上周全國(guó)及多地區(qū)水泥價(jià)格普遍上行，尤其是華東和長(zhǎng)江地區(qū)，自8月份以來水泥價(jià)格指數(shù)分別增長(zhǎng)了12.63%和14.30%。

招商證券指出，一方面部分省市錯(cuò)峰停產(chǎn)使得水泥供給偏緊，同時(shí)政策層面也一直在推動(dòng)水泥行業(yè)的去庫存和產(chǎn)能優(yōu)化；另一方面，疫情和洪澇災(zāi)害后多數(shù)延期的項(xiàng)目進(jìn)入密集施工期，水泥需求向好是拉動(dòng)水泥價(jià)格上行的重要原因。后續(xù)來看，地產(chǎn)、基建持續(xù)推進(jìn)，同時(shí)天氣好轉(zhuǎn)，施工進(jìn)入密集期，預(yù)計(jì)將對(duì)水泥的需求提供進(jìn)一步的支撐。

東吳證券認(rèn)為，秋季施工速度加快，水泥市場(chǎng)全面復(fù)蘇。下半年基于旺季+災(zāi)后重建+專項(xiàng)債項(xiàng)目放量三大邏輯，繼續(xù)看好水泥板塊，選股思路上相對(duì)看好華東淡旺季切換以及中南災(zāi)后重建，水泥股價(jià)落后于水泥價(jià)格的情形不可持續(xù)，后續(xù)水泥股有望補(bǔ)漲。