2017年前三季度，預(yù)拌混凝土行業(yè)在原材料的一片漲價聲中艱難生存，水泥價格不斷上漲，部分地區(qū)砂石骨料因環(huán)保問題價格暴漲甚至斷供，混凝土行業(yè)開始由被動向主動轉(zhuǎn)變，價格實現(xiàn)及時傳導(dǎo)。混凝土企業(yè)同樣直接面臨環(huán)保壓力，環(huán)保督查繼續(xù)令不符合要求的攪拌站整改甚至關(guān)停，供給端結(jié)構(gòu)繼續(xù)優(yōu)化；同時農(nóng)村市場預(yù)拌混凝土的推行力度不斷加大，令全國混凝土預(yù)拌率不斷提升，在水泥需求下滑的情況下預(yù)拌混凝土供應(yīng)量仍保持較高增長。

  1、預(yù)拌混凝土消耗量仍保持較高增速，預(yù)計全年增速大于去年

  1-8月份水泥產(chǎn)銷量出現(xiàn)同比下降，但預(yù)拌混凝土供應(yīng)量仍保持較高增速，1-8月預(yù)拌混凝土產(chǎn)量 12.33億立方米，同比增長9%。盡管仍然保持高速增長，但預(yù)拌混凝土供應(yīng)量同比增幅在6月份到達高點后也開始出現(xiàn)逐月下滑走勢，這與水泥產(chǎn)量同比增幅走勢基本一致。但隨著環(huán)保要求的提升，混凝土預(yù)拌比例在不斷上升，同時農(nóng)村預(yù)拌混凝土的應(yīng)用比例也在大力推進，預(yù)計今年全年預(yù)拌混凝土供應(yīng)量不會像水泥一樣出現(xiàn)負增長，增幅預(yù)計會大于去年全年水平。

  圖1：2017年以來預(yù)拌混凝土產(chǎn)量及增速（億立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國混凝土與水泥制品協(xié)會，中國水泥研究院

  2、水泥、砂石骨料價格大幅上漲，混凝土價格傳導(dǎo)及時性大大提高

  混凝土的兩大原材料水泥和砂石在2017年繼續(xù)保持上漲勢頭，水泥端企業(yè)不斷協(xié)同漲價，砂石端在環(huán)保督查和整治力度加大的情況下出現(xiàn)供給短缺，價格飆漲甚至斷供，混凝土企業(yè)受到很大制約。

  水泥價格自2016年下半年開始一路上漲，2017年盡管歷經(jīng)兩次價格下滑，但整體仍維持上升走勢，截止到10月中旬，中國水泥價格指數(shù)（CEMPI）較年初上漲了11.33個點，較去年同期上漲了23.26個點。

  圖2：中國水泥價格指數(shù)（CEMPI）走勢

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  2017年，水泥價格在需求并未明顯增長的情況下仍然能夠大幅上漲，究其原因主要有以下幾點：

  1、區(qū)域市場集中度上漲，價格混戰(zhàn)狀況明顯減少，企業(yè)容易達成統(tǒng)一的漲價意愿；

  2、企業(yè)在淡旺季轉(zhuǎn)換之際漲價意愿強烈，淡季時價格小幅松動，旺季時價格大幅上漲；

  3、原、燃材料價格波動；

  4、環(huán)保趨嚴(yán)，不符合環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)關(guān)停整改，供給端一定程度上收縮；

  5、需求疲軟時期通過減量保價提價能夠更好的實現(xiàn)企業(yè)盈利目標(biāo)，因此，企業(yè)樂于實施通過供給端停產(chǎn)限產(chǎn)來抬價的措施。

  砂石骨料方面，據(jù)不完全統(tǒng)計，2016年年初至2017年6月底，全國砂石礦山關(guān)停數(shù)量超過3000個，其中廣西、安徽、貴州、山東、江西、湖南、湖北等地關(guān)停數(shù)量均在100個以上；2017年1-8月，中央環(huán)保督察小組督查地方，砂石骨料生產(chǎn)企業(yè)受到很大影響，大面積停產(chǎn)、限產(chǎn)、整治乃至關(guān)停退出，導(dǎo)致骨料市場價格產(chǎn)生劇烈波動，例如濟寧、成都、長沙等地骨料價格分別暴漲了457.1%、426.3%、96.9%。

  圖3：部分地區(qū)砂石骨料市場均價走勢（元/噸）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  混凝土企業(yè)歷來在上下游產(chǎn)業(yè)鏈中議價地位偏低，受制于下游建筑端訂單模式及上游原材料端比較強勢，混凝土企業(yè)提價難度較大，原材料成本價格的傳導(dǎo)非常滯后。然而自2016年開始混凝土價格開始顯著上漲，混凝土企業(yè)調(diào)價函頻繁出現(xiàn)，大多數(shù)企業(yè)表示因原材料價格上漲企業(yè)混凝土售價價格進行調(diào)整。截止到2017年9月份，全國C30商品混凝土市場均價在330元/立方米左右，較年初上漲近30元/立方米，較去年同期上漲43元/立方米。

  圖4：全國商品混凝土市場均價走勢（C30,元/立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  3、分區(qū)域來看華東價格漲幅最大，東北價格低于去年同期

  分區(qū)域來看，2017年前三季度混凝土價格漲幅最大的是華東地區(qū)，累計上漲近60元/立方米，其次是西南地區(qū)，累計漲幅30元/立方米。與去年同期相比東北地區(qū)9月份混凝土價格下降20元/立方米，其他地區(qū)價格均為同比上漲。

  圖5：六大區(qū)域商品混凝土市場均價走勢（C30,元/立方米）

  數(shù)據(jù)來源：中國水泥網(wǎng)，中國水泥研究院

  華東地區(qū)今年以來長三角商混價格明顯上漲，上海、南京前三季度累計上漲60元/立方米左右，山東地區(qū)受環(huán)保影響第三季度砂石價格暴漲200元/噸左右，加之水泥價格也在上調(diào)，同時部分商混站關(guān)停整頓，混凝土市場價格無序上漲超過100元/立方米。

  華北地區(qū)今年以來的漲價主要發(fā)生在京津冀地區(qū)，金隅冀東重組后水泥市場價格穩(wěn)步提升，同時金隅冀東在京津冀區(qū)域具有較大的混凝土市場份額，也帶動了區(qū)域混凝土價格的有效提升。太原地區(qū)受環(huán)保影響去年年底價格就開始上漲，今年價格繼續(xù)上升，但前三季度累計上漲幅度不大。

  中南地區(qū)受環(huán)保影響砂石價格持續(xù)大幅上漲，受此影響混凝土價格開始抬升，部分地區(qū)以協(xié)會等行業(yè)組織為主導(dǎo)推漲混凝土市場價格。今年以來中部部分地區(qū)商品混凝土價格波動較大，在降雨較多的6-7月份水泥價格出現(xiàn)下滑，商混報價也隨之回落，而8月份需求回暖之后隨著砂石骨料價格的再次大幅提升商混報價再次抬高。

  西南地區(qū)商品混凝土價格波動最大的是四川地區(qū)，價格出現(xiàn)大幅上漲的主要原因是7月份受環(huán)保督察影響砂石開采嚴(yán)格限制，攪拌站停產(chǎn)整頓數(shù)量較多，導(dǎo)致商混報價大幅上漲。

  西北陜西、甘肅、寧夏、青海今年商混價格較去年同期大幅上漲，與其他區(qū)域不同的是西北地區(qū)今年商混市場價格上漲時間較早，基本在第一季度和上半年完成了漲價調(diào)整。在第一季度冬季淡季結(jié)束需求逐漸恢復(fù)之際隨著原材料價格的上漲大部分地區(qū)混凝土報價完成上調(diào)，隨后持續(xù)高位運行。

  東北地區(qū)4月份商混價格略有回升，但上漲幅度較小，同時從去年年底至今年一季度價格保持回落走勢且回落幅度較大，因此今年以來的價格回升并未抵消去年年底的下滑，截止到今年9月份商混價格仍低于去年同期。