今年二季度我國(guó)煤炭進(jìn)口政策收緊以來(lái)，除六、七月份夏季用煤高峰期動(dòng)力煤進(jìn)口量環(huán)比略有增加外，各月進(jìn)口量同比、環(huán)比均出現(xiàn)回落走勢(shì)，進(jìn)口平控政策得到良好執(zhí)行。除東北等部分地區(qū)進(jìn)口配額有所增加外，國(guó)內(nèi)進(jìn)口政策仍以趨緊為主。澳洲煤被叫停，在一定程度上表明國(guó)家對(duì)國(guó)內(nèi)煤炭生產(chǎn)、運(yùn)輸能力的信任。我們相信，依靠礦路港航電各方協(xié)調(diào)配合，全力增產(chǎn)和增運(yùn)，是能夠滿足冬季下游用煤需求的。

產(chǎn)能方面，國(guó)慶假期結(jié)束后，內(nèi)蒙古地區(qū)先進(jìn)大礦加快產(chǎn)量釋放，增產(chǎn)保供措施逐漸落地。其中，鄂爾多斯地區(qū)多次召開(kāi)保供會(huì)議，強(qiáng)調(diào)最大限度釋放煤炭產(chǎn)能，確保完成各項(xiàng)目標(biāo)任務(wù)。截至目前，鄂爾多斯地區(qū)煤礦開(kāi)工率接近90%，已高于去年同期水平。國(guó)家煤監(jiān)局、發(fā)改委等仍在批復(fù)部分煤礦建設(shè)、核定生產(chǎn)能力增加等項(xiàng)目，預(yù)計(jì)后期國(guó)內(nèi)煤炭產(chǎn)量仍有增長(zhǎng)空間。

從煤炭運(yùn)輸通道來(lái)看，運(yùn)能是沒(méi)問(wèn)題的。大秦線—秦皇島港、京唐港、朔黃線—黃驊港、蒙冀線—曹妃甸港合計(jì)富余煤炭運(yùn)能有1.5億噸左右，可以應(yīng)對(duì)今冬，乃至明年南方煤炭需求增量的。

內(nèi)蒙地區(qū)部分大礦開(kāi)足馬力保供，有些地區(qū)已放開(kāi)煤管票，而十月份，電廠日耗較為穩(wěn)定，加之進(jìn)口措施向東北地區(qū)傾斜等因素，促使全國(guó)重點(diǎn)電廠庫(kù)存飆升至9200萬(wàn)噸，甚至還有繼續(xù)增加的可能。而沿海電廠庫(kù)存并沒(méi)有達(dá)到飽和，但由于日耗較低，存煤可用天數(shù)也高達(dá)23天，下游用煤暫時(shí)不緊張。

但是，我們不能掉以輕心，保供增運(yùn)仍為今年最后兩個(gè)月重點(diǎn)工作；首先，澳洲煤已經(jīng)停接，后續(xù)拉運(yùn)重點(diǎn)必然轉(zhuǎn)移至國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，尤其對(duì)神華、同煤下水煤需求將有所提高，秦皇島港、黃驊港到港船舶將再次增多。其次，寒冬即將到來(lái)，“三西”流向華北、東北地區(qū)資源增多，流向環(huán)渤海港口的貨源自然受到影響，預(yù)計(jì)到港煤車(chē)增量有限，環(huán)渤海港口庫(kù)存累庫(kù)不易，優(yōu)質(zhì)煤或出現(xiàn)供不應(yīng)求。再次，入冬后，北方港口封航次數(shù)增多，凍車(chē)、凍煤增加，影響港口發(fā)運(yùn)效率。第四，內(nèi)蒙地區(qū)“倒查20年”逐漸退出，政策保供成主要任務(wù)，但部分產(chǎn)量需要支援東北地區(qū)，保供增產(chǎn)政策效果和實(shí)際供應(yīng)增量需要經(jīng)受?chē)?yán)峻考驗(yàn)。

未來(lái)10-20天，北方地區(qū)冷空氣活動(dòng)較頻繁，冷冬的預(yù)期較大，11月中旬，北方供暖大面積到來(lái)。此外，今冬，受拉尼娜氣候影響，西南地區(qū)降水將會(huì)偏少于往年，后期水電的退出速度將會(huì)加快，終端火電壓力就會(huì)加大；疊加部分電廠一直等待國(guó)家放開(kāi)進(jìn)口煤政策，實(shí)際存煤水平并不高。寒冬到來(lái)后，一旦出現(xiàn)鐵路和港口運(yùn)輸不暢的問(wèn)題，煤炭緊張或?qū)⒃佻F(xiàn)。預(yù)計(jì)今冬，環(huán)渤海港口市場(chǎng)煤價(jià)格有望保持570-600元/噸之間中高位運(yùn)行。