冬季大氣治理已進入攻堅期。近日，南京、濟南、安陽等地要求水泥、鋼鐵等企業(yè)執(zhí)行停產(chǎn)、限產(chǎn)措施。業(yè)內(nèi)人士認為，隨著環(huán)保限產(chǎn)的持續(xù)推進，尤其是國內(nèi)需求端好于預(yù)期，水泥、鋼鐵等行業(yè)的銷量和價格短期內(nèi)仍將保持在高位。

  2017年是“大氣十條”第一階段的收官之年。按照《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》和《京津冀及周邊地區(qū)2017-2018年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》等文件的要求，鋼鐵、焦化、建材、有色等多個行業(yè)在采暖季將錯峰生產(chǎn)。除了保障供暖等民生任務(wù)，水泥、磚瓦窯、陶瓷、石膏板等建材行業(yè)采暖季全部實施停產(chǎn)。

  在北京等多個城市發(fā)布限產(chǎn)停產(chǎn)令之后，濟南12月2日發(fā)布重污染天氣黃色預(yù)警，并于當天20時啟動Ⅲ級應(yīng)急響應(yīng)。響應(yīng)啟動后，鋼鐵、石化、水泥等工業(yè)和制造業(yè)企業(yè)要按照“一企一策”應(yīng)急預(yù)案，分行業(yè)落實停產(chǎn)、限產(chǎn)、錯峰生產(chǎn)等應(yīng)急減排措施。江蘇省環(huán)保廳12月3日啟動全省空氣污染藍色預(yù)警，南京市同步實施冬春空氣污染二級管控措施，全市水泥、鑄造行業(yè)全部停產(chǎn)，重點石化、鋼鐵企業(yè)限產(chǎn)30%以上。

  在采暖季環(huán)保限產(chǎn)停產(chǎn)政策預(yù)期下，鋼鐵、水泥、有色迎來了幾輪上漲潮。多個研報認為，限產(chǎn)不斷增強的同時，包括水泥、鋼鐵在內(nèi)的行業(yè)限產(chǎn)導致各地庫存偏低，價格持續(xù)上漲。

  有行業(yè)人士認為，建立在當前周期品整體供需已相對緊張的情況下，短期超預(yù)期的限產(chǎn)，將有望持續(xù)推升市場對行業(yè)龍頭盈利彈性的預(yù)期。