截止到2016年，中國水泥網(wǎng)已經(jīng)連續(xù)9年發(fā)布中國水泥熟料產(chǎn)能百強(qiáng)榜，見證了企業(yè)熟料產(chǎn)能規(guī)模的變化，同時(shí)透過百強(qiáng)榜也能看到中國水泥版圖的變化。筆者將百強(qiáng)榜發(fā)布分為兩個階段，第一階段是2004-2007年，第二階段是2008年之后，2008年，南方水泥異軍突起，一躍成為中國熟料產(chǎn)能排行榜第二名，中國水泥市場格局也發(fā)生明顯變化。

  2004~2007年，海螺一枝獨(dú)秀

  21世紀(jì)初是新型干法進(jìn)入蓬勃發(fā)展的初級階段，2004年初，在國民經(jīng)濟(jì)宏觀調(diào)控過程中，各部門開始落實(shí)國辦發(fā)【2003】103號文，在信貸、土地批租、環(huán)保評估和項(xiàng)目審批等方面采取了更為慎重的態(tài)度，水泥新型干法生產(chǎn)線高潮頓時(shí)平落，各企業(yè)放慢了發(fā)展新型干法的步伐，新增新型干法熟料產(chǎn)能的釋放在2005出現(xiàn)明顯回落。

  圖1：2001-2007年新型干法熟料產(chǎn)能累計(jì)及新增情況

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  2004年開始，中國水泥網(wǎng)發(fā)布水泥熟料前十企業(yè)排行，2005-2007年發(fā)布前十五企業(yè)排行榜。2004-2007年，海螺水泥新型干法熟料產(chǎn)能遙遙領(lǐng)先，第二名的熟料產(chǎn)能只有不到2000萬噸，2004年海螺水泥一家新型干法熟料產(chǎn)能占全國的比例為13.87%。

  圖2：2004-2007年前十家企業(yè)產(chǎn)能集中度

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  從下表可以看出，2004-2007年，部分水泥企業(yè)在前十強(qiáng)排行榜中已經(jīng)消失，例如2004年重慶騰輝水泥位列排行榜第8位，2005年被拉法基瑞安并購，拉法基瑞安成為后起新秀，一躍升至2005年排行榜第二位；亞泰集團(tuán)2004年在排行榜中仍有一席之位，2005年以后，就已經(jīng)被擠出前十強(qiáng)名單。還有一批水泥企業(yè)在這期間加快新型干法生產(chǎn)線的投產(chǎn)或并購步伐，例如中聯(lián)水泥，2007年一躍成為第二大產(chǎn)能；華新、臺泥從2004年的十名之外躍升至2007年前五名之內(nèi)；中材、華潤到2007年也都榜上有名。

  表1：2004-2007年中國熟料產(chǎn)能前十名企業(yè)排行

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)

  從2005-2007年前十強(qiáng)企業(yè)新型干法產(chǎn)能新增來看，2005、2007年前十家企業(yè)新型干法產(chǎn)能的增長對于全國新型干法熟料產(chǎn)能增長的貢獻(xiàn)率在41-42%，2004年國家宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控嚴(yán)格禁止新建和擴(kuò)建有關(guān)水泥生產(chǎn)項(xiàng)目，于是2006年主要企業(yè)熟料新增產(chǎn)能大幅下降，2006年前十大企業(yè)新增新干熟料產(chǎn)能只有128.72萬噸，對于全國新型干法熟料產(chǎn)能新增的貢獻(xiàn)率只有1.5%。實(shí)際上，到2006年，排行榜前十五名的企業(yè)名單就已經(jīng)奠定了之后這些企業(yè)在全國的領(lǐng)先地位。

  2008~2016年，前五年新干產(chǎn)能大干快上，中國建材產(chǎn)能持續(xù)領(lǐng)先

  從2008年開始，中國建材旗下又通過重組出現(xiàn)了另一個大型水泥企業(yè)--南方水泥，通過一年多的并購，南方水泥一躍成為熟料產(chǎn)能規(guī)模第二大企業(yè)，加上中聯(lián)水泥，中國建材旗下的熟料產(chǎn)能規(guī)模開始一路領(lǐng)先。

  2008-2012年全國新型干法熟料產(chǎn)能大規(guī)模投放，年均新增產(chǎn)能近2億噸，在2009年38號文之后，2010年大企業(yè)（前十強(qiáng)）新增熟料產(chǎn)能貢獻(xiàn)率降至36.5%，可見大企業(yè)對于政策的執(zhí)行要好于小企業(yè)。2008-2016年九年間2008、2012、2014、2016年大企業(yè)熟料投產(chǎn)出現(xiàn)快速增長，2008年前十強(qiáng)企業(yè)熟料產(chǎn)能新增貢獻(xiàn)率為74.2%，南方水泥的出現(xiàn)是最主要因素；2012年G10新干熟料產(chǎn)能新增的貢獻(xiàn)率達(dá)到124.6%，大企業(yè)產(chǎn)能釋放力度加大，中國建材并購步伐的加快使其一家企業(yè)2012年當(dāng)前新增熟料產(chǎn)能貢獻(xiàn)率就達(dá)到78.5%；2014年中國建材產(chǎn)能新增速度放緩，但海螺當(dāng)年新投產(chǎn)規(guī)模較大，海螺一家熟料產(chǎn)能新增貢獻(xiàn)率達(dá)32.3%；2016年，前十強(qiáng)內(nèi)大企業(yè)合并重組大幅提高了產(chǎn)能集中度，兩材合并、金隅冀東合并、華新整合拉法基產(chǎn)能，令前十強(qiáng)名單發(fā)生變化，天瑞、亞泥重回前十強(qiáng)名單，然而從企業(yè)產(chǎn)能新增來看，前十強(qiáng)名單中實(shí)際發(fā)生產(chǎn)能新投產(chǎn)的只有海螺、華潤、紅獅三家企業(yè)，下圖中G10新增熟料產(chǎn)能貢獻(xiàn)率2016年達(dá)到353.75%則完全是由于企業(yè)合并重組導(dǎo)致，實(shí)際產(chǎn)能新增貢獻(xiàn)率只有不到44%，與前幾年差不多。

  圖3：G10（前十強(qiáng)企業(yè)）新干熟料產(chǎn)能新增貢獻(xiàn)率（%）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  截止到2016年底，新型干法熟料產(chǎn)能前十企業(yè)產(chǎn)能集中度（C10）為56.3%，較2015年顯著提升4.3個百分點(diǎn)，年內(nèi)兩材合并、金隅冀東合并、華新整合拉法基產(chǎn)能為C10的提升做出巨大貢獻(xiàn)。2016年C20為64%，較2015年提高1.8個百分點(diǎn)；C50為74.77%，較2015年提高0.36個百分點(diǎn)，C100為81.85%，較2015年回落0.15個百分點(diǎn)。

  圖4：2008-2016年前十、二十、五十及一百強(qiáng)企業(yè)熟料產(chǎn)能集中度

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  縱觀2008-2016年中國水泥熟料產(chǎn)能排行榜，中國建材與海螺水泥持續(xù)保持前兩名之位，第三名由臺泥易主為冀東，再次易主為華潤水泥，然后是中材集團(tuán)，直到2016年兩材合并中材集團(tuán)旗下水泥產(chǎn)能合并計(jì)算進(jìn)中國建材；金隅冀東合并，金隅冀東成為第三大熟料產(chǎn)能企業(yè)；常年保持在排行榜前十五名只之內(nèi)的華新水泥與拉法基瑞安受拉豪全球合并的影響華新水泥整合拉法基瑞安的水泥產(chǎn)能，2016年華新拉法基成為第四大熟料產(chǎn)能企業(yè)。前十強(qiáng)中紅獅集團(tuán)是唯一一家非上市民營水泥企業(yè)，產(chǎn)能規(guī)模常年保持前十之列。

  2004-2016年水泥企業(yè)平均熟料產(chǎn)能也出現(xiàn)顯著增長，尤其是2008-2012年，前十強(qiáng)企業(yè)平均產(chǎn)能由2004年的1248.5萬噸上漲至2008年的2008.42萬噸，2012年快速上漲至8275.67萬噸，隨后變化幅度放緩，2016年為10351萬噸。

  圖5：前十、二十、五十、一百家企業(yè)平均產(chǎn)能規(guī)模

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  2008年及以前國內(nèi)沒有億噸級熟料產(chǎn)能企業(yè)，自2009年出現(xiàn)第一家億噸熟料產(chǎn)能企業(yè)中國建材之后，2010年海螺水泥熟料產(chǎn)能超過1億噸，一直到2016年金隅冀東合并變成三家。2008年500萬噸以下的熟料生產(chǎn)企業(yè)有81家，到了2016年收縮至59家。

  圖6：2008、2016年前100強(qiáng)水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能規(guī)模分布比較

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  透過以上數(shù)據(jù)分析可以印證中國水泥企業(yè)如下發(fā)展結(jié)論：

  1、水泥企業(yè)熟料產(chǎn)能2008-2012年快速增長，這與中國水泥行業(yè)該階段呈現(xiàn)快速發(fā)展相吻合；

  2、大企業(yè)對于國家宏觀調(diào)控與產(chǎn)業(yè)調(diào)控政策執(zhí)行較好，但只限政策發(fā)布當(dāng)年及后面的1-2年，之后的新增產(chǎn)能投放仍以大企業(yè)為主；

  3、2008、2012、2016年是水泥熟料產(chǎn)能集中度提升的重要節(jié)點(diǎn)，并購重組是產(chǎn)能集中度明顯提升的主要原因；

  4、盡管前十強(qiáng)、前二十強(qiáng)水泥企業(yè)地位穩(wěn)固，但后期也不乏相互之間繼續(xù)并購重組的可能。