7月3日，水泥板塊集體異動，午后快速拉升，截至收盤，板塊整體漲幅接近2%，個股方面，19只水泥股出現(xiàn)上漲，天山股份強勢漲停，上半年第一牛股西部建設大漲7.04%，華新水泥（3.99%）、萬年青（3.67%）、冀東水泥（3.57%）、寧夏建材（3.33%）等個股漲幅也均在3%以上。

  資金流向方面，昨日，水泥板塊成為大單資金追捧焦點，累計大單資金凈流入6.01億元。其中，13只水泥股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢，天山股份大單資金凈流入居首，達到5.95億元，冀東水泥大單資金凈流入5559.45萬元居第二，而包括金隅股份（3514.22萬元）、華新水泥（2642.19萬元）、海螺水泥（1163.85萬元）、寧夏建材（1027.85萬元）等在內的4只個股大單資金凈流入也均在1000萬元以上。

  對于水泥板塊崛起原因，有分析人士認為，五大動力“澆筑”水泥股上漲基礎。

  首先，政策紅利持續(xù)釋放。日前，《水泥工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》正式發(fā)布。“十三五”是我國水泥行業(yè)轉型升級，實現(xiàn)轉折性發(fā)展的重要時段，此時發(fā)布《水泥工業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》，將對實施水泥工業(yè)“創(chuàng)新提升，超越引領”戰(zhàn)略，推進水泥工業(yè)供給側結構性改革，促進結構調整、轉型升級向縱深轉折，帶動水泥行業(yè)步入新的發(fā)展階段具有重要意義。

  第二，供給收緊、需求小幅增加。據(jù)國家統(tǒng)計局發(fā)布的水泥產量數(shù)據(jù)顯示，5月份，水泥產量22846萬噸，同比增長0.5%，1月份至5月份，水泥產量共89157萬噸，同比增長0.7%。中泰證券認為，華東、華北等區(qū)域省份將陸續(xù)推出新一輪錯峰生產計劃，協(xié)同限產進一步增強的趨勢確立，預計后期價格會維持上漲，7月份至8月份，庫存將逐漸回落，9月份旺季將迎來全年的第二波大幅上漲。此外，大規(guī)模的基建投資勢必帶動水泥需求，據(jù)國際供應商麥格理預計，“一帶一路”的發(fā)展每年將帶動6億噸的水泥需求。業(yè)內人士指出，能否抓住基建投資的大爆發(fā)和“一帶一路”倡議的發(fā)展機遇，將成為未來國內水泥企業(yè)繼續(xù)發(fā)展的關鍵。

  第三，業(yè)績回暖。《證券日報》市場研究中心根據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在25家水泥行業(yè)上市公司中，今年一季度凈利潤實現(xiàn)同比增長的公司有21家，占比84%。此外，截至目前，有7家公司已披露中報業(yè)績預告，業(yè)績預喜公司家數(shù)有4家。

  第四，股價普遍處于中低位。統(tǒng)計顯示，截至昨日，滬深兩市A股均價為18.15元，在當前可交易的22只水泥股中，有18只個股最新收盤價低于這一水平，占比81.82%。其中，*ST青松（3.25元）、寧波富達（4.79元）、亞泰集團（5.15元）、金隅股份（6.55元）、萬年青（7.35元）、祁連山（8.00元）、福建水泥（8.86元）、中材國際（8.86元）等個股最新收盤價不足9元，而截至昨日，上述水泥股中股價最高的深天地A收盤價為26.79元。

  第五，中小市值品種占多數(shù)。統(tǒng)計顯示，截至昨日收盤，A股平均總市值為176.08億元，在可交易的22只水泥股中，有18只個股最新總市值在這一數(shù)值之下，占比81.82%。其中，博聞科技（27.95億元）、福建水泥（33.83億元）、深天地A（37.17億元）等個股最新總市值相對較低，不足40億元。

  中泰證券表示，建立在產能嚴重過剩、需求穩(wěn)定的基礎上，水泥行業(yè)當前的主要投資邏輯有三個維度：即短期行政限產帶來的漲價行情；中期企業(yè)間協(xié)同限產帶來的行業(yè)盈利大幅回暖；長期的行業(yè)整合和徹底去產能化，帶來的行業(yè)盈利中樞上修。結合目前A股市場投資更加關注公司的成長性和長期投資價值這一背景來看，水泥龍頭公司估值迎來提升空間。從政策面角度看，全國各區(qū)域差別化電價實施和環(huán)保要求進一步趨嚴的背景下，水泥去產能政策和具體規(guī)劃將逐漸開始落地。繼續(xù)看好供給側結構性改革對水泥行業(yè)整體景氣帶來的提升。