時，企業(yè)能否盈利，銷價比銷量更重要，因為水泥成本中只有10%與銷量有關。

  經(jīng)過分析，宓敬田得出了結論，要想拯救企業(yè)自身，必須先拯救整個行業(yè)，其中的關鍵在于能否扭轉無序競爭、低價傾銷的局面，讓市場恢復健康有序的運行狀態(tài)，實現(xiàn)價格的合理回歸。

  2016年3月，在山水集團與中國建材下屬子公司中聯(lián)水泥一次會晤中，宓敬田提出大集團要主動擔當責任，帶頭推動產(chǎn)業(yè)協(xié)同，維護市場健康運行。這讓中聯(lián)水泥的高層又驚又喜。喜的是，中聯(lián)也正有此意，雙方不謀而合；驚的是，山水集團似乎與以往截然不同了。

  海螺集團的一位高管曾當面指出，“山水集團在2015年就是行業(yè)的罪人！”原來，2015年正是山水集團前任董事長在股權之爭中為了達到讓企業(yè)破產(chǎn)的目的，曾在山東、山西等市場大幅低價傾銷，進而又波及到周邊區(qū)域，將整個水泥行業(yè)拖入了泥潭。

  山水集團與中聯(lián)水泥兩個大佬在山東的產(chǎn)能占整個市場的65%以上，占據(jù)著舉足輕重的主導地位。雙方當即達成共識——主導區(qū)域內(nèi)的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，不搞惡意殺價、低價傾銷，引領市場有序競爭。

  脆弱的聯(lián)盟

  可是，每當行業(yè)協(xié)會和水泥大佬在區(qū)域市場積極工作協(xié)同限產(chǎn)、水泥價格開始理性回歸時，“老問題”隨機而來——總有個別企業(yè)或私下放量生產(chǎn)、或暗自低價傾銷，致使價格再度暴跌。如今，這再次困擾著水泥大佬們。

  2016年3月5日，由山水集團與中聯(lián)水泥共同牽頭在山東成立了“全省新型干法旋窯水泥企業(yè)聯(lián)盟會”，共有68家企業(yè)參與，占這一區(qū)域90%以上的產(chǎn)能。

  對于是否引發(fā)市場壟斷，聯(lián)盟會也專門進行了研討——壟斷是行業(yè)一家獨大，來獲取超額的壟斷利潤；可聯(lián)盟會是由多個企業(yè)組成，是在危機時刻自救，化解過剩產(chǎn)能，做到有序競爭，使價格重回合理的區(qū)間。

  區(qū)域的封閉協(xié)同限產(chǎn)，立刻收到了效果，山東市場水泥價格開始逐漸回暖?？墒?，聯(lián)盟會參與的企業(yè)眾多，又是松散性組織，沒有保障及均衡所有企業(yè)利益的硬性機制，部分銷量下滑的企業(yè)為了自身的利益采取各種“花招”。有的暗中放量生產(chǎn)，有的低價傾銷，致使市場價格反復波動。

  除了聯(lián)盟內(nèi)部多有企業(yè)搞“小動作”，來自外部的沖擊更是危及著脆弱的聯(lián)盟。山東市場一旦好轉，河南、河北等周邊企業(yè)立刻就殺了過來。為了保護已有的成果，山東聯(lián)盟會只好“內(nèi)聯(lián)外合”、在更大范圍內(nèi)進行競合，河北金隅冀東與河南天瑞、同力水泥也被吸納到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來。

  沒想到來自陸上的沖擊化解了，聯(lián)盟又遭到了來自海上的入侵。東北地區(qū)的低價水泥從大連經(jīng)海運搶灘華北市場，剛剛好轉的市場再次陷入崩盤的邊緣。

  隨后，山水集團借承辦“泛渤海水泥行業(yè)峰會”之際，首次面對全行業(yè)的水泥大佬們倡議在泛渤海區(qū)域內(nèi)加強區(qū)域合作，自律限產(chǎn)，穩(wěn)定市場供需平衡，引領市場走向理性競爭。

  2016年7月，海螺、中建材、金隅冀東、天瑞和山水中國最為知名的五大集團（c5集團）終于坐到了一起。

  在這次會議上，宓敬田首先為前任高管破壞協(xié)同向同行鞠躬道歉，并號召水泥大佬們要“主動”轉變觀念，主動限產(chǎn)、去產(chǎn)能。五大集團終于在市場危機倒逼下，共同簽訂了產(chǎn)業(yè)協(xié)同的《環(huán)渤海戰(zhàn)略協(xié)定》，第一次聯(lián)手產(chǎn)業(yè)協(xié)同、限產(chǎn)保價。

  此前，水泥大佬們相互殺伐，一片混戰(zhàn)。有了這一協(xié)定，大企業(yè)從競爭到競合，從過去的長途奔襲、惡意低價搶占，引發(fā)市場混戰(zhàn)，向產(chǎn)業(yè)協(xié)同、保價限產(chǎn)，維護行業(yè)有序競爭轉變。自律限產(chǎn)的范圍和力度增強，水泥價格出現(xiàn)了一定的恢復性上漲，已經(jīng)取得的成果得到了保護。

  目前，中國水泥行業(yè)半壁江山均形成了由大集團主導的產(chǎn)業(yè)協(xié)同格局。在山東，山水集團與中建材旗下中聯(lián)為主導，東北則由中建材、山水集團、天瑞和亞泰水泥在主導，河北則由金隅冀東為主導，河南為中聯(lián)、同力和天瑞水泥為主導，江南地區(qū)則是海螺為主導。

  整個山東有2億噸產(chǎn)能，但市場需求只有1.4億噸，在政府要求錯峰生產(chǎn)下，山東全年停產(chǎn)了135天，減少產(chǎn)量6000萬噸，使市場供需基本平衡。[Page]

  從此，華北、華東、東北、環(huán)渤海、江南和西部等區(qū)域全都加入到產(chǎn)業(yè)協(xié)同中來，“C5集團”每一個月開一次例會，共同商討行業(yè)凈化、協(xié)同去產(chǎn)能問題，水泥價格也得到了合理上漲。

  可是，這種形式形成的占據(jù)半個中國的聯(lián)盟仍是一個松散型的組織。即使在“C5集團”內(nèi)部，也存在著自律的“囚徒困境”。比如，在東北市場就有大企業(yè)私自破壞市場秩序，致使市場價格前后三起三落，區(qū)域內(nèi)企業(yè)虧損總額高達十億元。

  巨大的代價也讓所有參與企業(yè)看到了，僅僅依靠聯(lián)盟的松散形式很難維護限產(chǎn)保價的成果。

  資本的紐帶

  水泥大佬們的產(chǎn)業(yè)協(xié)同，是區(qū)域內(nèi)大企業(yè)通過限制產(chǎn)量，營造出供需平衡的格局，同時不搞惡意競爭，低價傾銷，在此背景下水泥價格就會得到恢復性上漲。可每當水泥價格合理上漲、有利可圖時，每當?shù)镜絹怼⒔?jīng)營難以為繼時，巨大的利益誘惑和少數(shù)企業(yè)違規(guī)獲利，對多數(shù)企業(yè)來說，都是一場經(jīng)濟上、心理上的考驗。

  山東水泥企業(yè)聯(lián)盟曾主動向當?shù)厥≌块T申請錯峰停產(chǎn)，以減緩市場供給過剩的壓力?？墒?，部分企業(yè)一看停產(chǎn)錯峰不是國家統(tǒng)一要求，開始暗自生產(chǎn)銷售。“這時，為了穩(wěn)定魯東地區(qū)市場，山水集團讓出了50萬噸熟料市場，占當月銷量的1/3,可部分小企業(yè)卻一哄而上，山東聯(lián)盟會前去做工作，'我們可以讓出份額，但你們不能再把市場搞亂了'?！卞稻刺餆o奈道。

  事實上，即使山水集團內(nèi)部也有部分子公司為緩解現(xiàn)金流緊張，私下違規(guī)。發(fā)現(xiàn)這一現(xiàn)象后，宓敬田做出一個痛苦的決定，免去了一個子公司總經(jīng)理，3個子公司的銷售副總。宓敬田心里也在權衡，如果大企業(yè)只顧自己眼前利益，剛剛出現(xiàn)好轉的市場可能再次崩盤，破壞者也無法獨善其身；如果大企業(yè)帶頭堅守底線，行業(yè)回暖，自身也會是受益者?！皬膰H經(jīng)驗看，解決產(chǎn)能過剩的問題必須由大企業(yè)整合市場，提高行業(yè)集中度，兼顧好各種資源和各方利益，讓過剩產(chǎn)能有序退出，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結構調整的正循環(huán)。由此，產(chǎn)能置換是市場整合的一個重要方式?！卞稻刺锱e例道，如果一個地方有兩大水泥集團，都有100萬噸產(chǎn)能，市場需求僅有160萬噸往往就會引發(fā)惡性競爭。如果通過置換產(chǎn)能，只剩下一家企業(yè)主導，這家企業(yè)必然就會自覺地壓減過剩產(chǎn)能。

  目前，許多水泥大佬已經(jīng)開始簽訂意向，將產(chǎn)能相互置換，使其在各自核心市場中進一步提供產(chǎn)業(yè)集中度。

  大佬們的付出終于迎來回報。2016年一到十月份全行業(yè)實現(xiàn)利潤總額332億元，同比增長47%，截至11月底，山水集團也減虧20億元，實現(xiàn)了扭虧為盈的目標。

  一年的工作總算有了成效，可如何才能長久維護目前健康運行的大好形勢？

  最初，有大企業(yè)曾醞釀在遼寧將所有企業(yè)產(chǎn)能直接進行資本大整合。可是，這一設想顯然有些太理想化。水泥企業(yè)性質各異、大小規(guī)模不同，根本無法實現(xiàn)跨地區(qū)、跨混合所有制資本重組。

  10月27日，中國水泥協(xié)會向山東省經(jīng)濟和信息化委員會發(fā)了一封《關于在山東省開展水泥行業(yè)結構調整創(chuàng)新試點工作的函》。信函中表示，“山東省是我國水泥產(chǎn)能大省，在面對山東省水泥產(chǎn)能嚴重過剩和去產(chǎn)能任務艱巨的情況，中國水泥協(xié)會決定將山東省水泥行業(yè)作為全國試點，建議由中聯(lián)水泥、山水水泥牽頭，聯(lián)合轄區(qū)內(nèi)各企業(yè)，按市場化原則自愿投資組建'山東省水泥投資管理公司'，搭建水泥產(chǎn)能整合平臺……”

  與此同時，中國水泥協(xié)會要求“中聯(lián)水泥、山水集團，主動聯(lián)系山東省轄內(nèi)所有水泥企業(yè)，起草《山東省水泥行業(yè)開展結構調整創(chuàng)新試點實施方案》，盡快組建'山東省水泥投資管理公司'，最遲2017年一月開始公司運營，爭取2017年四季度總結創(chuàng)新試點經(jīng)驗在全國推廣”。

  中國水泥協(xié)會產(chǎn)業(yè)結構改革的想法很快得到了多個地方政府的支持。目前，已有山東淄博市、遼寧省、內(nèi)蒙古自治區(qū)等政府出臺文件，支持建立“水泥投資集團”。其中，遼寧省水泥投資集團后來居上將于2016年12月20日率先注冊成立，山水、天瑞、中建材等7大企業(yè)集團進行注資入股。

  這一試點是由區(qū)域性內(nèi)企業(yè)出資入股、注冊“水泥投資集團”，通過資本紐帶把不同企業(yè)間的利益聯(lián)結在一起，統(tǒng)一平衡區(qū)域內(nèi)的供需關系，穩(wěn)定市場價格。相比于此前組建的松散聯(lián)盟，以資本為紐帶成立的緊密型共同體對區(qū)域內(nèi)企業(yè)有著監(jiān)管的職能，誰破壞了產(chǎn)業(yè)協(xié)同限產(chǎn)保價，就會受到相應的資金處罰。

  同時，“水泥投資集團”另一個主要職能就是去產(chǎn)能。2016年5月18日，國務院辦公廳出臺“關于促進建材工業(yè)穩(wěn)增長調結構增效益的指導意見”（以下簡稱“34號文”）。這意味著，如果說去產(chǎn)能前一階段主要以限產(chǎn)為主要形式，今后政府則要求實實在在地壓減過剩產(chǎn)能?！八嗤顿Y集團”入股企業(yè)將設立水泥產(chǎn)業(yè)結構調整專項資金，專門用于獎補主動去產(chǎn)能的企業(yè)，幫助政府引導過剩產(chǎn)能主動退出。如是，34號文件中關于淘汰落后，壓減產(chǎn)能和提高集中度的規(guī)定也得以落到實處?！?017年，水泥行業(yè)將迎來史無前例的產(chǎn)業(yè)大變局?！卞稻刺镏赋?，過去水泥行業(yè)產(chǎn)能嚴重過剩，既浪費了國家資源，又導致了企業(yè)虧損，還污染了環(huán)境。如果沿著這條正確的路堅定走下去，水泥行業(yè)供給側改革落到了實處，走上健康運行的軌道，企業(yè)利益蘊含在行業(yè)利益中，企業(yè)也會受益；在沒有資金投入的情況下，也實現(xiàn)了去產(chǎn)能的既定目標；技術裝備、產(chǎn)品升級、產(chǎn)能縮減還將使得這一嘗試具有節(jié)能減排的社會效益。一舉數(shù)得。